Ka faktorë të veçantë që sjellin çmimet e stoqeve të peni
Kur bëhet fjalë për aksione me çmim të ulët, shumica e investitorëve besojnë se çmimet e aksioneve lëvizin nga fitimet e korporatave, blerjet, klientët e rinj ose fitimet e mëdha të kontratës. Ndërkohë që këto ndikime mund të kenë ndikim, ekzistojnë një numër i madh faktorësh të tjerë që mund të ndikojnë në çmimet e kompanive të bursave.
Në fakt, shumë prej këtyre ndikimeve shpesh neglizhohen, injorohen, ose thjesht kuptohen keqkuptuar. Ndërsa shoferët e çmimeve që unë do të flas për këtu nuk janë "të gjitha-dhe-fund" të suksesit të tregut të aksioneve, ata do të shkojnë një rrugë të gjatë në heqjen ju drejt nivelit të ardhshëm.
Unë gjithmonë sugjeroj që të shikoni çdo faktor të vetëm që mundësisht, sapo të vendosni të futni në ujërat e stërmadhave. Nëse po shqyrton tregtimin me një investim me çmim të ulët, rezultatet tuaja do të jenë në proporcion me sasinë e punës që kryeni në analizën tuaj.
Për fat të keq, shumica e investitorëve thjesht nuk shkojnë aq thellë sa duhet. Meqënëse stoqet e qindarkave janë zakonisht kompani më të vogla dhe më të paqëndrueshme, nuk duhet shumë t'i shmangin ato ose t'i hedhin ato jashtë kursit, as nuk duhet shumë për të rritur çmimet më të larta - kjo do të thotë që ju duhet të jeni në krye të loja juaj!
Për këtë qëllim, diskutimi i mëposhtëm do të shtojë njohuritë tuaja për faktorët që janë në të vërtetë drejtimin e çmimeve. Në shumë raste, ju mund të habiteni pak ... kështu që le të zhytemi drejtë.
Më poshtë janë disa nga më pak të qarta, por po aq po aq të rëndësishme, edhe shoferët e çmimeve që do të hedhin rreth aksioneve të aksioneve me çmim të ulët.
Mosbalancimi teknik i tregtisë:
Në disa raste, ka shumë blerje në krahasim me shitjen, ose shumë shitje krahasuar me blerjen. Shpesh këto zhbalancime teknike nuk janë të lidhura as me operacionet e kompanisë themelore, por megjithatë mund të krijojnë veten thjesht për shkak të rastësisë ose kohën e investitorëve.
Kjo bëhet veçanërisht e vërtetë me rezervat e qindarkave, sepse zakonisht aksionet me çmim më të ulët do të kenë më pak blerës, ose do të kenë më pak shitës, në çdo pikë të caktuar. Ky aktivitet i dobët tregtar shpesh mund të rezultojë në pabarazitë mjaft të rëndësishme teknike.
Mendoni si një trap me 10 njerëz në të. "Anija" (ose ndonjë kombinim i dërrasave dhe litarëve dhe dërrasave) mund të fluturojë mirë, por herë pas here mund të ketë shumë njerëz nga njëra anë ... duke shkaktuar zhurmat në majë.
E njëjta teori është e vërtetë me çdo stoqe të tregtuar në mënyrë të hollë. Nëse vetëm një mesatare prej $ 5,000 vlerë aksionesh tregton duart në një ditë të caktuar, por pastaj dikush hedh në qarkullim 22,575 $ të aksioneve në një minutë, atëherë kjo stok peni do të pësonte një çekuilibër teknik.
Në shembullin tonë, ndoshta nuk do të ishte e mjaftueshme blerja e kërkesës për të mbajtur aksionet, nën peshën e dikujt që shiti $ 22,575 në vlerë të investimit. Çmimi i aksioneve do të rezervonte derisa shitja të absorbohej nga blerësit.
Përfundimisht, kur një zhbalancim teknik (i cili sipas natyrës së tij zakonisht është i përkohshëm dhe artificial) merr absorbuar me kalimin e kohës, aksionet shpesh kthehen prapa aty ku ishin në vendin e parë. Nëse nevojiten minuta, ditë, javë ose muaj, stoku i qindarkave zakonisht shkelet në nivelet e mëparshme.
Ka shumë zhbalancime të përkohshme teknike. Investitorët e mençur mund të shohin aktivitetin e papritur të shitjeve dhe të jenë në gjendje të kapin një pozitë të vogël me një çmim të thellë të nënvleftësuar.
