Indeksi Ndërkombëtar i Benchmarkit më i Përdorur gjerësisht
Në këtë artikull, do të hedhim një vështrim në historinë e indeksit, ku do të gjeni informacione dhe një konsideratë të rëndësishme për investitorët.
Historia e MSCI EAFE
Akronimi MSCI qëndron për Morgan Stanley Capital International , i cili është një institucion financiar që siguron indekset e kapitalit, të ardhurat fikse dhe indekset e bursës së fondeve të mbrojtjes dhe mjetet për analizën e portofolit. Si indeksi më popullor ndërkombëtar, EAFE qëndron për Europën , "Australasia" (Australia dhe Zelanda e Re) dhe Lindja e Largët dhe përbëhet nga aksionet në ato tregje. Indekset e tjera të njohura MSCI përfshijnë MSCI BRIC (që mbulon Brazilin, Rusinë, Indinë dhe Kinën) dhe MSCI World (që mbulojnë të gjithë botën).
Indeksi u zhvillua fillimisht në vitin 1969 nga Morgan Stanley Capital International, i cili është në pronësi të shumicës nga banka e investimeve Morgan Stanley. Si indeksi më i vjetër ndërkombëtar, EAFE përdoret gjerësisht në komunitetin e menaxhimit të investimeve si standard për gjykimin e performancës së fondeve të përbashkëta të huaja dhe llogarive të pensioneve. Menaxherët e këtyre fondeve e krahasojnë performancën e tyre me MSCI EAFE për të përcaktuar nëse ata janë duke ofruar vlerë për klientët apo jo.
Avantazhet e MSCI EAFE
EAFE është e ngjashme me indeksin S & P 500 në atë që është një shportë e menaxhuar pa rezerva që ofron ekspozim të gjerë në tregjet e huaja me një kosto të ulët. Ekzistojnë një numër i fondeve të indeksit që janë të dizajnuara për të pasqyruar nga afër performancën e EAFE; fondi iShares EAFE i shkëmbyer ( ETF ) është një nga opsionet më të njohura.
Menaxhuar nga Barclays Global Investors, ky fond tregton në bursën e Nju Jorkut nën simbolin EFA dhe është gjerësisht i disponueshëm për të gjithë investitorët.
Indeksi i EAFE gjithashtu tenton të ketë më pak luhatshmëri sesa tregjet në zhvillim, siç janë BRIC-et, që do të thotë se mund të jetë një alternativë më e sigurt për investitorët që kërkojnë të diversifikohen në nivel ndërkombëtar. Duke përdorur fonde të përbashkëta dhe ETFs, investitorët mund të fitojnë ekspozim të thjeshtë në këto tregje dhe të lehtësojnë lehtësisht një portofol.
Disavantazhet e MSCI EAFE
Edhe pse EAFE është një pikë e mirë fillestare, ajo ka disa mangësi. Më e rëndësishmja, indeksi nuk përfshin vendet në zhvillim me rritje të shpejtë, si Brazili, Rusia, India dhe Kina. Ndonëse këto tregje kanë patur më pak zhvillime në tregjet e zhvilluara gjatë viteve të fundit, ato kanë qenë historikisht zona të fuqishme të rritjes për investitorët. Këto ekonomi mund të bëhen gjithnjë e më të rëndësishme gjatë viteve të ardhshme, pasi vendet e zhvilluara përjetojnë një rritje më të ngadaltë.
Është gjithashtu e rëndësishme të kihet parasysh se EAFE është peshuar sipas kapitalizimit të tregut. Kjo do të thotë se vendet me tregjet më të mëdha dhe më të avancuara të aksioneve - si Japonia dhe Mbretëria e Bashkuar - gjithmonë do të kenë peshën më të madhe relative në EAFE, pavarësisht nga perspektivat e investimeve të tyre.
Po kështu, vendet me tregje të vogla aksionesh do të kenë më pak ndikim, edhe nëse ato japin kthime spektakolare.
Ku mund të gjeni të dhëna për MSCI EAFE
Të dhënat e performancës për EAFE dhe shumë indekseve të tjera globale janë në dispozicion falas në faqen e internetit të MSCI. Këto të dhëna përfshijnë fondet më të larta, peshën e sektorit, peshat e vendit dhe të dhëna të tjera që investitorët ndërkombëtarë mund të përdorin për të siguruar që portofoli i tyre i përgjithshëm të jetë i larmishëm në mënyrë të duhur. Përveç kësaj, investitorët mund të gjejnë informacion në lidhje me metrics vlerësimit dhe bazat e tjera, si dhe karakteristikat e rrezikut që mund të jenë të rëndësishme për t'u marrë parasysh kur ndërtimin e një portofoli.
Investimi në MSCI EAFE
Ka shumë fonde të ndryshme të këmbimit të këmbimit (ETFs) të përqendruar në indeksin MSCI EAFE. Investitorët që kërkojnë ekspozim të gjerë në ish-tregjet amerikane mund të duan të marrin në konsideratë këto fonde për të shtuar diversifikimin ndërkombëtar në portofolet e tyre.
Disa nga MSCI EAFE ETFs përfshijnë:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Investitorët duhet të marrin parasysh me kujdes raportet e shpenzimeve, likuiditetin dhe karakteristikat e tjera të këtyre fondeve para se të investojnë në to.
Pikat kryesore të marrjes
- MSCI EAFE është një indeks tregu i aksioneve që përfshin Evropën, Australinë, Zelandën e Re dhe vendet e Lindjes së Largët.
- MSCI qëndron për Morgan Stanley Capital International, një institucion financiar i fokusuar në indekset e tregut të aksioneve dhe EAFE qëndron për Europën, Australinë dhe Lindjen e Largët.
- MSCI EAFE është indeksi më i vjetër ndërkombëtar i bursës, që e ka bërë atë një pikë referimi më popullore për shumë fonde ndërkombëtare.
- Ka shumë përparësi dhe mangësi që lidhen me MSCI EAFE që investitorët duhet të marrin parasysh me kujdes.
- Investitorët mund të gjejnë më shumë informacion në lidhje me MSCI EAFE në faqen e internetit të MSCI, duke përfshirë të dhëna që mund të ndihmojnë në vlerësimin e diversifikimit.