Si Cryptocurrencies ndryshojnë rritjen e kapitalit për kompanitë e reja
Bumi i internetit ka parë shumë kompani që ishin pak më shumë se një ide që përqafonin aftësitë e teknologjisë së internetit, duke qenë në gjendje të gjejnë rrugën e tyre shpejt përmes procesit të financimit dhe u shfaqën (dhe për shumë, shpejt u zhdukën) në NASDAQ përmes aksioneve që çdo investitor mund blej (dhe ose të fitojë ose të humbasë në një mënyrë të madhe).
Tregjet e kapitalit dhe IPO-të
Tregjet e kapitalit të Wall Street kanë qenë prej kohësh rrugën që kompanitë kanë marrë për të mbledhur para dhe për të shpërblyer investitorët dhe krijuesit e këtyre kompanive me ofertat e kapitalit ose të borxhit. Puna me firmat si Goldman Sachs dhe Merrill Lynch ka qenë rruga e zgjedhur që kanë bërë shumë inovatorë për t'i bërë këto oferta në dispozicion për publikun e gjerë. Nëpërmjet këtyre marrëdhënieve dhe me kujdesin e duhur të bankës investuese, kompanitë e reja ofrojnë fondin e tyre për publikun me çmime dhe në shuma që adresojnë interesin e publikut në këto aksione të reja.
Shumë herë gjatë bumit të internetit dhe teknologjisë, ditët që aksionet ofrohen fillimisht për publikun, mund të shohin rritje të ndjeshme të çmimit të 'ofertës fillestare publike' që në fund i shpërblen ata investitorë privatë në një kompani, krijuesit e kompanisë dhe ata investitorë ishin me fat që të fitonin aksione nga agjentët e agjencive të tyre para shitjes në publik.
Vendosja e një IPO ose ofertë fillestare publike në treg ka qenë mënyra që investitori mesatar mund të ketë akses në kompanitë me rritje të lartë si Facebook dhe Google. Përveç kësaj, ka pasur shumë investitorë të tjerë para tyre, të cilët gjithashtu janë shpërblyer mirë për rrezikun që kanë marrë në këto kompani përpara se të bëheshin publike.
Angel dhe Investitorët e Akredituar
Para se të dalin publikisht dhe zakonisht kur kompanitë janë pak më shumë sesa vetëm një ide, sipërmarrësit arrijnë të "investojnë engjëjt" për të ngritur paratë fillestare për idenë e tyre. "Investitorët e engjëjve" zakonisht janë "investitorë të akredituar" të cilët janë të pasur dhe përshtaten me një kriter që i identifikon ata si investitorë të cilët mund të "trajtojnë" humbjen e kapitalit.
Meqë shumica e këtyre investimeve të hershme zakonisht humbasin paratë dhe nuk e bëjnë atë kurrë në një IPO apo edhe në realitetin e kthimit të fitimit, investitorët e engjëjve dhe firmat e kapitaleve sipërmarrëse marrin një rrezik të madh për mundësinë për të investuar në kompani që mund të korrin një pasuri të tillë si Uber, Tesla ose Amazon.
Identifikimi i këtyre investitorëve si "investitorë të akredituar" është një mënyrë që mbron kompaninë dhe informon investitorin për rreziqet që lidhen me këto investime. Është gjithashtu një mënyrë që e mban investitorin mesatar larg këtyre fazave të hershme të financimit, kur fitimi më i madh mund të bëhet për një investitor. Ajo gjithashtu përforcon adage e vjetër se "paratë shkojnë për para."
Rritja e 'Crowdfunding'
Disa vjet më parë, një mënyrë e re për t'u përfshirë në financimin e fillimit për kompanitë, filloi jo vetëm të hapte kanalet e investimeve për më shumë investitorë, por lejoi më shumë sipërmarrës të "përshpejtojnë" idetë e tyre përmes këtyre kanaleve të financimit.
Krijimi i "crowdfunding" ka lejuar investitorët mesatarë që të investojnë në ide dhe produkte që ata mendojnë se janë të nevojshme dhe mund të ofrojnë një shpërblim edhe për këta investitorë të hershëm. Tani investitorët mesatarë mund të kenë eksperiencën e tyre të "Shark Tank" dhe të zgjedhin idetë e biznesit me një mundësi për të investuar dhe përfituar prej tyre.
Këtë kanal financohen produkte të reja, kompani, madje edhe filma dhe projekte muzikore. Rritja e "crowdfunding" është në trend për të parashikuar se së shpejti do të kalojë kapital sipërmarrës si burim kryesor i financimit për kompanitë e reja.
