Një rrezik shpesh është sinonim i mallrave. Shumica e njerëzve që nuk janë të përfshirë në biznesin e mallrave besojnë se çmimet e mallrave janë të egra dhe shpesh janë korrekte. Vetëm një pjesë e vogël e popullsisë i kupton mallrat dhe është e gatshme të marrë pjesë në arenën spekulative.
Megjithatë, paqëndrueshmëria dhe rreziku krijojnë mundësi për fitime. Në humbjet e ngarkuara me rrezik, potenciali për humbje është i madh, por po kështu edhe mundësitë për fitim.
Masat shpesh keqkuptojnë rreziqet e qenësishme në tregjet e mallrave.
Pse Mallrat janë një propozim i rrezikshëm
Arsyeja kryesore pse mallrat janë një propozim i rrezikshëm është se ata tregtojnë në tregjet e ardhshme të cilat ofrojnë një shkallë të lartë të levave. Një tregtar i mallrave normalisht duhet të vendosë vetëm 5 deri në 15 për qind të vlerës së kontratës në vlerën e marzhit të së ardhmes për të kontrolluar një investim në vlerën totale të kontratës.
Për shembull, nëse çmimi i naftës së papërpunuar është 82 dollarë për fuçi dhe kontrata e të ardhmes së naftës së papërpunuar është për 1,000 fuçi, vlera totale e kontratës së të ardhmes është 82,000 dollarë. Një tregtar mund të duhet vetëm të postojë rreth $ 5,100 për të kontrolluar $ 82,000 vlerë të naftës së papërpunuar. Për çdo dollar që lëviz naftën e papërpunuar, ai tregtar mund të fitojë ose të humbasë 1,000 dollarë për kontratë.
Nafta bruto mund të lëvizë më shumë se 2 dollarë gjatë një dite tregtare. $ 2 më i lartë ose më i ulët barazohet me një lëvizje prej 40% kur krahasohet me diferencën e nevojshme për të tregtuar kontratën e të ardhmes së naftës bruto.
Prandaj, rreziku i të ardhmes së mallrave është ajo që tërheq disa dhe i mban të tjerët larg. Levave mund të jenë të rrezikshme në duart e një tregtari të padisiplinuar. Shpërndarja është arsyeja kryesore, kështu që shumë tregtarë të rinj të mallrave humbasin para. Tregtarët e vegjël që janë të rinj në treg tentojnë të humbasin shpejt para.
Veteranët e kualifikuar profesional të mallrave në biznes kanë zotëruar këto tregje të paqëndrueshme dhe të leveraged.
Këshilltarët e Tregtisë së Mallrave (CTA) kanë tendencë për të arritur kthime pozitive për shkak të përvojës së tyre në arenën e ardhshme të menaxhuar. Indeksi CTA i Barclay-it thekson se CTA-ja fitoi një kthim vjetor mesatar prej 11.56% për periudhën 1980 - 2009. CTA kishte tre vjet humbjeje dhe tërheqja më e keqe ishte -1.19%.
Statistikat e CTA ilustrojnë se ndërsa mallrat janë të ngarkuara me rrezikun për tregtarin e vogël, profesionistët e tregut kanë qenë në gjendje të demonstrojnë kthime të qëndrueshme me pako të mëdha parash dhe mund të kontrollojnë rrezikun përmes diversifikimit dhe strategjive tregtare të testuara me kohë. Në fund, mallrat mund të jenë tradhtarë ose vetëm një investim tjetër që shpesh ofron kthime mbi mesatare.
Rreziqet Shpërblime dhe paqëndrueshmëri
Një shpërblim është një funksion i drejtpërdrejtë i rrezikut. Në botën e mallrave, shpërblimet më të mëdha vijnë me një shkallë më të lartë rreziku. Futures e mallrave janë instrumente leveraged; ajo merr një sasi të vogël të marzhit për të kontrolluar një sasi të madhe të një malli. Prandaj, një tregtar ose investitor mund të bëjë shumë para, por gjithashtu mund të humbasin shumë.
Mallrat janë klasa më e luhatshme e aseteve. Nuk është e pazakontë që çmimi i lëndës së parë të jetë gjysmë ose dyfish, trefish ose më shumë për një kohë shumë të shkurtër.
Stoqet, obligacionet dhe monedhat kanë tendencë të kenë variancë më të ulët dhe më shumë likuiditet sesa mallrat.
Për shembull, paqëndrueshmëria ditore e një monedhe si një dollar ka tendencë të jetë më e ulët se 10%, ndërsa metrika e njëjtë për një mall si gaz natyror ka tendencë të jetë mbi 30%. Mallrat janë aktive të rrezikshme. Prandaj, gjykimi i mirë, kujdesi dhe njohuria për instrumentet që po tregoni ose investoni janë të një rëndësie të veçantë në arenën e të ardhmes së mallrave.
Në çdo treg, rreziku më i madh nuk është të kuptuarit e plotë të biznesit. Çdo biznes ka rreziqe. Rreziku i kredisë, rreziku i marzhit, rreziku i tregut dhe rreziku i paqëndrueshmërisë janë vetëm disa nga rreziqet që njerëzit përballen çdo ditë në tregti. Në botën e tregjeve të të ardhmes në mall, levave të ofruara nga marzhi e bëjnë çmimin të rrezikojnë rrezikun në të cilin shumica e njerëzve fokusohen.