Procesi është i thjeshtë dhe merret drejtpërdrejt me Fondin
Shënim i redaktorit: kjo është një tjetër në një seri artikujsh që kërkojnë fonde të përbashkëta dhe rolin e tyre në investime.
Investitorët përdorën për të blerë stoqe individuale mund të gjejnë investime në fonde të përbashkëta pak konfuze. Në shumicën e rasteve, fondet e përbashkëta tregtohen dhe shiten ndryshe sesa stoqet individuale.
Për të kuptuar më mirë procesin, le të fillojmë me mënyrën se si çmimet e fondeve të përbashkëta kanë çmim.
Rezervat individuale rimbursohen vazhdimisht gjatë orëve të tregtimit bazuar në ndikimet e ofertës dhe kërkesës.
Kur bleni një stok, po bëheni pronar i pjesshëm i kompanisë.
Kur bleni në një fond të përbashkët, jeni duke blerë një interes të pjesshëm në një koleksion të aseteve (zakonisht stoqeve, obligacioneve dhe derivateve. Rezervat individuale rimbursohen vazhdimisht gjatë orëve të tregtimit bazuar në ndikimet e ofertës dhe kërkesës.
Kur bleni në një fond të përbashkët ju jeni duke blerë një interes të pjesshëm në një koleksion të aseteve (zakonisht stoqeve, obligacioneve dhe derivateve.
Rezervat individuale rimbursohen vazhdimisht gjatë orëve të tregtimit bazuar në ndikimet e ofertës dhe kërkesës. Kur bleni një stok, po bëheni pronar i pjesshëm i kompanisë. Kur bleni në një fond të përbashkët ju jeni duke blerë një interes të pjesshëm në një koleksion të aseteve (zakonisht stoqeve, obligacioneve dhe derivateve.
Çmimet e aksioneve
Rezervat individuale rimbursohen vazhdimisht gjatë orëve të tregtimit bazuar në ndikimet e ofertës dhe kërkesës. Kur bleni një stok, po bëheni pronar i pjesshëm i kompanisë.
Kur bleni në një fond të përbashkët ju jeni duke blerë një interes të pjesshëm në një koleksion të aseteve (zakonisht stoqeve, obligacioneve dhe derivateve.
Fondet e ndërsjella çmohen ndryshe nga rezervat. Fondet më të përbashkëta lëshojnë sa më shumë aksione që njerëzit duan të blejnë, ndërkohë që një numër i caktuar i aksioneve të një aksioni janë në dispozicion.
Këto fonde njihen si fonde të përbashkëta të hapura. Për shembull, nëse një fond ka lëshuar 2 milionë aksione dhe ka 30 milionë dollarë në asete, çdo aksion ka një çmim prej 15 $ për aksion. Për çdo 15 dollarë shtesë të investuar, aktivet e fondit rriten me këtë shumë dhe çmimi i aksionit mbetet në 15 dollarë për shkak se fondi lëshon aksione të reja me çmimin aktual ($ 15). Ky çmim është ajo që citohet në gazetë dhe në internet dhe njihet si vlera neto e aseteve.
Vlera neto e aseteve është vlera ditore e një fondi të përbashkët që përfshin të gjitha aktivet minus detyrimet e fondit të konvertuara në një çmim në aksion. Ky është çmimi që blini dhe sillni aksione të fondeve të përbashkëta në qoftë se merreni direkt me kompaninë.
Llogaritja e vlerës së aseteve neto është më e komplikuar sesa ky shembull i thjeshtë, sepse fondi nuk është vetëm shitja e aksioneve - është blerja dhe shitja e stoqeve dhe / ose obligacioneve, bërja dhe shitja e investimeve të tjera dhe reduktimi i aksioneve të investitorëve që dëshirojnë të shesin.
Përveç kësaj, vlera e tregut e fondeve të fondit ndryshon çdo ditë dhe duhet të rillogaritet kur mbyllet tregu i bursës dhe të gjitha zotërimet e fondit kanë një vlerë mbyllëse. Këtu është një formulë e thjeshtë që ilustron llogaritjen e vlerës së aseteve neto:
Vlera fillestare e mjeteve të fondeve
[Plus]
Çdo investim i ri
[Plus]
Dividentët, interesi, fitimet kapitale [plus]
Çdo fitim në çmim ose vlera e mjeteve të fondit
[minus]
Çdo ulje në çmimin ose vlerën e aseteve të fondit
[minus]
Çdo aksion i reduktuar për investitorët (asetet e shitura ose paratë e zvogëluara)
[minus]
Dividentët, interesat ose fitimet kapitale të paguara për aksionarët
[minus]
Shpenzimet e Fondit
[Barabartë]
Vlera e re neto e aseteve
Nëse dëshironi të blini ose të shisni aksionet e fondit gjatë ditës, ky është çmimi që do të paguani ose merrni. Fondi e llogarit atë çdo ditë pas mbylljes së tregjeve.
Një tjetër lloj i fondit të përbashkët të quajtur një fond i mbyllur përfundon ndryshe. Një fond i përbashkët i mbyllur lëshon një numër fiks aksionesh. Këto aksione tregtohen në bursat, si aksionet e zakonshme të kompanive. Për shkak se tregtia e fondeve të mbyllura në tregun e hapur, çmimi i tyre i aksioneve përcaktohet nga oferta dhe kërkesa.
Megjithëse fondet e përbashkëta të mbyllura kanë një NAV, ato mund të tregtisë mbi ose nën këtë çmim bazuar në nëse investitorët janë të sigurt në të ardhmen e fondit apo jo. Ka fonde shumë më të hapura sesa fondet e mbyllura.
Ju do të dini se jeni duke blerë një fond të mbyllur, sepse ajo duhet të blihet nëpërmjet një agjent burse dhe ju mund të shikoni ndryshimin e çmimeve gjatë ditës.
Ndryshe nga një fond i përbashkët i hapur, ju mund të blini ose të bleni vetëm fund të mbyllur kur tregjet janë të hapura.
Blerja dhe Shitja e Fondeve të Ndërsjella
Një nga përparësitë e investimit në fondet e përbashkëta është likuiditeti i tyre, që do të thotë se mund të shesësh aksionet ose të blesh më shumë me lehtësi. Shumica e fondeve bëjnë investime të lehta, me një minimum të dokumenteve dhe mundësi të shumta për pagesë.
Aksionet e fondit të ndërsjellë blihen nga fondi i përbashkët dhe shiten përsëri në fond. Përveç në ato rrethana ku përfshihet një ndërmjetës ose agjent shitjesh, ju pothuajse gjithmonë përballeni drejtpërdrejt me fondin.
Fondet e ndërsjella nuk shqetësohen me transaksionet e aksioneve të pjesshme. Ndryshe nga aksioneve të zakonshme, ju bleni fonde të përbashkëta në shuma dollarësh dhe fondi e kthen investimin tuaj në numrin e saktë të aksioneve bazuar në NAV në kohën e investimit tuaj, edhe nëse kjo rezulton në një numër të pabarabartë aksionesh.
Shumica e kompanive më të mëdha të fondeve mbajnë faqet e gjera të internetit dhe bankat telefonike të shërbimit të klientit për t'iu përgjigjur pyetjeve dhe blerjeve dhe shpengimeve të procesit.