Blerja e një opsioni të thirrjes i jep të drejtë blerësit të opcionit të drejtën për të blerë kontratën e ardhshme të kontratës së ardhshme me çmimin e goditjes çdo kohë para skadimit të kontratës. Kjo ndodh rrallë dhe nuk ka shumë përfitime për ta bërë këtë, prandaj mos u kapni në përkufizimin formal të blerjes së një opsioni të thirrjes.
Shumica e tregtarëve blejnë opsionet e thirrjes sepse besojnë se një treg mall do të lëvizë më lart dhe ata duan të përfitojnë nga kjo lëvizje. Ju gjithashtu mund të dilni nga opsioni para se të skadojë - gjatë orëve të tregut, natyrisht.
Të gjitha opsionet kanë një jetë të kufizuar. Ato përcaktohen nga një datë specifike skadimi nga këmbimi i së ardhmes ku tregton. Ju mund të vizitoni faqen e internetit të çdo shkëmbimi të të ardhmes për datat specifike të skadimit të çdo tregu të mallrave.
Gjetja e opsioneve të duhura të thirrjes për të blerë
Së pari duhet të vendosni për objektivat tuaja dhe pastaj të gjeni opsionin më të mirë për të blerë. Gjërat që duhen marrë parasysh kur blini opsionet e thirrjes përfshijnë:
- Kohëzgjatja e kohës që planifikoni të jeni në tregti
- Shuma që mund të akordoni për të blerë një opsion telefonimi
- Kohëzgjatja e një lëvizjeje që prisni nga tregu
Shumica e mallrave dhe të ardhmes kanë një gamë të gjerë opsionesh në muaj të ndryshëm të skadimit dhe çmimeve të ndryshme të grevës që ju lejojnë të zgjidhni një opsion që plotëson objektivat tuaja.
Kohëzgjatja e kohës që planifikoni të jeni në opsionin e thirrjes Opsion Tregti
Kjo do t'ju ndihmojë të përcaktoni sa kohë keni nevojë për një mundësi telefonimi. Nëse jeni duke pritur një mall për të përfunduar lëvizjen e tij më të lartë brenda dy javësh, do të dëshironi të blini një mall me të paktën dy javë të mbetura në të. Në mënyrë tipike, ju nuk dëshironi të blini një opsion me 6-9 muaj të mbetur nëse planifikoni të jeni në treg për dy javë, pasi opsionet do të jenë më të shtrenjta dhe do të humbni ndonjë levë.
Një gjë të jetë e vetëdijshme është se premia kohore e opsioneve prishet më shpejt në 30 ditët e fundit. Prandaj, mund të jeni i saktë në supozimet tuaja për një tregti, por opsioni humbet shumë kohë dhe përfundon me një humbje. Ne sugjerojmë që gjithmonë të blini një opsion me 30 ditë më shumë sesa ju presin të jeni në tregti.
Shuma që mund të caktoni për blerjen e një opsioni të thirrjes
Në varësi të madhësisë së llogarisë dhe tolerancës së rrezikut, disa opsione mund të jenë shumë të shtrenjta për ju për të blerë, ose mund të mos jenë opsionet e duhura krejtësisht. Në opsionet e thirrjes së parave do të jetë më e shtrenjtë se sa nga opsionet e parasë. Gjithashtu, sa më shumë kohë të mbeten në opsionet e thirrjes ka, aq më shumë do të kushtojnë.
Ndryshe nga kontratat e të ardhmes , ekziston një diferencë kur bleni më shumë opsione. Ju duhet të paguani të gjithë premiumin e opsionit përpara. Prandaj, mundësitë për tregje të paqëndrueshme si nafta bruto mund të kushtojnë disa mijëra dollarë. Kjo mund të mos jetë e përshtatshme për të gjithë opsionet e tregtarëve dhe ju nuk dëshironi të bëni gabimin e blerjes së thellë të opsioneve të parasë vetëm për shkak se ato janë në rangun tuaj të çmimeve. Më të thella nga opsionet e parasë do të përfundojë pa vlerë, dhe ato konsiderohen të shtëna të gjata.
Gjatësia e një lëvizjeje që ju prisni nga tregu
Për të maksimizuar leverage tuaj dhe kontrollin e rrezikut tuaj, ju duhet të keni një ide se çfarë lloj lëvizje ju presin nga tregu i mallrave ose të ardhmes.
