Përdorimi i kapitalit tuaj ekzistues për blerjen e aseteve të financimit për portofolin tuaj
Çfarë duhet të bëni? Prisni dhe shpresoni për çmim të njëjtë (ose më të ulët), duke marrë rrezikun që duke ulur në mënjanë mund të keni humbur mundësinë për të blerë me një çmim tërheqës ?
Jo domosdoshmërisht. Në investime profesionale, ekziston një koncept i njohur si kryerja e parave të gatshme . Është kërkesa e fluksit të mjeteve monetare të nevojshme për të mbështetur një borxh apo detyrim të veçantë. Paraja e gatshme në thelb e bën më të lehtë përdorimin e fuqisë blerëse të marzhës për të financuar blerjen e këtyre aksioneve pa paraqitur një sasi të madhe rreziku . Ka zakonisht tre përbërës të rëndësishëm për të bërë konceptin e parave të gatshme të mbajnë punën për ju. Le të shqyrtojmë secilin.
Për të përfituar nga arkëtimi i parave, ju duhet të keni investime ose mjete të tjera kundër të cilave mund të huazoni
Më lejoni të them përsëri, siç kam shumë herë në vend, se zakonisht borxhi i margjinës është jashtëzakonisht i rrezikshëm për investitorët mesatar, sepse mund të shkaktojë ndryshime të vogla në çmimet e tregut për të zhdukur gjithë kapitalin e tyre duke i lënë ato të thyen dhe në disa raste, të detyruar të deklarojnë falimentimin sepse nuk mund ta përmbushin detyrimin e tyre në shtëpinë e brokerimit.
Ja një shembull pse: Imagjinoni që keni $ 50,000 në llogarinë tuaj të brokerimit , të gjitha të cilat investohen në stoqet e çipit blu. Të gjithë të tjerët janë të barabartë, ju mund të huazoni një maksimum prej $ 50,000 kundrejt këtyre letrave me vlerë në mënyrë që në fund të keni pasur 100,000 dollarë aksione dhe një borxh prej 50,000 dollarësh kundrejt atyre që paguhen me një normë interesi që do të përcaktohet nga firma juaj e brokerimit ose institucioni financiar.
Ju kurrë nuk do të dëshironi të shtypni fuqinë tuaj maksimale blerëse, sepse në rast të një korrigjimi, rezervat tuaja mund të bien 10%. Në një portofol 100,000 $, që është $ 20,000 - ose 20% e kapitalit tuaj prej $ 50,000 faleminderit (ose jo faleminderit, në këtë rast) në 2-1 levave të punësuar. Kjo do të thotë që kapitali juaj do të bjerë në $ 30,000 ndërsa borxhi juaj i marzhës mbeti 50,000 dollarë. Është shumë e mundur që ju të merrni një telefonatë nga ndërmjetësi juaj duke u thënë që të depozitoni fonde shtesë menjëherë ose do të shesin stoqet në llogarinë tuaj për të paguar sa më shumë borxhin e tyre që të jetë e mundur. Në shumë raste, kjo mund të shkaktojë edhe taksa për fitime kapitale, duke e bërë edhe më keq një situatë të keqe. Kjo na sjell në pikën tonë të dytë.
Lini një Përmasë të Madhe të Sigurisë Kështu që nuk do të jeni subjekt i një Thirrjeje Margjini Edhe nëse një Crashë e vitit 1987 ndodh pa paralajmërim
Një rregull i përgjithshëm, i cili mund të jetë ende tepër agresiv për investitorin mesatar, është rregulli i 2/3-të. Në thelb, merrni ekuilibrin tuaj të kapitalit, në këtë rast $ 50,000, dhe ndani atë me .67 - në shembullin tonë, rezultati është $ 74,626. Tani, merrni atë shumë dhe zbrisni bilancin tuaj të kapitalit ($ 50,000) dhe përfundoni me $ 24,626. Kjo është shuma maksimale që mund të huazoni duke supozuar se çmimet e aksioneve janë të arsyeshme dhe nuk pres ndonjë goditje të madhe financiare.
Një tjetër metrik i pranueshëm është rregulli më konservativ 3 / 4ths ku ju thjesht zëvendësoni .75 për ndryshoren .67 në formulë. Në këtë rast, do të përfundonit me vetëm të dyshimtë prej $ 16,700. Vetëm ju dhe këshilltari juaj financiar mund të përcaktoni se cili është rruga më e kujdesshme e veprimit bazuar në objektivat dhe rrethanat tuaja specifike.
Stock (ose asete të tjera) duhet të gjenerojnë sasi të mëdha të parave të gatshme në lidhje me koston
Në rastin e stoqeve të zakonshme , do të donit një fitim të mirë, të sigurt, yndyrë, dividentë . Duke përdorur shembullin tonë të Bankës Amerikane, ju mund të blini $ 24,626 të aksioneve në diferencë kundrejt bilancit të kapitalit tuaj prej $ 50,000. Aksionet japin rreth 4.5%, ose afërsisht $ 1,108 në vitin e parë. Nëse norma e borxhit të marzhit tuaj do të ishte 8.5%, shpenzimi juaj i parë i interesit për vitin do të ishte afërsisht 2.100 dollarë. Sikur stoku të mos paguante ndonjë dividend, kjo shumë do të shtohej mbi borxhin tënd të marzhit duke e çuar atë në $ 26,726 brenda dymbëdhjetë muajve të blerjes.
Megjithatë, përgjatë rrugës, ato dividente do të shfaqen, duke zvogëluar koston për të kryer borxhin. Në këtë rast, kostoja totale do të jetë pothuajse e prerë përgjysmë, duke rezultuar në një rritje të borxhit të diferencës në vetëm 25.618 dollarë në krahasim. Kjo shton diferencën e sigurisë dhe nëse jeni në gjendje të paktën të depozitoni diferencën prej $ 992, bilanci juaj i marzhit do të mbetet $ 24,626 - kostoja e aksioneve. Ndërkohë, për disa vjet, vlera e këtyre aksioneve duhet të rritet (ju shpresoni) dhe ju do të merrni ndërkohë papritur tuaj, duke ju lejuar të paguani balancën.
Kujdes! Kjo nuk është një teknikë e përshtatshme për shumicën e investitorëve!
Nëse nuk jeni financiarisht të sigurtë, të aftë për të përmbushur thirrjet potenciale të margjinave, keni një diferencë të konsiderueshme sigurie në formën e një bilance ekuiteti si përqindje e borxhit total të marzhit dhe janë absolutisht të bindur bazuar në një analizë konservatore dhe profesionale të një kompanie Dokumentet e KSHZ-së dhe dokumentet e tjera që keni gjetur një stok ose pasuri që mund të nënvlerësohet, dhe ju presin një fitim të parave për të paguar shumën totale, kjo teknikë ndoshta është shumë e papërshtatshme për ju. Mos e provoni nëse nuk e përmbushni këtë përshkrim dhe një menaxher i parave të kualifikuar dhe i mirënjohur me të cilin punoni beson se është i përshtatshëm për ju.