Investitorët synojnë të bëjnë të njëjtat gabime
Në fakt, në disa raste, investitori mund të vazhdojë të bëjë saktësisht gabimin e njëjtë shumë herë, kur nuk mësojnë nga gabimet e tyre të mëparshme.
Ndoshta ju keni një përvojë të drejtpërdrejtë me saktësisht një situatë të tillë.
Lajm i mirë është se shumica e këtyre gabimeve mund të shmangen thjesht përmes vetëdijes. Ne do të hedhim një vështrim në gabimet më të zakonshme këtu dhe do të identifikojmë mënyrat në të cilat mund të jemi në gjendje të ndalojmë gjakderdhjen (ose t'i kthejmë ato në avantazhin tuaj).
Blerja e aksioneve në një biznes që nuk e kuptoni
Shumë shpesh investitorët janë duke u tërhequr drejt industrisë më të fundit të "nxehtë" ose të zbukuruar. Mund të dijë shumë pak, apo edhe asgjë, në lidhje me teknologjinë, ose bioteknologjinë, ose biznesin specifik që shoqëria themelore është e angazhuar brenda.
Natyrisht, kjo nuk i pengon ata të përpiqen të hidhen në atë që ata presin të jenë treni i ardhshëm fitimprurës. Në këtë skenar, investitori i sheh të gjitha avantazhet dhe përfitimet që do të kishin mbi investitorët që dinë shumë pak për vetë industrinë.
Kur e kuptoni një biznes, ju keni një avantazh të ndërtuar në mënyrë natyrale mbi shumicën e investitorëve të tjerë.
Për shembull, nëse drejton një restorant, do të jesh në një mendje me bizneset e përfshira në franshizën e restoranteve.
Ju do të shihni gjithashtu dorën e parë (dhe para se të bëhen njohuri publike) zakonet e klientëve. Nga zgjatja ju do të dini nëse industria është lulëzim, duke u ngadalësuar, ose ftohje, edhe para se shumica e investitorëve.
Për të marrë një skenar më tej, duke parë tendencat në industrinë në të cilën jeni angazhuar, duhet të keni mundësi të shihni disa mundësi për të marrë vendime të mëdha investimi . Njohja e dorës së parë, siç duket, mund të nënkuptojë fitime nga investimet (ose shmangia e humbjeve).
Kur investoni në një kompani që është "mbi nivelin tuaj të pagës", ju nuk mund të kuptoni hollësitë dhe kompleksitetin e biznesit në fjalë. Kjo nuk do të thotë që ju duhet të jeni një minator ari për të investuar në kompanitë e minierave të arit, ose një mjek për të investuar në kujdesin shëndetësor, por sigurisht që nuk do të dëmtonte!
Çdoherë që mund të keni një avantazh të padrejtë ndaj investitorëve më të shumtë, duhet ta shtyni këtë avantazh aq sa mundeni. Nëse jeni avokat, mund të bëni më mirë duke e ditur se kur duhet të investoni në biznese të cilat i bëjnë të ardhurat e tyre përmes procesit gjyqësor. Nëse jeni kirurg, do të keni një kuptim më të mirë se sa mirë (ose dobët) një robot i kirurgjisë është duke kryer detyrën e tyre dhe si i tillë mund të ketë një gjurmë brenda se sa mirë mund të kryejnë stoqet themelore.
Pritet shumë nga aksioni
Kjo është veçanërisht e vërtetë kur kemi të bëjmë me stoqet e qindarkave . Shumica e njerëzve trajtojnë stoqe me çmim të ulët si bileta llotarie dhe parashikojnë se ata mund ta kthejnë $ 500 ose $ 2000 në një pasuri të vogël.
Natyrisht, kjo nganjëherë mund të jetë e vërtetë, por nuk është një mendim i përshtatshëm që të keni kur jeni duke investuar. Ju duhet të jeni realist në lidhje me atë që ju do të prisni nga performanca e aksioneve, edhe nëse numrat e tillë janë shumë më të mërzitshëm dhe më të zakonshëm se nivelet e pikave në qiell për të cilat mund të shpresoni.
Shikoni performancën e aksioneve deri në këtë pikë. Gjithashtu, shikoni të gjitha investimet e tjera që janë konkurrentë në të njëjtën industri. Historikisht, a ka investimi themelor fituar 5% ose 10% në vit, ose a kanë këto lëvizje më afër qindra përqindjeve? A e shohin shumica e kompanive në industri se aksionet e tyre lëvizin 1% në të njëjtën kohë, apo është më e zakonshme që ato të hidhen me dhjetëra përqindje?