Në maj të vitit 2016, u zbatua Akti i Shfrytëzimit të Biznesit Fillestar (JOBS) për të njohur potencialin ekonomik të crowdfunding dhe për të ofruar udhëzime dhe rregullore për investitorët për të luajtur një rol më të madh me bizneset e fillimit të financimit.
Edhe pse ka të ardhura dhe vlera të reja si pjesë e ligjit, ato janë më pak kufizuese sesa ato që kanë të bëjnë me "investitorët e akredituar" dhe rregulli lejon një rrugë më të lehtë për kompanitë që të fitojnë metodën alternative të financimit të "crowdfunding".
Ofertat fillestare të monedhave (ICOs)
Këto zhvillime në financimin alternativ për idetë dhe kompanitë e reja nuk kanë humbur në atë që mund të jetë një nga risitë më të mëdha për të goditur sistemin tonë financiar, që është rritja e monedhave kriptografike dhe monedhave dixhitale alternative. Për disa vite të fundit, ata në këtë "botë" të inovacioneve të kriptocurrency si bitcoin dhe teknologjitë blockchain kanë qenë në gjendje të investojnë në ato që quhen "ofertat fillestare të monedhave" ose ICO-të.
Ato janë të ngjashme me IPO-në në atë që fondet origjinale të investimeve në këto ZKÇ-të përdoren për financimin e një nisjeje ose projekti të ri dhe pas mbledhjes së fondeve, "monedhat" e krijuara janë më pas të disponueshme për shkëmbime ku mund të tregtohen për më shumë ose më pak se sa ishin blerë fillimisht për të. Dhe ju mund të mendoni për shumë prej këtyre monedhave si të krahasueshme me kapitalin në një kompani tipike.
Janë bërë shumë ZKD para dhe që nga momenti i hyrjes në veprim të JOBS. Një nga ICO-të më të suksesshme ka qenë rritja e kapitalit prej 18.5 milionë dollarë nga Ethereum. Kompania zhvilloi një shitje, për shenjën e tyre të quajtur Ether për të mbledhur para për teknologjinë dhe softuerin, e cila ka qenë alternativa kryesore e Bitcoin dhe ofron një platformë që shumë kompani po implementojnë aplikacionet e tyre. Vlera e Etherit ishte rritur 1000% që nga ICO-ja e saj dhe vazhdon të jetë një favorit i investitorëve të kriptopalancës.
Një më pak i suksesshëm ishte rritja rekord e ICO prej $ 180 milion për DAO. E parë si një përdorim i fuqishëm i teknologjisë blockchain që krijoi një organizatë të decentralizuar që do të votonte për krijimin e aplikacioneve të reja mbi teknologjinë, u hutua shpejt pas krijimit të saj. Ky hack kërkoi një "forcë të vështirë" nga Ethereum që shkaktoi shumë diskutime në mesin e komunitetit të kriptopalencës, por që gjithashtu u kthye shumë nga fondet përsëri tek investitorët origjinalë të ICO.
Krijimi i vazhdueshëm i ICO-ve për të financuar projekte të reja blockchain dhe dixhitale mund të shihet në realitetin se tani ka mbi 800 kriptocurente tani që tregtojnë shkëmbime në të gjithë botën. Shumë prej këtyre monedhave pasqyrojnë propozimin hype dhe vlera të kompanive nga epoka e internetit si Pet.com dhe Books-A-Million, të cilat u ngritën në vlerësimet astronomike gjatë bumit dot-com dhe që tani janë të pavlefshme.
Megjithatë, ekzistojnë gjithashtu shumë projekte të vlefshme që kanë financuar ICO-të që u japin vlerë investitorëve fillestarë dhe kanë financuar kompanitë në rritje. Factom është një shembull i një kompanie të suksesshme që kërkoi fonde në fazën e hershme me një ICO dhe përmes një kanali të quajtur BnktotheFuture, i cili siguron një mënyrë që investitorët e duhur mund të investojnë në të dy ICOs dhe barazi me kompanitë në hapësirën blockchain dhe bitcoin. Pas një financimi fillestar për BnktotheFuture, një financim i dytë përmes raundit të tij A dha rezultate pozitive për ata që investuan herët dhe vlera e monedhës së tyre FCT është rritur edhe gjatë asaj kohe.
