Të mirat dhe të këqijat e limiteve dhe urdhrave të humbjes së tregut
Tregtarët profesionistë përdorin një formë të strategjisë së humbjes së ndalimit.
Ata nuk mund të vendosin fizikisht një urdhër për humbje të ndaluar, por ata e dinë se ku do të dalin nëse tregtia nuk shkon siç është planifikuar. Është shumë e rekomandueshme që të gjithë tregtarët e rinj të shfrytëzojnë një humbje të ndaluar. Urdhri për humbjen e ndalimit vendoset sapo tregtari të hyjë në pozitë. Tregjet mund të lëvizin shumë shpejt, dhe një humbje e ndaluar shërben për të kufizuar mundësinë e një humbjeje që del nga dora. Aktualisht vendosja e një humbje të ndaluar gjithashtu shmang çështjen e tregtari që ka për të marrë nga një tregti veten nëse çmimi shkon kundër tyre. Ndonjëherë mund të jetë e vështirë të zhduket tregtia, dhe humbja e ndaluar shërben për të marrë supozimet nga prerja e një humbjeje.
Ekzistojnë lloje të ndryshme të urdhrave të humbjeve të ndaluara. "Stop humbje" është një term i përgjithshëm i përdorur për të përshkruar një urdhër që merr një tregtar nga një tregti humbëse nëse çmimi lëviz kundër tyre. Një humbje e ndaluar mund të vendoset si një urdhër limit ose një urdhër tregu . Të dyja këto lloje të urdhrave të humbjes së ndaljes janë përshkruar më në detaje më poshtë.
Urdhrat e tregut të humbjes së humbjes
Tarifat e ndaluar të tregut të humbjes përdorin urdhërat e ndaluar të tregut si llojin e tyre të rendit. Kjo do të ketë kuptim pas leximit të këtij seksioni.
Ndaloni urdhrat e tregut të vendosen me një çmim specifik. Nëse çmimi i tregut arrin këtë çmim të rendit, rendi do të bëhet "i gjallë" dhe do të ekzekutojë si një urdhër të tregut.
Urdhrat e tregut plotësohen gjithmonë nëse çmimi arrin çmimin e specifikuar. Kjo do të thotë se me një treg të tregut një tregtar gjithmonë do të dalë nga tregtia e humbur. Megjithatë, urdhrat e tregut plotësohen me çmimin më të mirë aktual në dispozicion. Kjo do të thotë se humbja e ndaluar mund të mbushet me potencialisht çdo çmim, dhe jo domosdoshmërisht të drejtë me çmimin e specifikuar. Kur një treg po lëviz shpejt, një urdhër tregu për humbjen e ndalesës mund të plotësojë ose ekzekutojë në një mënyrë më të keq se sa pritej.
Për shembull, supozoni se një tregtar blen një stok prej 30 dollarësh dhe vendos një humbje të ndaluar në $ 29.90. Lajm i madh është lëshuar rreth aksioneve, dhe të gjithë blerësit tërheq ofertat e tyre nga rreth 30 $ rajon. Askush nuk është i gatshëm të blejë, përveç $ 29.60, ku dikush ende ka një urdhër për të blerë me atë çmim. Sapo çmimi të bie nën $ 29,90, urdhri i tregut të humbjes së ndaluar do të kërkojë nga dikush që dëshiron të blejë në 29,90 $ ose më poshtë. Që blerësi më i afërt është në $ 29.60, që është vendi ku do të plotësohet rendi i tregut të humbjes së ndaluar. Në këtë rast, tregtari priste vetëm të humbiste 0.10 $ / aksion, por në vend të kësaj ata humbën 0.40 dollarë. Kjo quhet rrëshqitje .
Ngjarje të tilla ndodhin, por rrëshqitja ka më pak gjasa të ndodhë ndërsa aktivet e tregtimit të ditës me vëllim të lartë. Shmangni mbajtjen e pozitave gjatë lajmeve të mëdha në lidhje me asetin që tregtohet, pasi ngjarje të tilla të lajmeve mund të shkaktojnë rrëshqitje të konsiderueshme.
Ndërsa rrëshqitja është një problem i mundshëm me urdhërat e tregut të humbjeve të ndaluara, të paktën tregtari del jashtë pozicionit dhe mbrohet nga humbjet e mëtejshme potenciale. Gjithashtu, rrëshqitja nuk ndodh gjatë gjithë kohës. Nën kushte normale, një urdhër tregu për humbjen e ndaluar do të marrë tregtarin me çmimin e pritshëm.
