Çfarë është koha e tregut?
Koha e tregut është një strategji e investimit ku investitorët blejnë dhe shesin stoqet bazuar në luhatjet e pritura të çmimeve. Nëse investitorët mund të mendojnë saktë kur tregu do të shkojë lart e poshtë, ato mund të bëjnë investime korresponduese për ta kthyer atë treg në një fitim.
Për shembull, nëse një investitor pret që tregu të rritet në lajmet ekonomike javën e ardhshme, ai investitor mund të blejë një fond të gjerë indeks tregu , një ETF të përqëndruar në industrinë, ose rezerva të vetme që ai ose ajo pret të shkojë deri në një fitim. Në mënyrë të ngjashme, një investitor mund të blejë opsione, pozita të shkurtra, ose të përfitojë nga mjetet e tjera të investitorëve për të kapur fitimet nga lëvizjet e tregut.
Ndërsa kjo është e madhe në teori, në praktikë është dukshëm e pamundur të punosh në një bazë të qëndrueshme. Disa investitorë e goditi atë të drejtë çdo herë në një kohë, por duke fituar një fitim nga koha e tregut në mënyrë të përsëritur është një pipedream për shumicën.
Tregu ka një zakon të tejreagimit
Hulumtimet e fundit nga Dalbar Inc. zbuluan se investitori mesatar ka fituar një kthim 5.19 përqind, ndërsa S & P 500 siguroi një kthim prej 9.85 përqind gjatë të njëjtës periudhë. Investitorët janë më pak të performancës në krahasim me tregun në sajë të sjelljes emocionale investuese, si blerja kur çmimi i aksioneve është i lartë dhe reagimi i keq ndaj lajmeve të këqija.
"Blej i lartë dhe shitur më të ulët" është këshilla e investimeve të këqija, por kjo është pikërisht ajo që bëjnë shumë investitorë irracionalë kur hyjnë në treg në bazë të lajmeve dhe emocioneve.
Duke ditur se të tjerët do të marrin vendime të dobëta për investime, ju mund të kapni fitime të vogla kur tregjet të mos reagojnë në lajmet e tregut.
Për shembull, në vitin 2010 aksionet Berkshire Hathaway B ndanë 50 deri në 1 për të lehtësuar blerjen e Burlington Northern Santa Fe Railway. Ndërsa vlera e brendshme e aksioneve nuk ndryshon nga një ndarje, ishte e qartë se investitorët nuk e kuptonin konceptin dhe do të nxitonin për të blerë aksionet e Berkshire me një çmim "të lirë" pas ndarjes. Duke e ditur gjasat e një çmimi të kërcejnë ditën e ndarjes, bleva vetë aksionet dhe ndihmova të udhëzoj një fond investimi për të bërë një blerje të madhe mbrëmjen para. Kur tregjet u hapën, aksionet e Berkshire fluturoi gati 5 për qind në 30 minutat e para të tregtimit. Kjo hapi derën për mua për të shitur brenda 24 orëve për një fitim modest, dhe fondi mbajti aksionet e tij edhe më gjatë për një fitim më të madh.
Marrja e avantazheve të uljes së tregut të vogël
Parashikimi i rënies së ardhshme të tregut më të madh mund të jetë më i vështirë se sa të fitosh në Blackjack në Las Vegas, por kjo nuk do të thotë që nuk mund të gjesh fitim kur të ulet tregu.
Në vitin 2016, Mbretëria e Bashkuar votoi për të lënë Bashkimin Evropian , një veprim i quajtur Brexit. Të nesërmen në mëngjes më 24 qershor, Dow ra 500 pikë ndërsa S & P 500 ra 58 pikë në minutat e para të tregtimit. Megjithatë, deri në fund të korrikut, tregjet ishin rikuperuar dhe pastaj disa. Ky do të ishte një moment i përkryer për të hyrë, për të blerë një fond të gjerë tregu dhe për të shitur për një fitim të shpejtë.
Ngjarjet kryesore politike, njoftimet ekonomike dhe veprimtaria e bashkimeve dhe blerjeve mund të çojnë në ndërhyrje në treg. Ata shpesh sillen ashtu si Brexit, duke u ofruar investitorëve të mençur një hapje për një seri fitimprurëse tregtie.
Mos vendosni të gjitha vezët tuaja në kohën e duhur të tregut
Në fillim të verës së vitit 2017, Amazon njoftoi një ofertë për të blerë Whole Foods për më shumë se 13 miliard dollarë, gjë që dërgoi aksione që shkojnë nga Costco në Kroger në një spirale në rënie.
Investitorët u shqetësuan se Amazon do të merret me një goditje vdekjeje në ushqim dhe shitësit e tjerë i shtynë ato stoqe thellë në të kuqe, por ato nuk qëndruan të ulëta për shumë kohë. Rezervat me pakicë u rikthyen disi, gjë që u ofroi investitorëve një mundësi të madhe në sipërfaqe.
Kostoja e Costco ra gati 13 për qind në javën e shpalljes, e cila ishte performanca më e keqe e aksioneve që nga recesioni i madh në vitin 2008. Kjo gjendje ende duhet të rimëkëmbet që nga fundi i korrikut. Kjo bast për një reagim të tepruar do të ishte një gjë e keqe. Kroger mori një rënie nga rreth 30 dollarë për aksion në 22 dollarë në lajmet e Amazon, një tjetër stok që ende nuk do të shërohet nga ajo që fillimisht u duk si një reagim i tepërt në treg.
Siç mund ta shikoni, ka rreziqe të mëdha në përpjekjen për të afruar tregun. Në disa raste, si me Brexit, ekziston një rrugë e qartë për fitime. Në situata të tjera, siç ndodhi me marrëveshjen e Amazon për të blerë Whole Foods, investitorët që kërkojnë të përfitojnë nga një reagim i tepërt, mbeten me një humbje. Për shkak se ka shumë rrezik në përpjekjet për të afruar tregjet, kurrë nuk investoni më shumë sesa mund të humbni.
Nëse koha është e drejtë, ju mund të largoheni nga një treg në kohën e tregtisë me një fitim yndyrë, por në disa raste, ju do të përfundoni duke mbajtur një humbje. Nëse investoni mirë dhe kufizoni ekspozimin tuaj, fitimi i fitimeve të vogla nga rrymat dhe rrjedhat në treg është një rrugë e mundshme për suksesin e investimeve.