Rreziqet e Mbajtjes së Pozicioneve Njëditore në Stoqe, Tregje Valutore ose Futures
Ekzistojnë shumë faktorë që duhet të merren parasysh në një pozitë njëditore, dhe çdo treg (rezervat, forex dhe të ardhmes) kanë faktorë të ndryshëm për t'u marrë në konsideratë. Kryesisht, duhet të adresohen menaxhimi i rrezikut dhe rrezikut, si dhe kostoja kapitale e mbajtjes së pozicionit, ndryshimet në leverage dhe arsyeja strategjike (nëse ka) për mbajtjen e pozitës brenda natës.
Arsyeja për të mbajtur një ditë Tregti brenda natës?
Tregtarët e ditës hapin dhe mbyllin pozicionet gjatë ditës së tregtimit , dhe sipas përkufizimit nuk mbajnë tregti gjatë natës. Prandaj, nëse mbani një tregti gjatë natës, merrni parasysh arsyet për ta bërë atë. Nëse arsyeja nuk është e shëndoshë, atëherë mbyllni pozicionin para mbylljes së tregut.
Në mënyrë tipike tregtarët duan të mbajnë tregti gjatë natës ose për të rritur fitimin e tyre, ose shpresojnë që tregtia e humbur të zvogëlohet ose të kthehet në fitim të nesërmen.
Tregtarët e suksesshëm të ditës kanë kufij të përcaktuar qartë kur bëjnë tregti dhe kur ata do të marrin fitime dhe humbje. Shpesh këto kufij përfshijnë përdorimin e urdhrave për humbje të ndaluar, ndalesa të ulëta dhe synime fitimi . Nëse një nga këto urdhëresa, që mbyll një tregti, nuk arrihet deri në fund të seancës tregtare, pozicioni mbyllet manualisht. Mbajtja e një tregti brenda natës paraqet rrezik shtesë dhe paraqet variabla të rinj të cilat nuk janë marrë në konsideratë kur tregtia fillimisht ishte vendosur.
Sa për humbjen e tregjeve ditore, ato nuk duhet të mbahen brenda natës. Merrni humbjen dhe filloni të tregtoni të freskët ditën tjetër. Nëse përdoren protokolle të përshtatshme për menaxhimin e rrezikut atëherë asnjë humbje e vetme nuk është e dëmshme, kështu që nuk ka arsye për të rrezikuar nëse tregtia do të kthehet fitimprurëse pasi tregu mbyllet / ditën tjetër.
Dhe mbajtja e një dite pas orarit të tregtisë mund të jetë një rrezik, sepse sapo të mbyllet tregu, rreziqet e reja futen (rreziqet ndryshojnë nga tregu, me disa që paraqesin më shumë rrezik se të tjerët).
Nëse kërkojnë fitim shtesë në një ditë tregtare duke mbajtur brenda natës, kjo gjithashtu është një rrezik. Ndryshimet e kushteve (ose tregtimi nuk janë në dispozicion në disa tregje) pas orëve të tregut dhe ndërkohë që fitimi mund të rritet, mund të kthehet në humbje. Mbylli në fitim dhe tregti të ri të nesërmen. Më shumë fitime mund të bëhen nesër (në pozicione të reja), prandaj shpresa për të bërë më shumë para nuk është zakonisht një arsye e mirë për të marrë rrezikun e mbajtjes së një tregti dite brenda natës.
Tregtarët e ditës gjithashtu mund të joshin të mbajnë një treg ditor nëse presin një lëvizje të madhe ditën tjetër. Për shembull, një kompani po zbulon fitimet e saj brenda natës e cila do të bëjë që çmimi të kërcejë ose të hiqet ditën tjetër.
Ndërsa ka potencial të madh fitimi këtu, ekziston edhe rreziku i madh nëse tregtari përfundon në anën e gabuar të lëvizjes.
Ka pak arsye të mira për të mbajtur një tregti gjatë natës nëse nuk është absolutisht e detyruar për shkak të një ndalimi të tregtimit ose mungesës së likuiditetit (dhe ky problem i fundit shmanget vetëm nga instrumente tregtare me volum të mjaftueshëm ). Vetëm tregëtimet me rrotullime (tregëtia që zgjasin disa ditë në disa muaj) duhet të mbahen brenda natës dhe kjo duhet të planifikohet përpara se tregtia të vendoset, jo një herë në tregti.
Faktorët dhe rreziqet kur mbajnë natën
Konsideroni këta faktorë për çdo treg, kur mbajnë një pozicion brenda natës.
