Si të llogaritni kthimin real dhe fitimin real
Kthimi real është thjesht kthimi i një investitori, pasi norma e inflacionit merret parasysh. Matematika është e drejtpërdrejtë: nëse një obligacion kthen 4% në një vit të caktuar dhe norma aktuale e inflacionit është 2%, atëherë kthimi real është 2%.
Kthimi Real = Kthimi Nominal - Inflacioni
E njëjta llogaritje mund të përdoret edhe për një fond obligacionesh ose për çdo lloj investimi tjetër.
Ngjashëm, rendimenti i vërtetë është yield -i nominal i një obligacioni minus normën e inflacionit. Nëse një obligacion jep 5% dhe inflacioni po ecën me 2%, yield-i i vërtetë është 3%.
Real Yield = Nominale Yield - Inflacioni
Pse Investitorët i shikojnë kthimet reale dhe fitimet reale
Arsyeja përse ekzistojnë këto llogaritje është se inflacioni zvogëlon fuqinë blerëse të secilit dollar të kursimeve që mbaheni. Nëse mbani paratë tuaja në një vend të sigurtë, vlera e saj nominale mbetet e njëjtë, por vlera reale e secilit dollar ulet me normën e inflacionit.
Mendoni për këtë në këtë mënyrë: Le të supozojmë se këtë vit, duhet 200 dollarë për të ushqyer familjen tuaj për një javë. Nëse inflacioni po kalon në 2%, atëherë vitin e ardhshëm të njëjtën karrocat e ushqimit do të kushtojnë 204 dollarë. Nëse kthimi i investimeve tuaja është vetëm 1%, atëherë do të keni vetëm 202 dollarë në fund të vitit - fuqia juaj blerëse është zvogëluar nga diferenca midis kthimit tuaj nominal 1% dhe shkallës së inflacionit prej 2% për qind dhe kthimit tuaj real është 1% negative.
Për të menaxhuar siç duhet investimet tuaja, është e rëndësishme t'i kushtoni vëmendje kthimeve reale.
Si të aplikoni këto koncepte për vendimet tuaja të investimit
Realizimet reale dhe kthimet reale janë një konsideratë e rëndësishme në investime, por në asnjë mënyrë nuk janë ato të vetmet. Ndonjëherë, investitorët duhet të pranojnë një yield nën normën e inflacionit në këmbim të sigurisë .
Kjo mund të jetë veçanërisht e vërtetë për investitorët e moshuar, investimet e tyre të sigurta mund të përfshijnë certifikatat e depozitave (CD), fondet e tregut të parasë , obligacionet e kursimeve dhe faturat e thesarit amerikan . Virtyti i këtyre investimeve është se rreziku i parazgjedhur është minimal. Thesari amerikan, për shembull, kurrë nuk ka dështuar të paguajë interesin e planifikuar për një lidhje. Problemi kompensues, megjithatë, është se këto investime kanë rendimentin nominal jo më të lartë se norma e inflacionit ose, më keq, madje edhe më e ulët. Kjo situatë njihet si rendimenti real negativ.
Fitimet Negative Real
"Yields Negative Real" është termi i përdorur për të përshkruar kur yield-i nominal i një investimi është i njëjtë ose më i ulët se norma e inflacionit. Si një pjesë e strategjisë së saj për të rimarrë një ekonomi të rënë pas recesionit të rëndë ekonomik që filloi në vitin 2007, Rezerva Federale amerikane uli normën e fondeve federale në afërsisht zero. Duke vepruar kështu, ata e bënë më pak të kushtueshëm për bizneset që të huazonin para për investime dhe zgjerim - një strategji e quajtur shpesh "lehtësim sasior". Një nga përfitimet e shumta të kësaj strategjie është se ajo tenton të ulë normat reale të papunësisë, të cilat vlerësimet e Institutit të Politikave Ekonomike ishin rritur në 2009 në më shumë se 10 për qind.
Por si rezultat i kësaj strategjie të njëjtë, të njëjtat mjete të sigurta investimi që komuniteti i investimeve financiare shpesh i rekomandon pensionistëve dhe ata që i afrohen pensionit ranë nën nivelin e inflacionit.
Kjo është një situatë e pazakontë; Gjatë gjithë historisë thesaret zakonisht kanë ofruar rendiment pozitiv. Por pas recesionit të madh, investitorët vazhduan të blinin thesare për shkak të statusit të tyre si një " strehë e sigurt " edhe kur yield-et reale për këto investime ishin negative.
Në fund të fundit
Ardhja reale e një investimi nuk është konsiderata e vetme, ose ndonjëherë edhe konsiderata kryesore. Investitorët duhet gjithashtu të përqëndrohen gjithashtu në konsiderata të tjera: qëllimet e tyre afatgjata, kohëzgjatjen e horizontit të tyre të investimeve dhe tolerancën e tyre ndaj rrezikut . Në të gjitha rastet, është e rëndësishme të jeni të vetëdijshëm për ndikimin që ka inflacioni në kthimin e investimeve tuaja. Gjatë vlerësimit të një investimi, sigurohuni që të merrni parasysh kthimin e vërtetë dhe rendimentin e vërtetë, në vend që të shikoni kthimin e saj nominal ose rendimentin nominal. Mbajtja në mendje do t'ju ndihmojë të menaxhoni fuqinë blerëse të kursimeve tuaja.