Mund të jetë e vështirë të parashikosh pabarazitë e mundshme, dhe / ose po aq të forta të përfitosh nga ardhja e tyre, por është e mundur. Për shembull, shumë aksione janë më të prirur për zhbalancimet teknike sepse ato tregtohen më hollësisht, ose kanë përjetuar situata të tilla shumë herë në të kaluarën.
Kur pak kërkesa për blerje nxit çmimin e aksioneve, ose ndoshta një sasi e vogël e kërkesës për shitjen e shtyn çmimin e aksioneve më të ulët, investitorët e mençur do të shikojnë se si tregton aksionet. Nëse aksionet tregtohen shumë të holla dhe janë të prirura për zhbalancime teknike, mund të ketë kuptim dhe të jetë fitimprurëse për të hyrë në porosi të tregtisë nën çmimin aktual të tregut.
Nga ana tjetër, mund të ketë kuptim për të vendosur urdhërat tuaj të shitjes më të larta se çmimi aktual i tregtimit. Në çdo blerje mund të shkaktojë që aksionet të ngasin më shumë thjesht për shkak të një teknike dhe të ekuilibri të përkohshëm.
Rritja e korporatave:
Rritje! Rritje! Rritje! Ju dëshironi të shihni rritje në sa më shumë aspekte të një kompanie si ju mund. (Po, kjo është kuptim i mirë, por vetëm mbaj me mua për një minutë derisa të marr pjesë në rezultatet e shumëzimit).
Kur një kompani i sheh të ardhurat e tyre në rritje dhe / ose fitimet e tyre në rritje dhe pjesëmarrja e tyre në treg, ndërkohë që baza e tyre e konsumatorëve zgjerohet së bashku me kufijtë e tyre të fitimit, çmimi i aksioneve pothuajse me siguri do të ndiqet. Kjo është me të vërtetë një pamje e të gjithë gjërave që vlen më shumë sesa shuma e pjesëve.
Me këtë, dua të them se ndërsa një aspekt i vetëm i rritjes mund të rezultojë në rritjen e çmimit të kompanisë, kur e shihni se rritja shfaqet në fronte të shumëfishta, rezultatet pozitive do të shumëzohen. Në mënyrë tipike kjo do të thotë se kompania do të zgjerohet shpejt, duke e marrë çmimin e saj të aksioneve më të lartë në rrugë.
Zgjerimi i sektorit apo industrisë:
Kur një kompani është e angazhuar në një sektor, apo një grup industri, i cili po rritet, është sikur të ketë erën në shpinë nga një perspektivë operacionale. Nëse një biznes po sjell 2 përqind të tregut për një koncept të caktuar biznesi, dhe se tregu dyshe në madhësi, biznesi mund të shohë një dyfishim në të ardhurat e tyre (edhe pa bërë asgjë shtesë)!
Kjo ka të ngjarë të jetë e vërtetë edhe nëse pjesa e tregut e tyre mbetet e vendosur në të njëjtën sasi, e cila është 2 përqind në rastin e këtij shembulli. Në një botë të përsosur, ju do të shihni kompaninë në fjalë duke pretenduar një përqindje gjithnjë në rritje të tregut të përgjithshëm, ndërsa në të njëjtën kohë madhësia e përgjithshme e atij tregu gjithashtu zgjerohet.
Tha një mënyrë tjetër, zotërimi i aksioneve në një kompani në rritje është e madhe, por është po aq e mirë sa edhe sektori i sektorit apo grupi i industrisë po zgjerohet gjithashtu. Në fakt, është shumë falëse në kuptimin që kur industria po rritet, biznesi themelor mund të duket sikur po zgjerohet dhe bëhet më i madh pavarësisht se sa mirë po bëjnë në lidhje me konkurrencën e tyre.
Skenari më i mirë është gjetja e një kompanie të vogël aksesh qindarkash e cila po kap një përqindje më të madhe të pjesës totale me kalimin e kohës, ndërsa tregu themelor po rritet. Është gjithashtu sekreti i suksesit afatgjatë në investimet spekulative.
Kërko për Kthim:
Ndërsa tregjet e aksioneve rriten, menaxherët e parave marrin shumë qef, sepse aksionet e tyre ndoshta po funksionojnë mjaft mirë. Në të njëjtën kohë, investitorët bëhen të varur nga kthimet e lehtë, ose nga fitimet e mëdha që ata po shohin.
Ajo që zakonisht ndodh është që këta investitorë të vazhdojnë të kërkojnë kthime edhe më të mira, ose të paktën të mbajnë llojet e fitimeve që po përdorin. Ndërsa fitimet nga investimet e tyre të mëparshme ngadalësohen pak, ato do të fillojnë të shikojnë në drejtim të rrymës për kanalet e tjera të investimeve të cilat mund të sjellin përsëri ditët e kthimit të madh.
