Blerja e një opsioni të vendosë të drejtën e blerësit të opsionit për të shitur kontratën e kontratave të së ardhmes në çmimin e goditjes çdo kohë para skadimit të kontratës. Kjo ndodh rrallë dhe nuk ka shumë përfitime për ta bërë këtë, prandaj mos u kapni në përkufizimin formal të blerjes së një opsioni të vënë.
Shumica e tregtarëve blejnë opsionet sepse ata besojnë se një treg mall do të lëvizë më poshtë dhe ata duan të përfitojnë nga kjo lëvizje. Ju gjithashtu mund të dilni nga opsioni para se të skadojë - gjatë orëve të tregut, natyrisht.
Të gjitha opsionet kanë një jetë të kufizuar. Ato përcaktohen nga një datë specifike skadimi nga këmbimi i së ardhmes ku tregton. Ju mund të vizitoni faqen e internetit të çdo shkëmbimi të të ardhmes për datat specifike të skadimit të çdo tregu të mallrave.
Gjetja e opsioneve të duhura për të blerë
Së pari duhet të vendosni për objektivin tuaj dhe pastaj të gjeni opsionin më të mirë për të blerë. Gjërat që duhen marrë parasysh kur blini opsionet e shitjes përfshijnë:
- Kohëzgjatja e kohës që planifikoni të jeni në tregti.
- Shuma që mund të ndajë për të blerë një opsion të vënë.
- Gjatësia e një lëvizjeje që prisni nga tregu.
Shumica e mallrave dhe të ardhmes kanë një gamë të gjerë opsionesh në muaj të ndryshëm të skadimit dhe çmimeve të ndryshme të grevës që ju lejojnë të zgjidhni një opsion që plotëson objektivat tuaja.
Kohëzgjatja e kohës që planifikoni të jeni në tregti
Kjo do t'ju ndihmojë të përcaktoni sa kohë keni nevojë për një opsion të vënë. Nëse jeni duke pritur një mall për të përfunduar lëvizjen e tij më të ulët brenda dy javësh, do të dëshironi të blini një mall me të paktën dy javë të mbetura në të. Në mënyrë tipike, ju nuk dëshironi të blini një opsion me 6-9 muaj të mbetur nëse planifikoni të jeni në treg për dy javë, pasi opsionet do të jenë më të shtrenjta dhe do të humbni ndonjë levë.
Një gjë të jetë e vetëdijshme është se premia kohore e opsioneve prishet më shpejt në 30 ditët e fundit. Prandaj, mund të keni të drejtë në një tregti, por opsioni humbet shumë kohë dhe përfundon me një humbje. Unë sugjeroj që gjithmonë të blini një opsion me 30 ditë më shumë se sa prisni të jeni në tregti.
Shuma që mund të caktoni për të blerë një opsion të vënë
Në varësi të madhësisë së llogarisë dhe tolerancës së rrezikut, disa opsione mund të jenë tepër të shtrenjta për ju për të blerë ose mund të mos jenë opsionet e duhura krejtësisht. Në opsionet e vënë në para do të jenë më të shtrenjta sesa nga opsionet e parasë. Gjithashtu, sa më shumë kohë të mbeten në opsionet e vendosura ka, aq më shumë do të kushtojnë.
Ndryshe nga kontratat e të ardhmes , nuk ka diferencë kur blini opsionet e të ardhmes. Duhet të paguash të gjithë premiumin e opsioneve në fillim. Prandaj, mundësitë për tregje të paqëndrueshme si nafta bruto mund të kushtojnë disa mijëra dollarë. Kjo mund të mos jetë e përshtatshme për të gjithë opsionet e tregtarëve. Dhe ju nuk doni të bëni gabimin e blerjes së thellë nga opsionet e parave vetëm për shkak se ata janë në gamën tuaj të çmimeve. Më të thella nga opsionet e parasë do të përfundojë pa vlerë dhe ato konsiderohen të shtëna të gjata.
Gjatësia e një lëvizjeje që ju prisni nga tregu
Për të maksimizuar leverage tuaj dhe kontrollin e rrezikut tuaj, ju duhet të keni një ide se çfarë lloj lëvizje ju presin nga tregu i mallrave ose të ardhmes.
