Dhe për momentin, brendësia e korporatave po shitet si e çmendur.
Çfarë është "brendshëm" Shitja?
Ndërkohë që disa tregtime nga korporatat e korporatave mund të konsiderohen si tregtime të paligjshme të brendshëm , blerja dhe shitja më e madhe e të brendshmëve është krejtësisht ligjore. Përderisa tregton nuk janë bërë në bazë të informacionit material, jo publik, drejtuesit e korporatave dhe të tjerët me qasje të brendshëm mund të blejnë ligjërisht dhe të shesin aksione në llogaritë e tyre të investimeve.
Megjithëse është e ligjshme për të blerë dhe shitur, personat e brendshëm kanë një grup të veçantë rregullash që duhet të ndiqni për të siguruar që çdo gjë është e drejtë për investitorët e rregullt të cilët nuk kanë qasje paraprake në rezultatet financiare. Për shkak të kësaj, anëtarët e bordit dhe drejtuesit e kompanive publike duhet të raportojnë publikisht çdo herë që blejnë ose shesin stoqet e tyre të kompanisë.
Ka shumë arsye legjitime për zyrtarët e korporatave për të blerë ose shitur . Ata mund të besonin se kompania po shkon në drejtimin e duhur dhe dëshiron të vendosë më shumë nga paratë e tyre në stokun e kompanisë.
Ata mund të kishin marrë një numër të madh aksionesh si pjesë të paketës së tyre të kompensimit dhe duan të shesin një copë aksionesh për të blerë një shtëpi të re ose për të diversifikuar investimet e tyre .
Por është gjithashtu e mundur që ata të dinë diçka, dhe duan të shesin aksionet e tyre para se të bie tregu ose aksioneve të kompanisë së tyre merr një nosedive.
Ku mund të gjeni transaksione të brendshme?
Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Exchange (SEC) krijoi Formularin 3, Formularin 4 dhe Formularin 5 në mënyrë specifike për raportimin e brendshëm të brendshëm dhe të brendshëm të aksioneve, pasi investitorët në këto role kanë një mundësi shumë më të madhe për të përfituar nga informacioni i brendshëm për veprimtari të paligjshme.
Investitorët e informuar marrin kohë për të rishikuar tregtarët e brendshëm para se të tërheqin shkaktarin dhe të hyjnë në blerjet e tyre dhe të shesin urdhra. Sa më shumë informacion që keni kur merrni vendime për investime, aq më mirë. KSHZ-ja krijoi sistemin EDGAR për t'i dhënë publikut akses në një gamë të gjerë raportesh publike, duke përfshirë Formularin 4. Përveç kësaj, faqja e NASDAQ ofron një tipar kërkimi ku mund të gjeni formularët e Formës 4 nga kompania.
Për shembull, një entuziast i mundjes që kërkon të investojë në kompaninë e tyre të preferuar për argëtim, World Wrestling Entertainment (WWE), mund të shikojë shpejt tregtinë e aksioneve nga CEO (dhe yllin e rastësishëm) Vince McMahon dhe personat e tjerë me disa klikime.
Të dyja këto sisteme duhet të sigurojnë të njëjtin informacion, kështu që varet nga ju që të vendosni se cilat preferoni kur kërkoni për transaksione të brendshëm.
Si duhet të përdorni raportet e brendshëm?
Nëse kërkimi juaj për tregti të brendshëm në një kompani të caktuar jep disa raporte, ju keni mundësinë të analizoni të dhënat dhe të kërkoni një prirje.
Nëse një kompani tregon shumë aktivitete blerëse në listën e brendëshme, është një sinjal i mirë që lidershipi i kompanisë mendon se aksioneve po shkojnë mirë dhe ata personalisht dëshirojnë fitime. Një prirje e aktivitetit të shitjes mund të tregojë se drejtuesit mendojnë se stoku po ulet gjatë periudhës së ardhshme dhe po përpiqen të shesin para se të bie çmimi.
Ndërsa ju mund të përfundoni synimin bazuar në blerjen dhe shitjen e tendencave të aksioneve, kurrë nuk e dini saktësisht pse ndodh transaksioni. Për shkak se ju nuk mund të telefononi CEO dhe kërkoni, opsioni juaj më i mirë është të shikoni në pasqyrat financiare të kompanisë, raportet vjetore dhe informacione të tjera publike dhe të përdorni atë në lidhje me të dhënat e transaksionit të brendshëm kur merrni vendimin tuaj të investimeve.
Të brendshmit po shesin. Çfarë do të thotë?
Nëse një ekzekutiv tregon shumë aktivitete shitëse, por të tjerët po mbajnë aksionet e tyre, nuk është domosdoshmërisht një flamur i kuq se diçka është gabim.
Nëse shihni një model të drejtuesve që marrin grante për opcione të aksioneve dhe pastaj shesin një pjesë, kjo nuk është gjithashtu një shqetësim i madh. Por në qoftë se ju shihni një model të shitur nëpër bord pa një shkak të dukshëm, mund të jetë një kohë e mirë për të marrë shënim. Disa studiues investimesh kërkojnë këtë lloj modelimi, veçanërisht kur nuk kompensohet nga një nivel i arsyeshëm i blerjes.
Dhe një model i tillë mund të jetë duke u zhvilluar. Një raport i tregtimit të brendshëm të vitit 2017 nga Vickers Weekly Insider tregoi se drejtuesit e korporatave po shisnin 11 herë normën që ata po blinin, sipas CNBC. Raporti gjeti se dyfishi i raportit u kërkua si ky, S & P 500 ra në periudhën e ardhshme. Në fillim të vitit 2014 raport ra 8-1 dhe S & P ra gati 6 për qind. Në vitin 2007 raporti ishte mbi 11 në 1, ngjashëm me gjetjet e raportit të fundit, dhe S & P më vonë ra 68 pikë, ose vetëm nën 5 për qind. Parashikimi i rënies në tregun e përgjithshëm nga raporti i brendshëm shitës-blerës duket të jetë një tregues premtues.
Për rezultatet afatgjata, përqëndrohuni në bazat
Ka shumë faktorë që hyjnë në vendimin për të blerë ose shitur një stoqe. Shikimi i aktivitetit të blerjes dhe shitjes së brendshëm është një tregues i rëndësishëm që mund t'ju ndihmojë të parashikoni swings në të ardhmen në çmimet e aksioneve, por kurrë nuk duhet të shikoni atë vetëm. Në vend të kësaj, përdorni aktivitetin e brendshëm si një nga shumë sinjale në sistemin tuaj vendimmarrës të investimeve. Gjithashtu merrni parasysh bazat e kompanisë, vlerësimet e analistëve, lajmet më të fundit dhe atë që parashikoni për operacionet e ardhshme të kompanisë.
Fundamentet e një kompanie në fund të fundit janë treguesit më të mirë të suksesit afatgjatë të tij. Tregtia afatshkurtër është shumë e rrezikshme për investitorët. Nëse përqendrohesh te blerja e aksioneve me një fokus afatgjatë në biznese të qëndrueshme dhe me cilësi të lartë, portofoli yt do të shohë rezultate të shkëlqyera. Nëse lidhni të gjithë atë së bashku dhe përfshini trendët e tregtimit të brendshëm si një faktor shtesë, do të jeni në rrugën e duhur për suksesin e madh të investimeve.