Thirrjet e diferencave të aksioneve dhe të ardhmes dhe pse ato duhet të shmangen
Tregjet tregtare gjithë ditës kanë kërkesa për diferencë të cilat përcaktojnë shumën minimale të parave ose kapitalit që duhet të mbahet në një llogari tregtare në mënyrë që të tregtohet ky treg. Kërkesat minimale të marzhit përcaktohen nga shkëmbimet ose organet rregullatore, por agjentët mund të kenë kërkesa marxhash mbi dhe mbi minimumin e kërkuar.
Cila është thirrja e margjinës së të ardhmes?
Një telefonatë diferenciale është kur brokerimi juaj në ditën e tregtimit ju kontakton juve për t'ju informuar se bilanci i llogarisë suaj tregtare ka rënë nën kërkesat e diferencës për një nga tregjet tuaja aktive.
Ekzistojnë tre lloje diferencë, vetëm një nga të cilat është e rëndësishme për tregtarët ditorë.
Marzhi fillestar dhe mirëmbajtja janë të rëndësishme për tregtarët që mbajnë pozicione të së ardhmes brenda natës. Për të mbajtur një pozicion brenda natës duhet të keni kapital të mjaftueshëm në llogarinë tuaj për të mbuluar diferencën fillestare për të hyrë në një pozicion. Marzhi fillestar ndryshon nga kontrata e të ardhmes që tregtohet. Margjina e mirëmbajtjes është ekuilibri minimal që tregtari duhet të ketë në llogari për të mbajtur pozicionin e hapur. Nëse llogaria humbet paratë dhe bilanci bie nën nivelin e marzhit të mirëmbajtjes (gjithashtu ndryshon sipas kontratës), atëherë tregtari do të marrë një telefonatë diferencë.
Një thirrje diferencë është kur ndërmjetësi kërkon që tregtari të depozitojë kapital të mjaftueshëm për të sjellë bilancin e llogarisë deri në kërkesën e kërkuar të marzhit të mirëmbajtjes për pozicionet që mbahen.
Tregtarët e ditës nuk shqetësohen për diferencën fillestare ose të mirëmbajtjes, pasi ekzistojnë kërkesa të veçanta diferencë për tregtarët ditorë: kufijtë e brendshëm.
Marzhi brenda ditës është zakonisht shumë më i vogël sesa marzhi fillestar dhe i mirëmbajtjes, sepse zbatohet vetëm për pozicionet që nuk do të mbahen brenda natës (tregtia shumë afatshkurtra).
Si shembull, NinjaTrader ka një diferencë fillestare prej $ 4620, një marzh të mirëmbajtjes prej $ 4200 dhe një diferencë brenda ditës prej $ 500 për tregtimin e E-mini S & P 500 futures (ES) .
Për sa kohë që një tregtar ditor ka më shumë se 500 dollarë në llogarinë e tyre, ata mund të tregtojnë këtë kontratë të së ardhmes. Nëse bilanci i tyre bie nën $ 500 megjithëse - madje edhe për shkak të tregtisë së drejtpërdrejtë që po humbet para - atëherë tregtari është në një skenar të thirrjes së diferencës.
Cili është një margjinat e tregut të aksioneve?
Nëse tregtoni aksione në levë (paratë e huazuara) ju mund të përballeni me një skenar të diferencës së thirrjeve. Në SHBA ndërmjetësi juaj mund t'ju ofrojë deri në 2: 1 levë në pozicionet e natës, dhe 4: 1 levave në pozicionet e tregtimit të ditës. Kjo mund të ndryshojë nga çmimi i aksioneve edhe pse, dhe nga ndërmjetësi.
Kur mban pozicione njëditore, ju duhet të mbani një ekuilibër më të madh se 25% të vlerës së letrave me vlerë tuaj. Ekuiteti është vlera e letrave me vlerë minus shumën e huazuar për të financuar një blerje të aksioneve. Shumica e agjentëve të aksioneve aktualisht kërkojnë një marzh të mirëmbajtjes prej më shumë se 25%; zakonisht 30% deri në 40%, dhe më të larta në stoqet e qindarkave.
Tregtarët e ditës duhet të mbajnë një bilanc të barazisë së paku $ 25,000 në llogarinë e tyre në çdo kohë. Nëse bilanci i tyre i kapitalit (vlera e sigurisë minus fondet e huazuara) bie nën $ 25,000 ata nuk mund të tregtisë ditore.
Zbatimi i thirrjeve margjinale
Thirrjet e margjinës fillimisht morën emrin e tyre, sepse brokerimi do ta thërriste tregtarin në telefon.
Shumica e brokerimeve tregtare ditore nuk bëjnë më thirrje telefonike. Në vend që të kontaktojë tregtarin për t'i informuar ata për thirrjen e marzhit, shumë brokerat automatikisht do të dalin nga tregtia e ofendimeve në një përpjekje për të zbutur humbjet dhe mundësinë që tregtari të humbasë më shumë se sa kanë në llogari. Kontrolloni me ndërmjetësin tuaj për të parë nëse do të merrni një thirrje diferenciale (ose paralajmërim) ose nëse pozicionet mbyllen automatikisht nëse nuk përmbushni kërkesat për diferencë për pozicionet tuaja.
Thirrjet e margjinës duhet të shmangen
Tregtarët profesionistë kurrë nuk duhet të përjetojnë thirrjet e diferencave. Thirrjet e margjinalit pranohen vetëm kur një tregtar ka humbur kaq shumë para që shkëmbimi ose ndërmjetësi të kërkojë më shumë para si kolateral për të lejuar tregtinë të vazhdojë. Një tregtar profesional duhet të menaxhojë tregëtinë e tyre mjaft mirë që ata kurrë nuk lejojnë një tregti të bëhet kjo shumë e një humbës.
Thirrjet e margjinës më së shpeshti përjetohen nga investitorët blerës dhe mbajtës amatorë, pasi kur ata hyjnë në tregjet e tyre (zakonisht duke blerë një stok), ata do të mbajnë tregtinë pa marrë parasysh se çfarë tregu bën ... edhe nëse ajo bie si një shkëmb. Investitorët amatorë zakonisht depozitojnë fonde për të përmbushur thirrjen e diferencës dhe për të ruajtur pozicionet e tyre humbëse. Tregtarët profesionistë likuidojnë humbjet dhe rrallë përmbushin një thirrje diferenciale në një pozicion që ende nuk ka lëvizur siç pritej (dhe në fakt ka shkuar në mënyrën e kundërt).