Raporti i argjendit në ari do të shtojë qartësi se si të fitosh nga metalet
Po ashtu, argjendi (i cili vepron si një hibrid, pjesë e një metali industrial dhe një metali të çmuar) mund të fitojë shpesh kur rritet ari ose rritet çmimi kur prodhimi industrial shkon lartë.
Ashtu si ari , argjendi ka arritur një pikë kthese të rëndësishme, veçanërisht (dhe vetëm pak kohët e fundit), kemi arritur si kulmin e pikës, ashtu edhe argjentinën e pikut.
Ju nuk keni dyshim dëgjuar për vaj pik. Epo, kjo është aktualisht ekuivalenti i metaleve të çmuara të kësaj!
Operacionet e reja të minierave janë më pak dhe më tej ndërmjet tyre. Ndërkohë, burimet e tanishme të prodhimit kanë gërmuar nëpër të gjithë "frytet e varura", duke nxjerrë gjetjet më të lehta dhe më të rëndësishme, duke lënë vetëm prodhimin vazhdimisht në rënie.
Yields janë në rënie, dhe shpenzimet për të gjetur dhe nxjerrë ato metale është në rritje (edhe pse disi kompensuar nga avancimet në teknologjitë e përdorura gjatë procesit).
Me fjalë të tjera, në mbarë botën, kurrë nuk do të jemi në gjendje të minojmë dhe të prodhojmë metale të çmuara me normën tonë të tanishme apo më të lartë. Do të ketë vetëm rënie.
Për më tepër, për herë të parë (gjithnjë), ALL prodhuar argjendi po përdoret për përdorime industriale.
Metal po shkon në gjëra të tilla si:
- elektronikë
- trofe
- duke ngrënë enë kuzhine
- filtra të ujit
- stomatologji
- Panele diellore
- tubacionet e saldimit
- antifriz
- investimet
- stoli
- fotografi
- mjekësi
- gotë
- motorët e automobilave
- pasqyra
- kimikate industriale
- plastika
- dhe me shume...
Ari , nga ana tjetër, ka më pak përdorime të përgjithshme, por me të vërtetë shkëlqen si metal investues.
Mendoni bizhuteri dhe blerjet e Bankës Qendrore të shufrave të ngurta nga shumë vende të botës. Gjithashtu shihet gjerësisht si një pasuri fluturimi për sigurinë.
Lufta shpërtheu? Bashkimi Evropian prishet. Udhëheqësi i lartë politik mungon? Ju do të dëshironi të bleni ari dhe të gjithë do ta blejnë atë.
Në fakt, sa herë që dëshironi të blini ar , mund të jetë tashmë e vështirë për t'u marrë. Kur diçka ndodh për të përzënë dollarët e investimeve të njerëzve në metal të çmuar, zakonisht kërkesat dukshëm tejkalojnë çdo furnizim në dispozicion. Kjo do të thotë se mënyra e vetme për të marrë ari fizik është të blejmë para kohe, kur askush tjetër nuk ka të njëjtin mendim!
Megjithatë, njerëzit mund të përqendrohen shumë në metale specifike "në një vakum". Ata mund të mendojnë se ari do të rritet, kështu që blerja e arit do të ishte një investim i mirë. Përndryshe, nëse ata presin kërkesa më të mëdha argjendi, ata do të blinin më shumë nga ai metal.
Megjithatë, ajo që mund të jetë shumë më e leverdishme dhe të sigurojë qartësi shtesë është të mbash një sy në raportin e vlerës midis dy prej tyre. Në mënyrë të veçantë, raporti argjendi në ari.
Ky raport thjesht krahason sa argjendi kërkohet për të blerë një sasi ari. Pra, për shembull, nëse do të merrte 75 ounces argjendi për të blerë një ons prej ari, atëherë raporti do të ishte 75.
Është e rëndësishme të shikoni dhe të njihni çmimet literale të mallrave, por mund të shtoni një dimension tjetër në analizën tuaj duke ndjekur ndryshimet në vlerën e tyre kur krahasohet me njëri-tjetrin. Mendoni si të zgjidhni një restorant për darkë; dikush ka ushqim më të mirë, por është më i shtrenjtë; tjetri shërben fare me cilësi më të ulët, por ka një çmim shumë më të ulët.
Ju nuk mund të dini në fillim se cila është vlera më e mirë. Sidoqoftë, nëse restoranti me cilësi të ulët papritmas i rrit çmimet, ose vendosja e cilësisë së lartë ul çmimet e tyre në mënyrë të konsiderueshme, atëherë ju do të kuptoni papritur se cili prej tyre përfaqëson një vlerë superiore.
Shikimi i raportit prej argjendi në ari mund të ofrojë njohuri jashtëzakonisht të dobishme në të dy metalet e çmuara. Historikisht, do të kishte marrë rreth 30 deri 40 ounces argjendi për të blerë një ons prej ari.