Ndaloni urdhërin për kufizimin e humbjes
Kufizimet e humbjes së humbjeve janë urdhra të humbjes së ndalimit që përdorin urdhërat kufizues si tipin e tyre të rendit. Ndalimi i urdhëresave kufizuese vendoset me një çmim të caktuar dhe nëse çmimi i tregut arrin çmimin e porosisë, urdhri do të ekzekutohet si urdhër kufiri.
Urdhërat limit janë plotësuar vetëm me çmimin e porosisë (ose me një çmim më të mirë në qoftë se është në dispozicion). Megjithatë, urdhërat kufizuese nuk plotësohen gjithmonë. Kjo do të thotë që urdhri me kufizim i humbjes së ndaluar nuk mund të marrë tregtarin nga një tregti e humbur. Kur një treg po lëviz shpejt (ose nëse një treg ka një ofertë të madhe / përhapje të kërkuar ), një urdhër për kufizimin e humbjes mund të mbetet i paplotësuar për një kohë të pacaktuar, duke e ekspozuar tregtarin në humbje më të mëdha dhe më të mëdha.
Gjithashtu, mund të shpëtojë tregtari disa para.
Për shembull, supozoni që një tregtar bleu një stok prej 26 dollarësh dhe vendos një urdhër limit për humbjen e humbjes në $ 25.90. Kjo do të thotë që kufiri i humbjes së ndaluar do të përpiqet të shesë pozicionin në $ 25.90 ose më të lartë, nëse çmimi arrin në $ 25.90. Imagjinoni një urdhër të madh të shitjes që hyn në treg, duke absorbuar të gjitha urdhrat e blerjes deri në 25,80 $. Meqenëse humbja e ndaluar është një urdhër limit, nuk do të ekzekutohet në $ 25.80, por vetëm do të përpiqet të shesë pozicionin në $ 25.90 (ose më lart). Pak çaste më vonë, çmimi mund të kërcejë deri në $ 25.90, duke e nxjerrë tregtarin me çmimin që ata dëshironin. Nëse humbja e ndaluar ishte një urdhër tregu, do të kishte marrë ndonjë çmim që mund të merrte, duke rezultuar në tregtarin duke dalë në $ 25.80. Në këtë rast, urdhri i kufirit do të kishte kursyer tregtarin $ 0.10 / share.
Kjo funksionon vetëm nëse çmimi kthehet në çmimin e limitit të humbjes së ndaluar. Nëse çmimi vazhdon rrugën e gabuar, përdorimi i një urdhri kufiri për humbjen e ndaluar nuk do të marrë tregtarin nga tregtia dhe humbja në treg do të rritet. Në shembullin e mësipërm, nëse çmimi bie në $ 25.80 pa plotësuar limitin e humbjes së ndalimit, dhe pastaj çmimi vazhdon të ulet, tregtarët përballen me humbje të papërcaktuar.
Cila lloji i rendit duhet të përdoret?
Në përgjithësi, urdhërat e humbjeve të ndaluara duhet të jenë urdhra të tregut. E gjithë pika e një urdhër humbjeje të ndaluar është të dalësh nga një tregti dhe një urdhër për ndalimin e tregut është lloji i vetëm i rendit që gjithmonë do ta arrijë këtë. Humbjet shtesë që janë shkaktuar nga rrëshqitja janë minimale në krahasim me humbjen e mundshme që mund të lindë nga një tregti që nuk del në tërësi (për shkak të një urdhër limiti të humbjes së paplotësuar). Përveç kësaj, rrëshqitja zakonisht mund të shmanget duke tregtuar asetet e volumit të lartë dhe jo duke mbajtur pozicione gjatë ngjarjeve të mëdha të lajmeve të cilat mund të shkaktojnë lëvizje të mprehta (të cilat shpesh shkaktojnë rrëshqitje). Me fjalë të tjera, problemi i rrëshqitjes së një rendi tregu mund të shmanget në mënyrë tipike, ku si problemi i një urdhri të kufizuar për humbjen e humbjes nuk është një çështje shumë më e madhe ... veçanërisht nëse nuk jeni në kompjuterin tuaj për të dalë nga tregti nëse humbja vazhdon të rritet!