Qasja më konservatore është zakonisht për të blerë në opsionet e parasë. Një qasje më agresive është blerja e kontratave të shumta nga opsionet e parasë. Kthimet tuaja do të rriten me kontrata të shumta nga opsionet e parave nëse tregu bën një lëvizje të madhe më të ulët. Është gjithashtu më e rrezikshme pasi keni një shans më të madh për të humbur gjithë premiumin e opsionit nëse tregu nuk lëviz.
Vendos Opsionet kundrejt një Kontrate Futures
- Rrezik i kufizuar
- Më pak paqëndrueshmëri
Humbjet tuaja në blerjen e një opsioni të vënë janë të kufizuara në premium që keni paguar për opsionin plus komisionet dhe çdo tarifë. Me një kontratë të së ardhmes, ju keni potencial pothuajse të pakufizuar humbjeje.
Vendosni opsionet gjithashtu mos lëvizni sa më shpejt që kontratat e të ardhmes nëse ato nuk janë thellë në para. Kjo i lejon një tregtar mallrash të shkojë shumë nga uljet dhe ngritjet në tregje që mund të detyrojnë një tregtar të mbyllë një kontratë të së ardhmes për të kufizuar rrezikun.
Një nga pengesat më të mëdha për blerjen e opsioneve është fakti se opsionet humbin vlerën e kohës çdo ditë. Opcionet janë një pasuri e humbur - teorikisht, ata vlejnë më pak çdo ditë që kalon. Ju jo vetëm duhet të jeni të saktë në drejtimin e tregut, por edhe në kohën e lëvizjes.
Pushim edhe pika:
Grevë Çmimi + Opsioni Premium Paid
Kjo formulë përdoret në skadimin e opsioneve duke pasur parasysh se nuk ka mbetur vlera e kohës në opsionet e vendosura. Ju mund të shesin opsionet në çdo kohë para skadimit, ku do të ketë premisa kohore nëse opsionet nuk janë të thella në para apo larg nga paratë.
Update
Një opsion i vënë gjithashtu mund të shërbejë si një instrument me ndalesë të kufizuar me rrezik të kufizuar për një pozitë të gjatë. Në tregjet e paqëndrueshme, është e këshillueshme që tregtarët dhe investitorët të përdorin ndalesa kundër pozicioneve të rrezikut. Ndalesa është një funksion i shpërblimit të riskut dhe si pjesëmarrësit më të suksesshëm të tregut e dinë, nuk duhet të rrezikon më shumë se sa po kërkoni të bëni për ndonjë investim.
Problemi me ndalesa është se ndonjëherë tregu mund të tregtohet në një nivel që shkakton një ndalesë dhe pastaj ndryshon. Për ata që kanë pozicione të gjata, një opsion i vënë gjatë shërben si mbrojtje nga humbja e ndaluar, por mund t'ju japë më shumë kohë se sa një ndalesë që mbyll pozitën kur tregton në nivelin e rrezikut. Kjo është sepse nëse opsioni ka mbetur koha nëse tregu bëhet i paqëndrueshëm; opsioni i vënë shërben dy qëllime.
Së pari, opsioni i vënë do të veprojë si sigurimi i çmimeve, duke mbrojtur pozicionin e gjatë nga humbjet shtesë nën çmimin e goditjes. Së dyti, dhe ndoshta më e rëndësishmja, opsioni i vënë lejon mundësinë që të qëndrojë gjatë edhe në qoftë se çmimi bie nën nivelin e siguruar ose çmimin e goditjes. Tregjet shpesh bien vetëm për t'u kthyer dhe rriten në mënyrë dramatike pasi çmimi shkakton urdhra të ndaluar. Për sa kohë që opsioni ende ka kohë deri në skadim, opsioni i vënë do të mbajë një pjesëmarrës të tregut në një pozitë të gjatë dhe do t'u lejojë atyre të mbijetojnë një periudhë të paqëndrueshme që përfundimisht të kthehet në një trend rritjejeje. Një pozitë e gjatë së bashku me një kohë të gjatë është në thelb e njëjtë me pozicionin e gjatë të thirrjes, e cila ka rrezik të kufizuar.
Opsionet e vendosjes janë instrumente që mund të përdoren për të pozicionuar drejtpërsëdrejti në një treg për të bast që çmimi të bjerë ose për të mbrojtur një pozicion ekzistues të gjatë nga një lëvizje e çmimeve negative.