Kjo është e dobishme për të dy huamarrësit dhe huadhënësin sepse huadhënësi nuk duhet të marrë rrezik të konsiderueshëm kohor; sidomos duke pasur parasysh mundësinë reale të inflacionit që zvogëlon vlerën përfundimtare të maturimit.
Megjithë përfitimet e tyre të mundshme të rrjedhës së parasë - dhe ato mund të jenë të dobishme, veçanërisht për disa lloje të firmave operuese - ndoshta rreziku më i madh për marrjen e një kredie pjesërisht të amortizuar është pothuajse gjithmonë shlyerja masive që duhet të bëhet në fund të kontratës. Një gabim i zakonshëm që bëjnë njerëzit është supozimi se ata do të jenë në gjendje të rifinancojnë. Refinancing nuk është gjithmonë në dispozicion dhe nëse është, nuk është gjithmonë në dispozicion në kushte të pranueshme ekonomikisht. Të dhënat e gjykatës së falimentimit janë të mbushura me korporata, partneritete dhe individë që gjeneronin fitime të mëdha ose që gëzonin një të ardhur të konsiderueshme dhe të qëndrueshme vetëm për të gjetur se bota ra dhe askush nuk ishte atje për të mbuluar hendekun.
Çfarë mund të duket si një hua e amortizuar pjesërisht?
Imagjinoni që dëshironi të merrni një hua prej 1.000.000 $ pjesërisht të amortizuar. Ju keni një normë fikse interesi prej 8.5%. Banka pranon t'ju japë një maturim 7-vjeçar me një orar 30-vjeçar të amortizimit.
Pagesa juaj do të jetë $ 7,689.13 në muaj. Ju do të përfundoni duke paguar $ 645,886.92.
Në fund të shtatë viteve, ju do të detyroheni një shumë totale prej 938,480.15 dollarë, dhe ju duhet të paguani shumën e tërësishme disi ose ju do të default. Banka do të kapë kolateralin dhe ndoshta do të detyrojë ju ose projektin të deklaroni falimentimin varësisht se si është e strukturuar. Ju do të përfundoni duke shlyer $ 1,584,367.07 total.
Në të kundërt, nëse do të kishit një kredi tradicionale, plotësisht amortizuese me një maturim shtatëvjeçar, do të kishit paguar 15,836.49 $ në muaj. Ju do të përfundoni duke shlyer $ 1,330,265.16. Në fund të afatit, ju nuk keni borxh asgjë. Bilanci është shlyer plotësisht.
Pse dikush do të zgjidhte kredinë pjesërisht të amortizuar në këtë situatë? Përkundër kostos më të lartë dhe kërkesës për likuiditet në fund të periudhës, për 7 vjet, huamarrësi ka fituar 8,147.36 dollarë më shumë para në dorë çdo muaj se ai ose ajo do të kishte ndryshe si rezultat i pagesës më të ulët mujore. Kjo mund t'i ketë dhënë projektit mjaft kohë për t'u larguar nga toka ose për të shitur çfarëdo që ishte zhvilluesi i mbështetësit. Në raste të tjera, teoria është rritja themelore e biznesit do të jetë e mjaftueshme për të zhdukur ekuilibrin (p.sh., një kompani e shpejtë që rritet me pije që nuk mund të vazhdojë me kërkesën në mënyrë që të ndërtojë një fabrikë shumë më të madhe që, zgjerimi, duhet të bëjë pagesën e tullumbaceve një gabim rrumbullakës)
Shënim: Përveç alternativës së saj, kredisë së amortizuar plotësisht, ekziston edhe një hua jo amortizuese, ose "vetëm interesi" siç quhet më shpesh. Shumica e investimeve të obligacioneve janë strukturuar në këtë mënyrë.