Krijimi i ICO-ve të reja lehtësisht
Një nga mbështetësit më të mëdhenj të përdorimit të ICO-ve për financimin e kompanive dhe ideve të reja është Ronny Boesing, i cili drejton Ofertën Fillestare të Ofertës së Hapur (ICOO). ICOO është në fakt kënga e saj e fshehtë (e tregtuar nëpërmjet platformës CCDEK / OpenLedger) dhe gjithashtu ajo që përmendet si një model "Crowdfunding 3.0" që lejon bizneset të krijojnë një ICO për të financuar idenë e tyre dhe për investitorët që të fitojnë kthime nga këto argumentet.
Koncepti i Boesing-it është unik pasi ai thekson se kur " Investimi në ICOO, ju jeni duke investuar në të gjitha ICO-të e futura në CCEDK nëse ato janë para-nisjet e ICO-s ose ICO në OpenLedger. " Ajo është krahasuar me DAO në atë ai siguron një proces vendimmarrës për ato aplikime që do të zbatohen nën konceptin e tij. Boesing pret " 4 mujore të ICO-së " dhe e ndjen se duke " zgjedhur më të mirën", përmes këtij procesi, " ka një shans të mirë që një investitor ICOO shpejt të kuptojë vlerën e mbajtjes së këtij treguesi të kufizuar ".
" Ju nuk përfitoni vetëm nga të qenit një investitor në ICO të shumta, " thekson Boesing, " po ashtu janë mbajtës i një forme që merr të ardhura nga të ardhurat nga fitimet që CCEDK po gjeneron, si dhe ICO pranojnë shërbime të lidhura me secilin ICO . "
Duke marrë një qasje inovative për ICO-të dhe duke zbatuar një proces vendim-marrës që duket të jetë duke punuar, Boesing ka qenë në gjendje të sjellë aplikime të tilla si Obits, HEAT dhe DOAHub në treg. Boesing duket të jetë i pozicionuar mirë për të zgjeruar më tej platformën e "crowdfunding" së bashku me ICOs në më shumë mundësi për krijimin e kompanisë dhe mundësinë e investitorëve.
Kërkohet skepticizëm dhe analizë!
Ndonëse ICO-të mund të jenë një mënyrë efektive për krijimin e kompanive të reja, rritjen dhe shpërblimin e investitorëve të hershëm, ato kërkojnë një dozë të shëndetshme skepticizmi. Kjo do të thotë që një investitor nuk duhet thjesht të hidhen në një ICO bazuar në rritjen e mundshme të lartë që mund të ekzistojë në këtë hapësirë. Le të mos harrojmë bustin e dot-com dhe kompanitë si Pets.com.
Çdo investim në një ZNP duhet të bëhet me të njëjtën kujdes të duhur dhe analizë rigoroze që çdo investim për portofolin e dikujt duhet të ketë. Një ICO duhet të ketë parashikime dhe analiza financiare që dukeshin realiste dhe të përpiluara siç duhet. Ekipi i lidhur me një ICO dhe kompaninë e tij duhet të vlerësohet me qëllim të gjetjes së aftësive të duhura të menaxhimit në ekip, si dhe çdo përfshirje të së kaluarës me ICO-të e suksesshme të së kaluarës dhe janë lojtarë të vlerësuar dhe të respektuar në këtë hapësirë. Kjo përfshin jo vetëm punonjësit e drejtpërdrejtë por edhe listën e këshilltarëve.
Pasi një investitor bën një investim në një ZNC, ka aplikime të shumta që u lejojnë atyre të vazhdojnë të përcjellin performancën e këtyre ZKÇ-ve. Një nga më të mirat është Lawnmower.io, i cili ka një aplikacion mobil që jo vetëm që ndjek çmimin e kripto-monedhave në shkëmbime, por ofron kërkime të hollësishme dhe të azhurnuara në shumë prej monedhave kryesore.
Vetëm për shkak se tani ka një mënyrë më të lehtë për të investuar dhe potencialisht të përfitojnë nga financimi i hershëm i kompanive përmes ICO nuk duhet të thotë që një investitor duhet të heqë rolin e tyre dhe të investojë verbërisht në këto investime. Çdo herë që investoni paratë tuaja të fituara me vështirësi në një investim, qofshin ato të aksioneve ose ICO, kërkohet zell dhe analizë e duhur. Lajm i mirë është se informacioni për të vlerësuar investimet si një ZNC është i disponueshëm dhe duhet të konsultohet para se të bëhet ndonjë investim.
SHËNIM: Tatar është një investitor angel në startups të ndryshme dhe ICOs përfshirë Lawnmower dhe Factom.