Kjo zakonisht do të thotë se një raport mbi 60 përfaqëson argjend nënvlerësuar, ndërsa një raport nën 20 tregon ari të nënvlerësuar. Megjithatë, mbani në mend se ky koncept i tërë luan për një periudhë shumë të gjatë (vite, jo muaj).
Raporti mund të jetë shumë i lartë, por zakonisht nuk do të thotë se do të kthehet në nivele më të arsyeshme brenda disa muajve (edhe pse shumë shpesh mund). Më shumë gjasa, do të duhen disa vite, por duke pasur parasysh një perspektivë afatgjatë, raporti gjithmonë kthehet drejt normave historike.
Në fakt, madje edhe në skenarin "shumë të lartë" të përshkruar më lart, mund të shtyjë edhe më tej në një territor ekstrem. Një raport prej 80 (i cili është jashtëzakonisht i lartë) mund të shkojë në 90 ose më shumë (edhe pse nuk ka gjasa), përpara se të kthehet në nivele më historikisht normale.
Po kështu, kaq shumë ngjarje gjeopolitike dhe globale do të ndikojnë në çmimet e secilit prej metaleve:
- një dollar më i fortë ose më i dobët do të prekë të dyja metalet disi në mënyrë të barabartë
- një rritje në normat e interesit do të rezultojë në një rënie në çmimet e arit
- një recesion do të thotë aktivitet industrial më i ulët, duke bërë më pak kërkesa për argjend për të prodhuar produkte dhe për këtë arsye çmime më të ulëta të atij metali
- shpërthimi i luftërave, ose inflacioni i shfrenuar, apo një përplasje e tregut të aksioneve zakonisht është shumë i mirë për mjetet e fluturimit për sigurinë, si ari
Me fjalë të tjera, në varësi të valëve gjeopolitike dhe globale, të gjitha mallrat mund të ndiejnë efekte mbi çmimet e tyre. Sidoqoftë, pavarësisht nga ndikimet më të mëdha në çmimet e arit dhe të argjendit, ata gjithmonë do të përpiqen të kthehen drejt nivelit më të zakonshëm të raportit prej 30 deri 40 ... edhe pse mund të duhen një ose dy vjet pasi të fillojnë të kthehen në atë varg.
Në 1915, ju mund të keni tregtuar 38 ounces argjendi në këmbim për një ons të vetëm prej ari. Në vitin 1940, afër fillimit të Luftës së Dytë Botërore, ari u rrit si një pasuri e sigurtë, dhe raporti ishte 97 deri në 1.
Me inflacionin që egziston në vitin 1979, Kryetari i Rezervës Federale, Paul Volcker, ngriti normat e interesit në 21 për qind. Kjo rezultoi në uljen e çmimeve të arit, e cila përfundimisht krijoi raportin më të ulët argjendi me ari prej 14 vjetësh.
Ndërsa përpjekja për të parashikuar lëvizjet e ardhshme në çmimet e metaleve individuale mund të jetë e vështirë, mund të jetë shumë më e lehtë për të investuar bazuar në marrëdhëniet ndërmjet dy. Kur raporti argjendi në ari është i ulët (më pak se 30), atëherë argjendi në vetvete zakonisht rritet më shpejt se (ose bie më ngadalë) çdo lëvizje që shihni në ar.
Kur raporti është i lartë (më i madh se 65), atëherë argjendi zakonisht bie më shpejt (ose rritet më ngadalë në rastin e rritjes së çmimeve të metaleve) sesa çdo lëvizje që shihni në çmimet e metalit më të shtrenjtë. Për shembull, në qoftë se raporti është 80-1, dhe ari hedh 3 për qind, argjendi mund të rritet edhe pak.
Marrëdhënia në mes të dy metaleve është ajo që është e rëndësishme. Vazhdimisht, megjithëse vetëm nga një perspektivë afatgjatë, raporti gjithmonë shtyn të kthehet në rangun mesatar historik midis 30 dhe 50.
Mund të argumentohet se kur raporti është i ulët, ari është nënvlerësuar në lidhje me metalet e tjera. Kur raporti është i lartë, argjendi është më i nënvlerësuar i të dyjave.
Në mars të vitit 2016, raporti argjendi deri në ari goditi një dajak 80.57. Nëse keni pasur një ons ari, ajo ishte me vlerë 80.57 ounces e argjendit.
Ky nivel ishte pothuajse më i larti që ka qenë, që nga viti 1991, kur goditi 100! Brenda shtatë vjetësh, raporti kishte rënë deri në 47 - kjo ndodhi nëpërmjet një kombinimi të rritjes së arit më të shpejtë, ose argjendi duke u ulur më shpejt, në mënyrë proporcionale, derisa raporti të normalizohej në nivele më përfaqësuese historikisht.
