Një vështrim i detajuar në një nga indekset më të njohura ndërkombëtare
ETF kundrejt fondit të ndërsjellë
Fondi i përbashkët i Vanguard Total International Stock Index dhe ETF ndajnë të njëjtin indeks themelor, por ato përfshijnë nivele të ndryshme të komisioneve, kostot e tregtimit, implikimet tatimore dhe konsiderata të tjera.
Indeksi i Vanguard Total International Stock ETF tregton nën simbolin e titujve VXUS me një raport shpenzim prej 0.11 përqind, që është 90 përqind më i ulët se mesatarja e industrisë. Si një ETF, fondi krijon një komision të vogël brokerimi kur blejnë dhe shesin dhe mund të tregtisë me një zbritje ose çmim në vlerën e aseteve neto. Rezultati është se ETF-të janë më efikase për taksat dhe janë më të lehtë për të blerë dhe shitur në tregun e hapur.
Fondi i përbashkët i Vanguard Total International Stock Index tregton nën simbolin VGTSX me një raport të shpenzimeve prej 0.18 për qind. Si një fond i ndërsjellë, nuk ka ndonjë komision ose përhap kostot dhe gjithmonë tregton me vlerën e saj neto të aseteve. Dobësitë janë se fondet e përbashkëta janë më pak efikase për taksat dhe kanë më shumë kufizime në blerjen dhe shitjen krahasuar me ETF-të.
Gërmimi në Portfolio
Indeksi i Vanguard Total International Stock ofron 43.2 për qind ekspozim në Evropë , 30.2 për qind ekspozim ndaj Azisë-Paqësorit , 18.9 për qind ekspozim ndaj tregjeve në zhvillim dhe 7.1 për qind ekspozim ndaj jo-SHBA
(21 për qind), industri (12 për qind), ciklikë të konsumit (11 për qind), mbrojtës të konsumatorëve (9 për qind), teknologji ((9 për qind) 9 përqind) dhe materialet bazë (9 përqind). Sektorë të tjerë si energjia, telekomunikacioni dhe pasuria e patundshme për pjesën e mbetur të portofolit.
Investitorët duhet të kenë parasysh se portofoli është i peshuar me kapitalizimin e tregut, që do të thotë se portofoli fokusohet në kompanitë më të mëdha në botë. Në fakt, përbërësit e indeksit kanë një kapitalizim tregu mesatar prej 23 miliardë dollarësh, me vetëm 16 për qind ekspozim ndaj stoqeve të mesit dhe ekspozimit prej 4 për qind ndaj stoqeve të vogla. Kjo mund të kufizojë potencialisht përfitimet e diversifikimit të mbajtjes së klasave më të vogla të aseteve që nuk lëvizin së bashku me tregjet globale.
Shpenzimet dhe Faktorët e Rrezikut
Fondet e Vanguard Total International Stock Index kanë raporte të konsiderueshme më të ulëta se fondet me fonde të ngjashme. Versioni i fondeve të përbashkëta të indeksit ofron një raport të shpenzimeve që mund t'i shpëtojë investitorët në rritje prej $ 2,000 për çdo $ 10,000 investuar gjatë një periudhe 10-vjeçare në krahasim me fondet konkurruese.
Minimizimi i tarifave është jashtëzakonisht i rëndësishëm pasi që çdo dollar i paguar nuk humbet vetëm, por investitorët nuk e kuptojnë interesin e këtij dollari me kalimin e kohës. Për shembull, duke investuar $ 100,000 në një fond që gjeneron një kthim vjetor prej 6 për qind me një tarifë prej 0.9 përqind kundrejt një pagese prej 0.25 për qind do të humbasë me gati 100 mijë dollarë gjatë një periudhe 30 vjeçare. Indeksi i Vanguard Total International Stock është ndër fondet më tërheqëse ndërkombëtare për shkak të kostove të tij të ulëta në krahasim me fondet konkurruese.
Investitorët duhet gjithashtu të marrin në konsideratë faktorë të tjerë të mundshëm të rrezikut. Për shembull, dhjetë pasuritë më të mëdha të llogarisë për më shumë se 8 për qind të portofolit, që do të thotë se këto kompani mund të kenë një ndikim të tepërt në të gjithë fondin. Fondi është gjithashtu shumë i përqendruar në rezervat evropiane - me mbi 40 për qind ekspozim - që do të thotë se çdo problem në Evropë mund të ndikojë negativisht në të gjithë fondin.
Alternativat që duhen marrë parasysh
Shumë fonde të ndryshme ofrojnë ekspozim ndaj tregjeve ndërkombëtare, duke përfshirë fondet ndërkombëtare (të cilat përjashtojnë SHBA) dhe fondet e të gjithë botës (të cilat përfshijnë SHBA). Investitorët që kërkojnë të diversifikojnë një portofol të brendshëm mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë fondet ndërkombëtare, ndërsa ata që kërkojnë një fond gjithë-në-një duhet të marrin një vështrim në fondet e të gjithë botës. Indeksi i Vanguard Total International Stock është një fond ndërkombëtar që përjashton Shtetet e Bashkuara, megjithëse Vanguard gjithashtu ofron fonde të gjithë botës si Fondi Vanguard Total World Stock (VT).
Fondi më i krahasueshëm i Fondit të Vanguard Total International Stock Index është Vanguard FTSE All-World, i cili ka afërsisht dyfishin e aktiveve, por një raport shpenzim pak më i lartë prej 0.15 për qind kundrejt 0.11 për qind. Dallimi kryesor midis tyre është se Vanguard FTSE All-World ex-US ETF nuk përfshin ndonjë ekspozim me kapak të vogël, ka përqendrim më të madh në sektorin e shërbimeve financiare dhe ka pak më shumë diversifikim gjeografik në tregjet në zhvillim.
Disa ETF të tjera për t'u marrë parasysh përfshijnë:
- iShares Core MSCI Gjithsej Stock Ndërkombëtare ETF (IXUS).
- iShares MSCI ACWI ish-US ETF (ACWX).
- SPDR MSCI ACWI ish-US ETF (CWI).
Në fund të fundit
Me mbi 6,000 pronat, indeksi ofron ekspozimin e larmishëm ndaj aksioneve të mesme dhe të mëdha në mbarë botën me një raport shpenzimi që është dukshëm më i ulët se mesatarja e industrisë. Investitorët duhet të mbajnë në mend, megjithatë, se ka shumë opsione për të zgjedhur dhe përzgjedhur ETF ose fond të përbashkët që është e drejtë për situatën e tyre individuale .