Në tregun e aksioneve:
- Kërkesat e levave ndryshojnë për tregtimin njëditor. Shumica e ndërmjetësve amerikanë do të ofrojnë deri në 4: 1 levave në tregjet e ditës, por vetëm deri në 2: 1 levave në pozicionet e natës. Kjo do të thotë që ju keni më pak kapital në dispozicion për ju kur mbani brenda natës. Leva e reduktuar do të thotë që ju nuk mund të keni kapital të mjaftueshëm për të mbajtur pozicionin brenda natës në vendin e parë.
- Nëse mbajtja brenda natës, në levë, do të ketë kosto huamarrje, pasi ju jeni huamarrja e parave (levave) nga ndërmjetësi juaj për të mbajtur atë pozicion.
- Shumica e stoqeve dhe EFT-ve kanë likuiditet shumë më pak pas ziles së mbylljes dhe pastaj zakonisht nuk ka volum deri në mëngjesin e ardhshëm përpara se të hapet tregu (para-tregu). Nëse mbani zile e mbylljes, shpesh do të detyroheni të mbani pozicionin deri në mëngjesin e ardhshëm, edhe nëse ndryshoni mendjen, sepse nuk ka likuiditet. Kjo lë tregtarin tek tekja e tregut, se ku do të hapet të nesërmen. Mund të fillojë tregtimin e ditës së ardhshme shumë më të ulët ose më të lartë (të quajtur "hendek"). Është një panjohur domethënës.
- Rreziku i një boshllëku të rëndësishëm është i përbërë nëse ka lajm brenda natës që do të ndikojë në stokun - diferenca e çmimeve ndërmjet ditës së mëparshme dhe ditës tjetër mund të jetë e konsiderueshme. Edhe nëse vendosni një urdhër për humbjen e ndalimit, ai nuk mund t'ju mbrojë. Humbja e ndaluar do të plotësohet me çmimin më të afërt, i cili mund të jetë dukshëm më i keq se çmimi i pritshëm (çmimi në humbjen e ndaluar).
- Një boshllëk gjithashtu mund të punojë në favor të një tregtari, duke krijuar një fitim shumë më të madh se ç'pritej.
Në tregun Forex:
- Tregu Forex tregton 24 orë në ditë. Tregtia është e paqëndrueshme në mes të natës së së dielës (EST) kur tregjet e valutave hapen dhe të premten e afërt të SHBA. Boshllëqet e çmimeve janë të rralla gjatë javës por mund të ndodhin pas një fundjave (kur nuk ka tregti). Boshllëqet e çmimeve mund të ndodhin kur të dhënat e mëdha ekonomike lëshohen. Rekomandohet tregtarët e ditës të mbyllin të gjitha tregton të cilat mund të ndikohen nga një publikim i planifikuar i të dhënave ekonomike me ndikim të lartë , qoftë mbajtja e një nate apo jo.
- Leva nuk ndryshon zakonisht nëse mban brenda natës (mund të ndryshojë nga ndërmjetësi), prandaj fuqia juaj / blerja e kapitalit nuk ndikohet.
- Në orën 5 të mbrëmjes, ndërmjetësi juaj ose do t'ju kreditojë ose debitohet me interes, bazuar në atë që monedhat që mbani në atë kohë. Kjo quhet rollover. Në mënyrë tipike kjo është një sasi e vogël: disa cent për disa dollarë nëse mbajnë një shumë standarde ose një pozitë më të vogël. Mbajtja e pozicionit pas orëve (pas orës 5) mund të rezultojë në një rritje të vogël ose rënie në bilancin tuaj të kapitalit.
- Shumica e çifteve të monedhës kanë volum shumë më të lartë dhe më shumë lëvizje kur tregjet evropiane dhe ato amerikane janë të hapura . Vëllimi dhe luhatshmëria zakonisht bien kur këto tregje janë të mbyllura. Tregtarët e ditës janë më mirë se tregtia gjatë kohës aktive, dhe pozicionet e mbylljes para kohës së qetë (koha e qetë dhe aktive ndryshon nga çifti i monedhës). Kjo tha, ka gjithmonë një treg të madh global të hapur për biznesin diku në botë, i cili lejon për 24 orë tregtare pa ndërprerje. Prandaj, mbajtja e një pozicioni brenda natës nuk është një shqetësim i madh në tregun e Forex.
- Kohët e huaja në tregun e monedhës nënkuptojnë më pak vëllim dhe kjo mund të rezultojë në lëvizje shumë të mprehta dhe të rastësishme të shkaktuara nga grupe të vogla tregtarësh ose urdhra të mëdhenj. Mund të jetë e vështirë të tregtisë në kushte të tilla përveç nëse tregtari ka një strategji të projektuar posaçërisht për këtë lloj ambienti me volum të ulët.
