Indeksi aktualisht përbëhet nga 19 mallrat e mëposhtme: Alumini, kakao, kafe, bakër, misër, pambuk, naftë bruto, ari, vaj për ngrohje, derra të prera, gjedhë të gjallë, gaz natyror, nikel, lëng portokalli, Gaz pa plumb dhe Gruri.
Mallrat priren të lëvizin në cikle afatgjata që zgjasin mesatarisht rreth 18 vjet. Nuk ishte një treg dem në vitet 1970 për mallrat që zgjati deri në fillim të viteve 1980. Shumë njerëz do të kujtojnë këtë si koha kur çmimet e arit goditën një monstruoz $ 850 një ons dhe vëllai Hunt çuan argjendi në $ 50 një ons.
Mjete të tjera për Hulumtime Afatgjata
Ndërsa çdo mall ka karakteristika idiosinkratike, çmimet e lëndëve të para tentojnë të lëvizin së bashku si një klasë e aseteve. Kjo është arsyeja pse është gjithmonë një ide e mirë për të parë tabelat e treguesve të mallrave për të identifikuar tendencat. Para se të investoni ose të tregtoni ndonjë mall të veçantë gjithmonë sigurohuni që tendenca e përgjithshme e çmimeve të mallrave të mbështesë një pozitë të gjatë ose të shkurtër.
Sa më shumë të bëni detyrat e shtëpisë, aq më mirë do të keni shanset tuaja për një rezultat të suksesshëm.
CRB është indeksi më i popullarizuar i mallrave, por ka edhe të tjerë që pasqyrojnë sektorë të veçantë brenda klasës së aseteve. Për shembull, XLE ose Sektori i Selektimit të Energjisë SPDR është një indeks i madh për të monitoruar tendencat bullish ose bearish në tregun e naftës bruto.
Sjellja ciklike në tregjet e mallrave duket se është shkurtuar gjatë viteve të fundit. Një treg i përgjithshëm i demit u zhvillua në vitin 2003 dhe zgjati deri në 2011/2012. Tregu i mëposhtëm katërvjeçar duket se ka përfunduar me shumë mallra që gjejnë fundin në fillim të vitit 2016 . Hulumtimi është një ushtrim i rëndësishëm kur bëhet fjalë për tregtimin e suksesshëm dhe investimin në tregjet e mallrave.
Ekziston një marrëdhënie historike e anasjelltë midis dollarit amerikan dhe çmimeve të mallrave. Prandaj, nëse shikoni në një tabelë të monedhës amerikane ajo shpesh tregon trendin e saktë të kundërt të çmimeve të mallrave. Kjo është për shkak se dollari është monedha rezervë e botës dhe pikë referimi për shumicën e çmimeve të lëndëve të para. Kur vlera e dollarit vlerësohet, mallrat priren të lëvizin më të ulët dhe anasjelltas. Kur analizoni tendencat e mallrave, tendenca e dollarit mund të ju tregojë shumë për rrugën e ardhshme të çmimeve të mallrave.
Normat e larta të interesit kanë prirjen të jenë të favorshme dhe normat më të ulëta kanë tendencë të jenë të hidhur
Normat e interesit gjithashtu luajnë një rol të rëndësishëm në rrugën e rezistencës më të vogël për çmimet e mallrave. Normat e larta të interesit rrisin koston e mbajtjes së inventarëve, kështu që ato priren të jenë një faktor bearish. Normat e ulëta të interesit bëjnë pikërisht të kundërtën dhe priren të jenë një faktor bullish.
Kur normat e interesit në Evropë dhe Japoni u zhvendosën në territor negativ në 2016, çmimet e shumë mallrave u rikthyen nga lows shumëvjeçare. Monitorimi i normave të interesit është një mënyrë e mirë për të vlerësuar trendin e përgjithshëm të çmimeve të mallrave.
Një tjetër mënyrë për të kërkuar shenja bullish ose bearish në sektorin e mallrave është për të monitoruar monedhat e kombeve që varen nga mallrat për të ardhurat. Monedhat e vendeve prodhuese të mallrave si Australia, Brazili , Kanadaja dhe Rusia priren të lëvizin shpejt me çmimet e mallrave.
Listat afatgjata të indekseve në mallra ofrojnë një pamje të shpejtë të gjendjes aktuale të tendencave afatgjata, por dollari, normat e interesit dhe monedhat e mallrave shpesh janë metrics të mira për t'u parë kur përpiqen të krijojnë një trend të përgjithshëm afatgjatë të aktivit klasë.
Tregu i fundit i demit në mallra filloi në vitin 1999 dhe arriti kulmin deri më tani në vitin 2008, sa shumë mallra arritën rekordin e lartë.
Mallrat u bënë më të zakonshme si një investim i aseteve dhe shumë ETF të reja të mallrave u krijuan. Ky treg dem është pak më ndryshe se tregu i demit të viteve 1970 që reflektonte një normë të lartë inflacioni.
Tregu i tanishëm i demit është ushqyer kryesisht nga kërkesa e rritur nga ekonomitë në rritje të shpejtë në Kinë, Indi dhe Amerikën e Jugut. Hulumtime të mëtejshme dhe tregues afatgjatë të tregjeve të mallrave mund të gjenden në ThomsonReuters.com. Ata kanë më shumë informacion mbi llogaritjen, historinë dhe skicimin e indeksit të mallrave.