Përshkrimi i kontratave të tregjeve të ardhshme dhe të ardhmes
Ja se cilat janë kontratat e të ardhmes, se si funksionojnë dhe çfarë ju duhet për të filluar tregtimin e tyre.
Cilat janë të ardhme?
Kontratat e të ardhmes në tregjet e ardhshme. Një kontratë e së ardhmes është një marrëveshje midis një blerësi dhe shitësi të kontratës që një pasuri, si një mall, një monedhë ose një indeks, do të blejë / shitet për një çmim të caktuar, në një ditë të caktuar, në të ardhmen (data e skadimit) . Për shembull, nëse dikush blen një kontratë të ardhmes të naftës bruto të naftës (CL) në korrik, ata thonë se do të blejnë 1000 fuçi naftë nga shitësi me çmimin që paguajnë për kontratën e të ardhmes, të vijë skadimi i korrikut. Shitësi është dakord të shesë blerësin 1000 fuçi naftë në çmimin e rënë dakord.
Tregtarët e ditës nuk tregtojnë kontrata të së ardhmes me qëllim të marrjes në zotërim (nëse blerjes) ose shpërndarjes (nëse shesin) fuçitë fizike të naftës. Përkundrazi, tregtarët ditor fitojnë para në luhatjet e çmimeve që ndodhin pas marrjes së një tregtie.
Për shembull, nëse një tregtar ditësh blen një kontratë të të ardhmes së gazit natyror (NG) në 2.065, dhe e shet atë më vonë gjatë ditës për 2.105, ata kanë bërë një fitim. Çmimi i një kontrate të së ardhmes vazhdon të lëvizë kur ndodhin transaksione të reja të blerjes dhe shitjes.
Kontratat e të ardhmes tregtohen nga tregtarët ditorë dhe tregtarët afatgjatë, si dhe nga tregtarët me interes për mallin themelor.
Për shembull, një fermer gruri mund të shesë një kontratë të së ardhmes për të garantuar që ai të marrë një çmim të caktuar për grurin e tij ose një fermer blegtoral mund të blejë një kontratë të së ardhmes për të garantuar që ajo të blejë furnizimin e saj të ushqimit dimëror me një çmim të caktuar. Sido që të jetë, blerësi dhe shitësi i një kontrate të së ardhmes janë të detyruar të përmbushin kërkesat e kontratës në fund të afatit të kontratës. Tregtarët e ditës nuk janë aq të shqetësuar për këto detyrime sepse nuk mbajnë pozicionin e kontratës së të ardhmes derisa të skadojë. Të gjithë ata duhet të bëjnë për të realizuar një fitim ose humbje në pozitën e tyre është të bëjë një tregti kompensimi. Për shembull, nëse ata blejnë 5 kontrata të së ardhmes, ata duhet të shesin këto 5 kontrata të ardhmes para skadimit.
Kontratat e të ardhmes janë tregtuar në një bursë të ardhmes, si Exchange Chicago Mercantile (CME) ose Exchange Intercontinental (ICE).
Tregjet dhe simbolet e të ardhmes së tregut
Kontratat e ardhshme të Indeksit të Indeksit përfshijnë:
- E ardhmja e Emini S & P 500 tregtohet në CME. Simboli i saj është ES.
- E ardhmja mesatare industriale Emini Dow Jones tregtohet në CME. Simbol për këtë kontratë të së ardhmes është YM.
Këtu janë disa të ardhme të monedhës popullore për tregtarët ditore.
- E ardhmja e euros ndaj dollarit amerikan në CME. Simboli i saj është 6E.
- Pound britanik në të ardhmen Dollar Dollar në CME. Simboli është 6B.
Këtu janë disa nga kontratat e ardhshme të tregtimit të ditëve të lidhura me mallin.
- 100 troy ounce Gold e ardhmja në CME ka një simbol të GC .
- E ardhmja Silver 5000 ons në CME ka një simbol të SI.
- Të ardhurat e naftës bruto të 1,000 fuçi në CME kanë një simbol të CL.
Gjithashtu shih kontratat më të mira të ardhshme për tregtimin e ditës .
Simboli ndiqet nga një tjetër letër dhe një numër tjetër. Letra përfaqëson muajin kur skadon afati i kontratës së të ardhmes dhe numri përfaqëson vitin e skadimit. Për shembull, kontratat ES përfundojnë në mars, qershor, shtator dhe dhjetor. Kohët e ardhshme të kodeve për ato muaj janë H, M, U dhe Z. Pra, një kontratë ES që skadon në dhjetor 2019 ka një simbol të ESZ9 (me disa brokerat dhe platformat e tabelës që duhet të futni dy shifrat e fundit të vitit: ESZ19).