Në tregun e të ardhmes:
- Tregu i të ardhmes është një hibrid i tregut të aksioneve dhe të forex. Shumë tregje të së ardhmes tregtinë e 24-orësh ditë, por kapitale dhe levave janë prekur nga mbajtja brenda natës.
- Marzhi i tregtimit të ditës - sa ndërmjetësi kërkon që një tregtar të ketë në llogarinë e tyre një kontratë të së ardhmes - është zakonisht më e vogël se ajo që kërkohet nëse mbajnë brenda natës. Kontrolloni me ndërmjetësuesin tuaj për atë se cilat janë kërkesat e marzës së tyre Fillestare . Marzhi fillestar është zakonisht pesë deri në dhjetë herë më i lartë se marzhi i tregtimit ditor. Nëse vendosni $ 500 në një treg të vetëm, ju mund t'ju kërkohet të vendosni më shumë se 5.000 dollarë për çdo kontratë që mbani brenda natës.
- Jashtë orarit normal të tregtimit, vëllimi zakonisht bie në mënyrë të konsiderueshme. Kontrata e të ardhmes mund të ketë ende oferta dhe oferta rreth orës (gjatë javës, jo në fundjavë), por ka më pak pjesëmarrës që do të thotë se ka pak lëvizje, ose tregu mund të bëjë lëvizje të mëdha të rastësishme bazuar në veprimet e një grupi të vogël e tregtarëve apo disa urdhrave të mëdhenj.
- Derisa shumica e të ardhmes kontraktojnë 24 orë në ditë, mund të ketë mangësi në çmime nëse të dhënat ekonomike lëshohen ose dalin lajme të rëndësishme. Boshllëqet e çmimeve mund të jenë të konsiderueshme kur ka pak likuiditet jashtë orarit normal të tregut. Mund të ketë gjithashtu mangësi të vogla (ose ndoshta të mëdha) në çmim gjatë Periudhës së Mirëmbajtjes (kur shkëmbimi mbyllet për një periudhë kohore në fund të ditës).
Fjala përfundimtare për mbajtjen e pozicioneve të tregtimit të ditës gjatë natës
Forex është një treg i qetë 24 orësh, me përjashtim të kreditimit apo debitimit të diferencave të normave të interesit në orën 5 të mbrëmjes. Prandaj, mbajtja e një pozite brenda natës në këtë treg nuk është një marrëveshje e madhe. Megjithëse, volumi dhe paqëndrueshmëria janë më të ulëta (për shumë çifte) jashtë sesioneve evropiane dhe amerikane.
Stoqet mbartin rreziqe të konsiderueshme kur mbajnë natën. Jo vetëm që ulet levizja dhe interesimi i ngarkuar për levave, por tregtari është gjithashtu i ekspozuar ndaj boshllëqeve potencialisht të mëdha të çmimeve të cilat mund të rezultojnë në humbje më të mëdha (ose fitime) sesa pritej.
Më shumë kapital kërkohet kur mbajnë pozicione të së ardhmes gjatë natës (krahasuar me tregtimin në ditë). Ekzistojnë periudha të mirëmbajtjes pas orarit të rregullt të tregut të cilat mund ta ekspozojnë tregtarin në boshllëqe të vogla të çmimeve. Tregjet e të ardhmes zhvillohen përgjatë orës, por vëllimi zakonisht është shumë më i ulët jashtë orarit të zakonshëm të biznesit.
Ditën e tregtisë duhet të lihet si tregti e ditës. Nëse një tregti fillimisht është planifikuar të mbahet brenda natës, ajo duhet të mbyllet gjatë orëve të tregut aktiv. Kjo ndihmon në shmangien e problemit të përbashkët të mbajtjes në një tregti të humbur për më gjatë me shpresën se do të kthehet në fitim, apo kumar nëse një treg do të hidhen apo hidhen brenda natës. Nëse pozicionet ditore tregtare ose mbajtëse gjatë natës, të jenë të vetëdijshëm për ngjarjet e lajmeve me ndikim të lartë, të cilat mund të bëjnë humbje të ndaluar joefektive. Tregtarët e Ditës duhet të mbyllin të gjitha pozicionet përpara ngjarjeve të tilla përveç nëse strategjia e tyre është kalibruar dhe testuar në mënyrë specifike për të përballuar luhatshmëri të konsiderueshme.