Fondet kontraverse dhe inovative
Fondet e tregtuara me këmbim të këmbimit janë duke u bërë shpejt një nga llojet më të popullarizuara të ETF-ve . Dhe ndërsa ato janë një inovacion i ri agresiv i ETF, ato janë gjithashtu një inovacion shumë i diskutueshëm ETF. Megjithatë para se të formuloni një mendim nëse këto fonde të reja janë të mira apo të këqija, duhet të njihni bazat.
Çfarë është një ETF e Leveraged?
Si zakonisht, një ETF gjurmon një indeks themelor ose produkt investimi në mënyrë që të matin performancën.
Qëllimi nuk është që të tejkalojë investimet korresponduese, por t'u japë investitorëve një mënyrë të dobishme për të imituar çmimin.
ETF-të e leverdisshme shkojnë pak më tej. Ata duan të tejkalojnë indeksin ose mallin që ndjekin. Një ETF leveraged dëshiron të sigurojë 2-3 herë kthimin e aktivit në lidhje. Pra, nëse treguesi i gjurmuar rritet 1%, një ETF 2x leveraged dëshiron të krijojë një ROI 2%.
Ekzistojnë edhe ETF të anasjellta të leveraged, të cilat ofrojnë kthime të shumta pozitive nëse një indeks bie në vlerë. Ata punojnë njësoj si ETF-të normale të anasjellta , ato janë të dizajnuara vetëm për kthime të shumëfishta.
Çfarë është në një ETF të Leveraged?
ETF-të e akorduara janë të dizajnuara për të përfshirë letrat me vlerë në indeksin bazë, por gjithashtu përfshijnë derivatet e letrave me vlerë dhe vetë indeksin. Këto derivativa përfshijnë, por nuk kufizohen në, opsionet , kontratat e ardhshme, këmbimet dhe të ardhmën.
Përsëri, një ETF leveraged është ndërtuar me pasuri dhe derivativë në mënyrë të tillë që kthimi në fond duhet të jetë një shumëfish i kthimit në indeks.
Që tani, ETF-të më të njohura me leveraged synojnë 2x dhe 3x kthimin, por kjo mund të ndryshojë sapo zgjidhet polemika.
Cili është kontradikta që rrethon ETF-të e levizura?
Përgjigja për këtë pyetje mund të jetë një artikull në vetvete dhe pasi që ETF-të e leveraged janë mjaft të reja dhe po zhvillohen ende, përgjigja për këtë pyetje do të ndryshojë vazhdimisht.
Duke përdorur një ETF 2x leveraged si një shembull, koncepti i thjeshtë është se nëse indeksi rritet 1%, ETF leveraged duhet të krijojë një kthim 2%. Megjithatë, thjeshtë ashtu siç duket, nuk është gjithmonë rasti.
Keqkuptimi më i zakonshëm është se kthimi i leveraged është në baza vjetore. Jo e vërtetë. Një ETF leveraged është projektuar për të krijuar kthime të shumta në baza ditore . Pra, nëse një indeks ka një kthim vjetor prej 2%, ETF leveraged ndoshta nuk do të ketë një kthim prej 4%. Do të jetë më shumë subjekt i drejtimit të kthimeve ditore gjatë gjithë vitit.
Një tjetër rrezik i ETFs leveraged është se ato krijojnë kthime të shumëfishta negative . Njerëzit dëgjojnë "kthime të shumta" dhe mendojnë fitime të shumëfishta, por një investitor i shëndoshë e di se shpërblimi vjen në kurriz të rrezikut dhe ETF-të e leveraged kanë norma të larta rreziku për shkak të dizajnit të tyre.
Dhe këto nuk janë të vetmet çështje me ETF-të e leveraged. Ka gabime gjurmuese, duke marrë hua kompleksitet dhe kufizime të tjera.
Duhet të përfshij ETF-të e leverdishme në Portofoli im?
Nuk ka përgjigje të drejtpërdrejtë për këtë pyetje. Çdo strategji investimi e ETF duhet të vlerësohet rast pas rasti. Përdorimi i ETF-ve të leveraged është një strategji investimi e avancuar dhe nuk duhet të merret lehtë. Ndërsa ETF ofrojnë shumë përfitime , dhe ETF-të e leveraged mund të rrisin kthimin, ka rreziqe që lidhen me ETF-të e leveraged.
Rreziqet që shkojnë përtej rreziqeve të ETF bazë .
Unë sugjeroj shikimin se si disa ETFs leveraged reagojnë ndaj kushteve të tregut dhe kryejnë kërkime të plota. Këtu janë disa për të parë para se të filloni .
- QLD - Ultra QQQ ProShares ETF
- DDM - Ultra Dow 30 ProShares ETF
- SSO - Ultra S & P 500 ProShares ETF
Për të parë më shumë, të ndjehen të lirë të shikoni listën time të plotë të ETFs leveraged . Dhe gjithashtu kam listat e ndara në fonde të dyfishta dhe të trefishtë, gjithashtu ...