Në mars, kur një ounce (ose një bar ose një monedhë) prej metalit më të shtrenjtë mund të blinte 80.57 ounces (ose shufra ose monedha) të metalit më pak të shtrenjtë, unë shpreha raportin ishte jashtë grindjes. Argjendi me siguri do të duhej të ngrihej në një shkallë më të shpejtë se ari ... dhe kjo është pikërisht ajo që ndodhi më pas, derisa krahasimi i argjendtë me arin iu afrua një vlere më realiste 67.
Që të gjitha luajtën gjatë një katër muajsh të shpejtë. Edhe në këto nivele të reja, më realiste, kishte akoma shumë hapësirë për një lëvizje edhe më mbresëlënëse. Raporti është ende shumë i lartë, dhe pres që të normalizohet më tej (qoftë përmes rritjeve më të mëdha në argjend, ose rënie më të mëdha nga ari, krahasimisht).
Pikëpamja ime është për çmime shumë më të larta të arit. Në një mjedis të tillë, e vetmja mënyrë që raporti i argjendtë në ari të normalizohet drejt niveleve historikisht normale është që argjendi të fluturojë edhe më shumë se sa është homologu.
Nëse ari rritet me 100 për qind, argjendi do të duhet të rritet edhe më shumë se kjo përqindje. Në atë skenar, argjendi do të rritet me 200 për qind vetëm për të sjellë raportin përsëri në një më të përshtatshëm 40 deri në 1.
Një metodë për të luajtur (që do të thotë tregtare) raporti i argjendit në ari, për disa fitime të konsiderueshme, është që të marrë vendime bazuar në raportin e vetë ashtu siç do të blesh përpara dhe ndërmjet të dyja mallrat. Nëse një metal është më i lirë në krahasim me tjetrin, ju do të shisni një "overpriced" dhe do të lëvizni të ardhurat në një "nënvlerësuar". Pastaj, kur raporti shkon në rrugë të tjera në një vit apo dy, ju bëni të njëjtën gjë të njëjtë përsëri, duke shitur mallin mbiçmues për një çmim të ulët.
Për shembull, ju shisni një ons ari kur raporti është në 80, që ju jep 80 ounces argjendi. Pastaj, disa vjet më vonë kur raporti goditi 20, ju mund të shisni ato 80 ounces, në këmbim për katër ounces ari.
Ju vetëm katërfishuar investimin tuaj, duke shkuar nga një ons në katër në vetëm dy tregton. Tani, imagjinoni ta bëni këtë vetëm disa herë më shumë, dhe edhe pse kjo është një strategji shumë afatgjatë, mund të jetë potencialisht shumë fitimprurës.
Sigurisht, çdo strategji e tillë mund të bëhet problematike kur tarifat, sigurimet, komisionet tregtare dhe variancat e vogla në çmimet janë të përfshira. Për shembull, edhe një tregtar i shkëlqyer dhe i respektuar i metaleve të çmuara në internet, si GoldSilver.com, do t'ju ngarkojë pak ekstra, por të gjithë e bëjnë këtë, dhe tarifat e tyre janë disa nga më të ultat.
Megjithatë, tregtia brenda dhe jashtë pasurive të caktuara, si Sprott Physical Gold Trust, dhe gjithashtu Sprott Physical Silver Trust, e bën të lehtë të lëvizësh midis dy, ashtu si rezervat tregtare, dhe ato mbështeten nga vetë metalet aktuale. Nëse blini 24 ounces argjendi, në të vërtetë ka 24 ounces argjendi real, fizik, të mbajtur në Vaults Kombëtare për ju.
Po ashtu, disa fonde me tregti të këmbimit (ETF) , si SLV dhe GLD, gjithashtu mund të gjenerojnë një efekt të ngjashëm kur shkëmbyen raporte argjendi me ar. Megjithatë, mbani në mend këtë pikë të rëndësishme - ekziston një dallim i madh midis metaleve fizike aktuale (të tilla si ato që mund t'i mbani në dorë) dhe "metalet e letrës", si ETF-të. Për shembull, nëse bleni GLD, posedoni ndonjë ari Përkundrazi, keni një investim në letër që përpiqet të bazojë vlerën e saj në metal, por me të vërtetë gjithçka që keni blerë është një copë letre ose një kontratë.
Në shumë raste, disa prej këtyre investimeve të letrës metalike kanë deri në 200 persona (ose edhe më shumë), të gjitha pretendimet për hedhjen në të njëjtën ons. Me fjalë të tjera, ata nuk paraqesin pretendime reale për ndonjë metal të vërtetë.
Si e tillë, ju mund të hasni probleme nëse disa individë përpiqen të marrin ari ose argjend aktual në të njëjtën kohë. Më shumë gjasa, pasi që nuk janë "realisht" të lidhura me furnizimet aktuale (të cilat janë të kufizuara nga vetë natyra) dhe të cilat në vend janë plotësisht të pakufizuara (ato mund të krijojnë sa më shumë GLD ose SLV siç zgjedhin), mund të jenë të prirur për manipulime.