Gjetja dhe investimi në tregjet në zhvillim
Treguesi MSCI Emerging Markets, një standard i pranuar gjerësisht në industrinë financiare, aktualisht përfshin 21 vende në listën e saj të tregjeve në zhvillim .
Më 30 maj 2011, këto vende përfshinë Brazili , Kili , Kina , Kolumbia , Republika Çeke, Egjipti , Hungaria, India , Indonezia , Koreja , Malajzia , Meksika , Maroku, Peru , Filipine , Tajlandë dhe Turqi .
Karakteristikat e tregjeve në zhvillim
Tregjet në zhvillim, nga ekonomia e Kinës në një ekonomi të zhvilluar në Hungari, shpesh ndajnë një sërë karakteristikash përcaktuese. Ndërsa këto karakteristika mund të ndihmojnë në rritjen e mbështetjes, ka edhe disa rreziqe që duhet të jenë të vetëdijshme para se të investohen.
Këto karakteristika përfshijnë:
- Ekonomia kalimtare - Tregjet në zhvillim shpesh janë në proces të lëvizjes nga një ekonomi e mbyllur në një ekonomi të tregut të hapur. Ndërsa të gjithë shpresojnë se rezultati është politika favorizuese, ekziston edhe rreziku i politikave dhe i politikës monetare.
- Popullsia e re dhe në rritje - Tregjet në zhvillim shpesh kanë popullsi më të re të aftë për të nxitur norma të fuqishme afatgjata të rritjes duke plotësuar punëtorët e vjetëruar dhe duke konsumuar mallra. Por, popullatat e reja mund të çojnë gjithashtu në një rritje të rrezikut të paqëndrueshmërisë politike.
- Infrastruktura e pazhvilluar - Tregjet në zhvillim janë shpesh në fazat e hershme të ndërtimit të infrastrukturës. Ndërkohë që kjo do të thotë që ka shpesh kërkesa të ndrydhura për shpenzimet e qeverisë, kjo gjithashtu mund të nënkuptojë kosto më të larta dhe më pak efikasitet për bizneset.
- Rritja e investimeve të huaja - Tregjet në zhvillim zakonisht shohin investime të drejtpërdrejta të huaja direkte, të cilat mund të jenë një shenjë e mirë e rritjes së parashikuar ekonomike përpara. Megjithatë, shumë kapital mund të çojnë shpejt në një treg të mbingarkuar të pjekur për një korrigjim.
Gjetja e tregjeve më të mira në zhvillim
Popullariteti i përhapur i tregjeve në zhvillim (dhe prirje për akronime në industrinë financiare) e ka bërë të lehtë për të gjetur dhe për të kujtuar tregjet më të mira në zhvillim. Jim O'Neill i Goldman Sachs shpiku akronimin e parë në vitin 2001 për të përfaqësuar katër tregjet më të shpejta në zhvillim. BRIC - një akronim për Brazilin, Rusinë, Indinë dhe Kinën - që atëherë është bërë një term kudo në tregjet financiare.
Në vitin 2005, Goldman Sachs vendosi të zgjerojë këtë përkufizim për të përfshirë njëmbëdhjetë vende që ai u quajt Next Eleven , ose N-11. Këto vende përfshinin Bangladeshin, Egjiptin, Indonezinë, Iranin, Meksikën, Nigerinë, Pakistanin, Filipinet, Korenë e Jugut , Turqinë dhe Vietnamin. Disa nga këto vende nuk përfshihen në indeksin e tregjeve emergjente të MSCI-së, sepse MSCI i ka grupuar ato në atë që quhet Tregjet Frontier .
Në vitin 2009, HSBC filloi të promovojë CIVETS, një term i parë i shpikur nga Robert Ward nga The Economist për të përfshirë Kolumbinë, Indonezinë, Vietnamin, Egjiptin, Turqinë dhe Afrikën e Jugut. Dhe pastaj, në vitin 2011, Fidelity filloi promovimin e MINTs, të cilat përfshijnë Meksikë, Indonezi, Nigeri dhe Turqi. Por në fund të fundit, statusi i çdo tregu në zhvillim varet nga politika, politika dhe dinamika e importit / eksportit në çdo kohë të caktuar.
Ndërtimi i tregjeve në rritje në portofolin tuaj
Tregjet në zhvillim përfaqësojnë shtete me potencial të madh rritjeje, gjë që i bën ata një komponentë shumë të rëndësishme për çdo portofol të balancuar. Mënyra më e zakonshme për të fituar ekspozimin ndaj tregjeve në zhvillim është përmes Fondeve të Tregtuara me Shkëmbim (ETF). Këto fonde ofrojnë diversifikim të brendshëm duke përfshirë ekspozimin ndaj disa tregjeve në zhvillim në një siguri të vetme.
Disa tregje popullore në zhvillim ETF përfshijnë:
- Indeksi iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Tregjet në zhvillim 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P tregjet në zhvillim ETF (NYSE: GMM)
Shuma e duhur e ekspozimit, ose alokimi i aseteve , i dhënë për tregjet në zhvillim mbetet një debat i nxehtë. Ekspertët tradicionalisht kanë rekomanduar të investojnë rreth 5% të një portofoli të caktuar në tregjet në zhvillim.
Por, me maturimin e shumë ekonomive në zhvillim, disa ekspertë po rekomandojnë afro 8% deri në 10%. Dhe, kur këto ekonomi të maturohen më tej, ky numër mund të rritet edhe më i madh.
Duke pasur parasysh këtë, investitorët duhet gjithmonë të konsultohen me një këshilltar financiar përpara se të marrin ndonjë vendim për investime.
Gjërat që duhet mbajtur në mend
- Tregjet në zhvillim janë vende në procesin e rritjes së shpejtë dhe industrializimit.
- Tregjet në zhvillim zakonisht kanë perspektiva më të larta të rritjes, por një profil më i madh rreziku, sesa vendet e zhvilluara .
- Shumica e ekspertëve këshillojnë një shpërndarje prej 5% deri në 10% për tregjet në zhvillim, por investitorët duhet gjithmonë të konsultojnë këshilltarin e tyre financiar përpara se të marrin ndonjë vendim për investime.