Bazuar në ecurinë e mëparshme, ndërsa nuk është tregues i asaj që mund të vijë, ju mund të merrni një ide të paqëndrueshmërisë dhe veprimtarisë tregtare të aksioneve bazë.
Në mënyrë tipike, një aksione do të vazhdojë të veprojë kryesisht si në të kaluarën dhe zakonisht do të jetë në linjë me industrinë e përgjithshme.
Përdorimi i parave që nuk mund t'i përballoni riskut
Ju do të hidheni tutje nëse mund të shihni se sa i ndryshëm bëhet stili juaj i tregtimit kur jeni duke përdorur para të cilat nuk mund të përballoni riskun . Emocionet tuaja rriten, niveli juaj i stresit kalon nëpër çati, dhe ju bëni blerjen dhe shitjen e vendimeve të cilat përndryshe nuk do të keni bërë kurrë.
Një proverb i vjetër japonez thotë se, "përfundimisht do të humbni çdo dollar me të cilin luani". Ju kurrë nuk duhet të vendosni veten në situatën e presionit të lartë ku po vendosni para në linjë që keni nevojë për arsye të tjera.
Mendimi i parë është që të investojnë vetëm në aksione spekulative me 'paratë e rrezikut'. Sidoqoftë, mund të marrim një hap më tej, dhe sugjerojmë që as nuk përdorni para të vërteta kur po filloni. Konsideroni Paper Trading, e cila nuk është risk, dhe nuk kërkon asnjë të holla. Pastaj, sapo të fitoni të mira në Letër Trading, mund të migroni drejt tregtisë së parave të gatshme.
Kur investoni me paratë që ju mund të përballoni për të rrezikuar, do të merrni vendime shumë më të relaksuara tregtare. Në përgjithësi, do të keni shumë më tepër sukses me tregjet tuaja, të cilat nuk do të nxiten nga emocione negative ose nga frika.
Duke qenë të nxitur nga padurimi
Mund të kemi prekur emocionet e ndryshme që mund të keni kur investoni, por një nga ato më të shtrenjtë është padurimi. Mos harroni se stoqet janë aksione në një biznes të caktuar - bizneset veprojnë shumë më ngadalë se shumica prej nesh zakonisht do të donin të shihnin, apo edhe se shumica prej nesh do të prisnin.
Kur menaxhmenti vjen me një strategji të re, mund të duhen shumë muaj, nëse jo disa vjet, për atë qasje të re për të filluar të luajë jashtë. Shumë shpesh investitorët do të blejnë aksionet e aksioneve , dhe pastaj menjëherë presin që aksionet të veprojnë në interesin e tyre më të mirë.
Kjo injoron krejtësisht afatin më realist në të cilin veprojnë kompanitë. Në përgjithësi, rezervat do të zgjasin shumë për të bërë lëvizjet që po shpresoni ose parashikoni. Kur njerëzit së pari të përfshihen me aksionet e kompanisë, ata nuk duhet të lejojnë që padurimi të marrë më të mirën prej tyre ... ose portofolin e tyre!
Mësoni rreth stoqeve për të investuar nga vendet e gabuara
Kjo është një pikë jashtëzakonisht e rëndësishme. Nuk ka mungesë të të ashtuquajturve ekspertë të cilët janë të gatshëm t'ju tregojnë mendimet e tyre, ndërsa paketimi dhe paraqitja e tyre sikur të jenë të arsimuar dhe njohuri të paanë të saktë.
Një nga pjesët më të rëndësishme për të investuar mirë është identifikimi dhe izolimi i burimeve të udhëzimeve që vazhdimisht ju ndihmojnë të arrini fitime. Për çdo informacion të mirë që mund të jetë i dobishëm, ndoshta do të shihni qindra pjesë të udhëzimeve me të vërtetë të tmerrshme.
Gjithmonë kujtohuni se vetëm për shkak se dikush është paraqitur ose intervistuar nga mediat më të larta, nuk do të thotë se ata e dinë se për çka po flasin. Dhe me të vërtetë, edhe nëse ata kanë një kuptim yjor të temës së tyre, kjo ende nuk do të thotë se ata do të kenë të drejtë.
Pra, puna juaj si investuese është të vlerësoni cilat burime informacioni duhet të besoni dhe të keni treguar një prirje të besueshme dhe të vazhdueshme të mençurisë. Pasi të keni identifikuar ata individë ose shërbime që mund të çojnë në fitime, duhet të mbështeteni vetëm pjesërisht në mendimet e tyre - kombinoni ato me kujdesin tuaj të duhur dhe mendimet për të ndërtuar vendimet tuaja tregtare.