Për shembull, nëse një investim i qëndrueshëm blu-chip po rikthen 8 për qind për disa vite, por pastaj fillon të rritet me vetëm 3 për qind për vitin, aksionerët dhe investitorët mund të kërkojnë diçka pak më të rrezikshme ... por që ka një kthim më të madh potencial. Ata do të vazhdojnë të përfshihen në aktive më të rrezikshme (si në mes të kapakut, mikro-cap, stoqe peni) në kërkimin e tyre për atë 8 për qind në të cilën ata janë mësuar.
Çfarë do të thotë kjo është se ata zakonisht shikojnë drejt investimeve më të rrezikshme, që përfshijnë stoqet qindarkë ndër të tjera. Plakja e një tubimi të tregut në mënyrë tipike çon në më shumë interes (dhe rrjedhjen e parave) në pasuri spekulative.
Tha një mënyrë tjetër, në këtë ndjekje për fitime ose fitime, investitorët bëhen më të hapur ndaj investimeve më të rrezikshme. Kur një treg i demit në shkëmbimet më të gjera dhe aksionet blu-chip fillon të ulet ngadalë, shumë para do të gjejnë rrugën e saj deri në aksionet që tregtinë në territorin e aksioneve peni.
Ndërsa rrjedha e parasë lëviz në stoqe me çmim të ulët, presioni i blerjes mund të rrisë çmimet e aksioneve më të larta. Kjo është veçanërisht e vërtetë me stoqet e tregtuara me hendek të hollë, të cilat shpesh mund të shtyhen shumë në mënyrë të konsiderueshme në çmim edhe me sasinë më modeste të kërkesës për blerje.
Hype me media:
Media e do një histori të mirë (nëse është Donald Trump, Bitcoin, Pokemon Go, apo makina elektrike). Kur mbulimi i mban shikuesit të angazhuar dhe që vijnë përsëri, ata dyfishohen në atë temë.
Ajo që ndodh, siç e pamë me stoqet e marihuanëve dhe monedhat dixhitale në vitet e fundit, është se mbulimi i pafund i medias sjell shumë investues në këtë koncept. Investitorët me më pak eksperiencë do të ndjekin tregime trende duke menduar se "nëse është në TV, ai duhet të jetë një investim i mirë!" Kjo nuk mund të jetë më larg nga e vërteta, duke pasur parasysh se në kohën kur historia është duke u shpërndarë në të gjitha mediat kryesore, mundësia për investitorët zakonisht është zhdukur prej kohësh.
Përmbledhje Pric e Drivers:
Ndërsa shumica e shoferëve të çmimeve të diskutuara më sipër nuk do të jenë të pranishme në shumicën e aksioneve të një peni, në përgjithësi do të ketë momente kur ato do të hyjnë në lojë. Është në këto momente kur aksionet mund të jenë në gjendje të blihen me zbritje, ose ndoshta të shiten me një fitim të madh.
Duke qenë të vetëdijshëm për disa nga faktorët që me të vërtetë po lëvizin çmimet do të thotë se do të jeni të hapur për më shumë mundësi sesa pothuajse të gjithë tregtarët e tjerë. Përmes vetëdijes, do të keni qartësi dhe me qartësi ju mund të bëni blerje dhe shitje më të mirë të vendimeve.
Mbani në mend se shoferët e çmimeve të diskutuara më lart mund të aplikojnë për kompanitë e çipave blu dhe kompanitë me kapak të madh, po aq sa edhe ato me aksione peni. Natyrisht, ndikimet dhe mundësitë do të jenë më të mëdha kur ato të ndikojnë në investimet më të vogla.
Në fund të fundit, diçka më e vogël është, aq më pak energji që duhet për ta lëvizur atë. Kur disa mijë dollarë blerjeje ose shitjesh mund të lëvizin çmimin e një stoku, do të shihni se ngjarjet si hype mediatike, zhbalancimet teknike dhe faktorët e tjerë të diskutuar më sipër, të gjitha kanë një ndikim të jashtëm.
Një korporatë masive si IBM ose Exxon mund të ketë një zhbalancim teknik, por zakonisht do të jetë shumë më i vogël dhe jetëgjatë sesa ai që ndikon në një kompani të vogël. Kjo është arsyeja pse mundësitë më të mira gjithmonë mund të gjenden në mesin e stoqeve qindarkë, për aq kohë sa ju e kuptoni se çfarë është me të vërtetë lëviz çmimin.