Ticks dhe Tick Value - Si lëvizin kontratat e të ardhmes
Një shenjë është luhatshmëria minimale e çmimeve që mund të bëjë një kontratë e të ardhmes. Madhësia e shenjës ndryshon nga kontrata e së ardhmes që tregtohet. Për shembull, vaji i papërpunuar (CL) lëviz me 0,01 rritje (madhësia e tik-takit), ndërsa Emini S & P 500 (ES) lëviz në 0,25 increments. Çdo tastë e lëvizjes përfaqëson një fitim ose humbje monetare për tregtarin që mban një pozicion. Sa shumë vlera e secilit tik-takë quhet vlera e shenjës. Vlerat e shenjave gjithashtu ndryshojnë sipas kontratës së të ardhmes. Për shembull, një shenjë në kontratën e naftës së papërpunuar (CL) është $ 10, ndërsa një shenjë lëvizjeje në Emini S & P 500 (ES) është me vlerë 12,50 $ për kontratë. Për të gjetur madhësinë e shënjimit dhe vlerën e shënjuar të një kontrate të së ardhmes, lexoni Specifikimet e Kontratës për kontratën, siç është publikuar në shkëmbimin e kontratave të kontratave të së ardhmes.
Kapitali i kërkuar, dhe Tarifat, për ditët e ardhshme tregtare
Për të tregtuar një kontratë të ardhmes kërkojnë përdorimin e një ndërmjetësi. Ndërmjetësi do të paguajë një tarifë për tregtinë, e quajtur një komision. Tregtarët e ditës duan një ndërmjetës që u siguron atyre komisione të ulëta, pasi ata mund të lidhen vetëm për të bërë disa ticks në çdo tregti.
Ndryshe nga stoqet, tregtarët e ditës së ardhshme nuk janë të detyruar të kenë $ 25,000 në llogarinë e tyre tregtare. Përkundrazi, atyre u kërkohet vetëm që të kenë një margjinë adekuate të tregtimit të ditës për kontratën që ata janë duke tregtuar (disa ndërmjetës të kërkojnë një bilanc minimal të llogarisë më të madhe se kufiri i kërkuar). Margjina është sa një tregtar duhet të ketë në llogarinë e tyre për të filluar një tregti. Marzhet ndryshojnë nga kontrata e të ardhmes, dhe gjithashtu nga ndërmjetësi. Kontrolloni me ndërmjetësin tuaj për të parë sa kapital që kërkojnë për të hapur një llogari të së ardhmes (zakonisht $ 1,000 ose më shumë). Pastaj kontrolloni se cilat janë kërkesat e tyre të marzhit për kontratën e të ardhmes që dëshironi të tregtoni. Kjo do t'ju tregojë minimumin e kapitalit që ju nevojitet. Ju do të dëshironi të tregtoni me më shumë se minimumin e zhveshur, pasi ju duhet të akomodoni për humbjen e tregëtisë dhe luhatjet e çmimeve që ndodhin gjatë mbajtjes së një pozicioni të së ardhmes. Për udhëzime mbi sasinë e kapitalit që ju duhet të tregtoni në ditët e kontratave të ndryshme të të ardhmes, shih Kapitali minimal i kërkuar për ditët e ardhshme të tregtisë .
Fjala përfundimtare për të ardhmen
Futures janë një treg i njohur për tregjet ditore, sepse tregtarët mund të kenë qasje në indekse, mallra dhe / ose valuta. Futures lëvizin në ticks, me një vlerë tick shënuar. Kjo ju tregon se sa ju jeni në gjendje për të bërë ose për të humbur për çdo rritje çmimi lëviz. Kontratat e të ardhmes mbarojnë, por tregtarët e ditës blejnë dhe shesin para skadimit, duke mos marrë kurrë posedimin aktual (ose duke e shpërndarë) aktivin në themel. Tregtarët e të ardhmes paguajnë një komision për secilën tregti që bëjnë. Çdo kontratë kërkon një sasi të caktuar marzhesh, e cila ndikon në balancën minimale të kërkuar për tregti. Brokerat mund të vendosin kërkesat e tyre të marzhit ose minimumin e llogarisë tregtare.