Nëse dëgjoni për një aksione falas , sidomos për një stok peni , pothuajse me siguri po nxitet nga lojtarët me motivime të rëndësishme të fshehura. Kjo mund të mos jetë e vërtetë në qoftë se dëgjoni për mendimin e një profesioni për diçka të tillë si CNBC, por është absolutisht dhe kategorikisht e vërtetë kur dëgjoni për "stokun e nxehtë të pijes" që do të kalojë nëpër çati (sipas lakmitarëve nxitësit).
Ekziston një linjë e pafund e nxitësve të papërshtatshëm të aksioneve atje. Mungesa e tyre është të gjejnë mënyra për të përfituar nga veprimet tuaja ... ju humbni, kështu që ata mund të fitojnë.
Ana e keqe është që ata të përfitojnë, ndoshta do të duhet të humbisni. Investimi në aksione spekulative është kryesisht një lojë zero, që do të thotë që dikush të bëjë një dollar, dikush tjetër duhet të humbasë një dollar.
Kjo është arsyeja pse artistët dhe nxitësit e mashtrimeve bëjnë përpjekje të tilla për të ngritur aksione të pavlefshme. Sa më shumë para që ata marrin për të shtyrë çmimet e aksioneve më të larta, aq më i madh do të jetë fitimi që ata do të bëjnë kur të largohen dhe të lënë të gjithë të tjerët në pluhur ... dhe u thyen.
Pas turmës
Në shumicën e rasteve, shumica e njerëzve dëgjojnë vetëm për një investim kur ajo tashmë ka performuar mirë. Nëse lloje të caktuara të stoqeve dyfishojnë ose trefishojnë çmimin, mediat e zakonshme tentojnë të mbulojnë këtë lëvizje dhe tregojnë të gjithëve se sa janë të nxehta aksionet.
Për fat të keq, deri në kohën kur media tenton të përfshihet në një tregim rreth aksioneve në rritje, zakonisht ndodh pasi aksioni ka arritur kulmin e saj. Investimi është mbivlerësuar nga kjo pikë dhe mbulimi i medias vjen vonë në lojë. Pavarësisht kësaj, televizioni, gazeta, interneti dhe mbulimi i radios i shtyjnë aksionet edhe më të larta në një territor tepër të mbivlerësuar.
Ne kemi parë këtë trend të dalë kohët e fundit me rezervat rekreative të marihuanës. Disa nga këto kompani të vogla kishin vetëm dy ose tre punonjës, por kjo nuk i pengonte ata të vlerësoheshin me një vlerë të përbashkët prej rreth gjysmë miliardë dollarësh!
Në raste të tjera, një minierë e vjetër ari gati e vdekur do të shtonte 'kanabis' ose 'marihuanë' në emër të kompanisë së tyre dhe aksionet do të dyfishonin ose trefishonin në çmim. Në asnjë moment nuk ishin investitorët duke kërkuar në kompani mjaft të thellë për të realizuar të gjitha problemet; dhjetëra miliona dollarë në borxh; nuk ka të ardhura; miliona në humbje të vazhdueshme çdo muaj.
Averaging poshtë
Mesatarizimi poshtë përdoret zakonisht nga investitorët që kanë bërë tashmë një gabim dhe ata duhet të mbulojnë gabimin e tyre. Për shembull, nëse ata blenë stokun në $ 3.50 dhe zbret në 1.75 dollarë, ata mund ta bëjnë këtë gabim paksa më pak të tmerrshëm, duke blerë një grumbull më të madh aksionesh në këtë çmim të ri dhe më të ulët.
Rezultati është se tani ata kanë blerë aksione në $ 3.50, dhe më shumë në $ 1.75, kështu që çmimi mesatar i tyre për aksion është shumë më i ulët. Kjo e bën humbjen e tyre në stok duket shumë më e vogël.
Megjithatë, ajo që ndodh me të vërtetë është se individi bleu një stok që ka rënë në vlerë dhe tani po zhytet më shumë para në këtë tregti të humbur. Kjo është arsyeja pse disa analistë sugjerojnë se mesatarja poshtë është vetëm duke hedhur para të mira pas keq.
Mesatarizimi poshtë përdoret zakonisht si një shtrat për të ndihmuar investitorët të mbulojnë gabimin që kanë bërë tashmë. Një strategji më efektive është të rritet mesatarisht, ku blini më shumë aksione sapo të filloni të lëvizni në drejtimin që po prisni. Aktiviteti i çmimit të aksioneve konfirmon se keni bërë një telefonatë të mirë.