Qasja më konservatore është zakonisht për të blerë në opsionet e parasë. Një qasje më agresive është blerja e kontratave të shumta nga opsionet e parasë. Kthimet tuaja do të rriten me kontrata të shumta nga opsionet e parave nëse tregu bën një lëvizje të madhe më të lartë. Është gjithashtu më e rrezikshme pasi keni një shans më të madh për të humbur gjithë premiumin e opsionit nëse tregu nuk lëviz.
Opsionet e Thirrjes kundrejt një Kontrate Futures
- Rrezik i kufizuar
- Më pak paqëndrueshmëri
Humbjet tuaja në blerjen e një opsioni të thirrjes janë të kufizuara në shpërblimin që keni paguar për opsionin plus komisionet dhe çdo tarifë. Me një kontratë të së ardhmes, ju keni potencial pothuajse të pakufizuar humbjeje.
Opsionet e thirrjeve gjithashtu nuk lëvizin sa më shpejt që kontratat e të ardhmes pa qenë thellë në para. Kjo i lejon një tregtar mallrash të shkojë shumë nga uljet dhe ngritjet në tregje që mund të detyrojnë një tregtar të mbyllë një kontratë të së ardhmes për të kufizuar rrezikun.
Një nga pengesat më të mëdha për blerjen e opsioneve është fakti se opsionet humbin vlerën e kohës çdo ditë. Opsionet janë një pasuri e humbur. Ju jo vetëm që duhet të jeni korrekt në drejtim të drejtimit të tregut, por edhe në kohën e lëvizjes.
Pushim madje pikën për blerjen e opsioneve të thirrjes
Grevë Çmimi + Opsioni Premium Paid
Kjo formulë përdoret në skadimin e opsioneve duke pasur parasysh se nuk ka vlera kohore të mbetura në opsionet e thirrjes. Ju mund të shesin opsionet në çdo kohë para skadimit dhe do të ketë premisa kohore të mbetur përveç nëse opsionet janë të thella në para ose larg nga paratë.
Update
Një opsion i thirrjes mund të shërbejë gjithashtu si një instrument me ndalesë të kufizuar me rrezik të kufizuar për një pozicion të shkurtër. Në tregjet e paqëndrueshme, është e këshillueshme që tregtarët dhe investitorët të përdorin ndalesa kundër pozicioneve të rrezikut. Ndalesa është një funksion i shpërblimit të riskut dhe, si pjesëmarrësit më të suksesshëm të tregut e dinë, nuk duhet të rrezikon më shumë se sa po kërkoni për ndonjë investim.
Problemi me ndalesa është se ndonjëherë tregu mund të tregtohet në një nivel që shkakton një ndalesë dhe pastaj ndryshon. Për ata me pozicione të shkurtra, një opsion i thirrjes së gjatë shërben si mbrojtje e humbjes së humbjes, por mund t'ju japë më shumë kohë se sa një ndalesë që mbyll pozitën kur tregton në nivelin e rrezikut. Kjo është sepse nëse opsioni ka mbetur koha nëse tregu bëhet i paqëndrueshëm, opsioni i thirrjes shërben për dy qëllime.
- Së pari, opsioni i thirrjes do të veprojë si sigurimi i çmimeve, duke mbrojtur pozicionin e shkurtër nga humbjet shtesë mbi çmimin e goditjes.
- Së dyti, dhe ndoshta më e rëndësishmja, opsioni i thirrjes lejon mundësinë të qëndrojë i shkurtër edhe nëse çmimi lëviz mbi nivelin e siguruar ose çmimin e goditjes.
Tregjet shpesh ngrihen vetëm për të shmangur dhe rënë në mënyrë dramatike pasi çmimi shkakton urdhra të ndaluar. Përderisa opsioni ende ka kohë deri në skadim, opsioni i thirrjes do të mbajë një pjesëmarrës të tregut në një pozitë të shkurtër dhe do t'i lejojë ata të mbijetojnë një periudhë të paqëndrueshme që përfundimisht të kthehet në një rënie. Një pozitë e shkurtër së bashku me një thirrje të gjatë është në thelb e njëjtë si një pozitë e gjatë, e cila ka rrezik të kufizuar.
Opsionet e thirrjes janë instrumente që mund të përdoren për të pozicionuar drejtpërsëdrejti në një treg për të bast që çmimi do të vlerësojë ose për të mbrojtur një pozicion ekzistues të shkurtër nga një lëvizje e çmimeve negative.