Të bësh shumë pak kujdes
Për të bërë sasinë e duhur të kujdesit të duhur, sidomos me aksionet shumë të spekulative dhe të paqëndrueshme të penny aksioneve, ajo merr një sasi të konsiderueshme të punës. Vigjilenca më e madhe që kryeni, aq më mirë do të bëhen rezultatet tuaja të investimit.
Nëse ju shikoni në çdo shenjë paralajmëruese dhe në çdo aspekt të një kompanie, ju jeni shumë më pak të ngjarë të habiteni nga ndonjë ngjarje individuale që prek biznesin. Kur sheh rreziqet e mundshme dhe ndjeheni të sigurt në të gjitha aspektet e kompanisë në të cilën keni shikuar, jeni pjesë e mënyrës për të kryer kujdesin e duhur.
Shumica dërrmuese e investitorëve as që vijnë në afërsi të bëjnë mjaft kujdes të duhur në kompanitë në të cilat investojnë. Shumica e njerëzve dëshirojnë të gjejnë një kompani që duket se ka kuptim dhe duhet të rritet në vlerë sepse industria themelore (të paktën në mendja e tyre) është "lart e sipër".
Për shembull, makinat elektrike do të bëhen një marrëveshje më e madhe së shpejti, kështu që njerëzit mund të supozojnë se investimi në një makinë elektrike të makinave është një ide e mirë. Për fat të keq, për të qenë një investitor i mirë merr shumë më tepër sesa thjeshtësia, konsideratat sipërfaqësore dhe logjikën e cekët.
Nëse e konsideroni kthesën e shekullit, ka pasur mbi 1.900 kompani të makinave në Amerikë. Automjeti do të ishte një shpikje e madhe dhe e rëndësishme që kurrë nuk do të ishim pa ... por pothuajse secili prej këtyre 1,900 kompanive shkoi plotësisht në falimentim.
Rezultati përfundimtar është se shumica e investitorëve në kompanitë e makinave në fillim, kur adoptimi dhe rritja e këtij koncepti fillestar sapo po fillonte, u shkatërrua. Disa kujdes të shtuar për shkak do të kishin ndihmuar në shmangien e humbjeve.
Investimi Bazuar në një Koncept të Vetëm
Shumica e investitorëve as nuk e kuptojnë se po e bëjnë këtë, por shumë herë ata do të besojnë se 'të tilla dhe të tilla' janë një ide e mirë dhe prandaj çmimi i aksioneve do të rritet. Nëse investimet ishin aq të thjeshta, të gjithë do të ishim shumë të pasur.
Po, një kurë për kancer është një ide e mrekullueshme. Po, gjenerimi i të ardhurave të komunave përmes shitjes së marihuanës duket logjike. Për fat të keq, nevojitet shumë më tepër se një ide e mirë për aksionet që të jenë një investim i mirë.
Shikoni prapa në diskutimin tonë të mëparshëm rreth 1,900 kompanive të automobilave. Një koncept i madh, i thjeshtë dhe i vetëm i cili sot është më i përshtatshëm se kurrë ... por një fushë e minuar për investitorët, me 99.9% të parave të humbura.
Në vend të kësaj, kërkoni një koncept të mirë, por fokusohuni vetëm në kompanitë më të larta të cilësisë brenda asaj hapësire. Ata duhet të kenë të ardhura në rritje, zgjerimin e pjesës së tregut, dhe ekipet e menaxhimit të provuar, ashtu si rezervat e penijeve që ne profilin për ju këtu.
Gabimet e investitorëve në Përmbledhje
Në mënyrë ideale, nuk do të kryeni shumë nga këto gabime të zakonshme. Megjithatë, fakti i çështjes është se shumica e investitorëve, në shumicën e rasteve, do të bien vazhdimisht për të bërë disa nga gabimet që kemi diskutuar në artikullin e mësipërm.
Për fat të mirë, ju mund të përdorni humbjet tuaja dhe gabimet për të mësuar se si t'i shmangni herën tjetër. Në fakt, shumica e njerëzve mësojnë më shumë nga humbjet e tyre sesa ata nga fitimet e tyre.
Duke pasur parasysh kohën e mjaftueshme, dhe një numër të mjaftueshëm tregti të këqija, do të jeni në një situatë shumë më të lartë (dhe më fitimprurëse). Në rastin ideal, ju do të ndërroni gabimet e zakonshme sa më shpejt që të keni një pjesë të madhe të portofolit tuaj të lënë në anën tjetër. Pastaj, me mençurinë tënde 'të zgjeruara', duhet të jeni në gjendje të filloni të mbledhni disa fitime!