Edhe pse nuk ka përkufizime të forta dhe të shpejta të rritjes dhe rezervave të vlerës, shumica e investitorëve bien dakord për disa kritere të përgjithshme që përcaktojnë këto dy terma.
Kur bëhet fjalë për etiketimin e stoqeve individuale si vlerë ose rritje, mund të ketë disa mosmarrëveshje për ato kompani pranë skajit të definicionit.
Rritja dhe vlera nuk janë të vetmet dy metoda të investimit, por ata janë larg investitorëve të bëjnë një prerje në aksione për qëllime investimi.
Historikisht, ka pasur periudha të tilla si në fund të viteve 1990, kur rezervat e rritjes kanë bërë mirë dhe periudha të tjera kur rezervat e vlerave kanë dalë më mirë. Bast juaj më e mirë është të mbash dy për diversifikimin e vërtetë.
Ideja e rritjes së investimeve është përqendrimi në një stok që po rritet me potencial për rritje të vazhdueshme, ndërkohë që investimi i vlerave kërkon rezerva që tregu i ka nënvlerësuar dhe ka potencial për një rritje kur tregu korrigjon çmimin.
Rritja e përcaktuar
Rezervat e rritjes kanë disa karakteristika të përbashkëta, edhe pse investitorët individualë mund të shkëmbejnë numrat për qëllimet e tyre. Këtu janë disa nga treguesit:
- Shkalla e fortë e rritjes - si historike dhe e parashikuar përpara. Historikisht, ju doni të shikoni kompanitë më të vogla me një normë rritje 10% + për pesë vitet e fundit dhe kompanitë më të mëdha me 5% - 7%. Ju mund të dëshironi këto norma të njëjta dhe më shumë për normat e parashikuara pesëvjeçare të rritjes. Kompanitë e mëdha nuk do të rriten aq shpejt (normalisht) sa kompanitë e vogla, kështu që ju duhet të bëni disa strehim.
- Kthimi i fortë i kapitalit. Si i krahason shoqëria kthimi i kapitalit (ROE) me industrinë dhe mesataren e tij pesëvjeçare?
- Po në lidhje me fitimet për aksion (EPS) ? Sidomos shikoni në margjinat e fitimit para tatimit. A është kompania që përkthen shitjet në të ardhura? A është menaxhimi i menaxhimit të shpenzimeve? Margjinat para-tatimore duhet të tejkalojnë mesataren e kaluar pesëvjeçare dhe mesataren e industrisë.
- Cili është çmimi i parashikuar i aksioneve? A mund të dyfishohet çmimi në çmim për pesë vjet? Analistët bëjnë këto parashikime duke u bazuar në modelin e biznesit dhe pozitën e tregut të kompanisë.
Nëse stoku plotëson ose përafërsisht plotëson këto kritere, ndoshta ju jeni duke kërkuar në një rritje të aksioneve. Megjithatë, ju duhet të përdorni një gjykim dhe sens të përbashkët .
Një stok mund të mos i plotësojë të gjitha kriteret e mësipërme, por mund të jetë akoma një rritje e aksioneve. Për shembull, ajo nuk mund të ketë historikun operativ për një shikim pesëvjeçar, por zë një vend të rëndësishëm në një industri të re në rritje të shpejtë.
Aksionet e Vlerave
Rezervat e vlerave nuk janë stoqe të lira , edhe pse një nga vendet që mund të kërkoni për kandidat është në listën e stoqeve që kanë arritur në fundin e 52 javëve.
Investitorët duan të mendojnë për rezervat e vlerës si pazaret. Tregu ka nënvlerësuar aksionin për një sërë arsyesh dhe investitori shpreson të hyjë para se tregu të korrigjojë çmimin.
Këtu janë disa karakteristika të një vlere të aksioneve
- Raporti çmim-fitim (P / E) duhet të jetë në fund të 10% të të gjitha kompanive.
- Një çmim për raportin e rritjes së fitimeve (PEG) duhet të jetë më pak se 1, që tregon se kompania është nënvlerësuar.
- Duhet të ketë të paktën sa më shumë barazi sa borxhi.
- Asetet rrjedhëse me detyrime dy herë afatshkurtra.
- Çmimi i aksioneve me vlerë të librit të prekshëm ose më pak.
Disa investitorë përdorin më shumë kritere, por këto do të fillojnë të identifikoni rezervat e vlerës.
përfundim
Një portofol me të vërtetë të larmishëm ka vlerë dhe vlera të rritjes. Nëse gjeni vetëm një lloj në pronat tuaja, merrni parasysh përfitimet e diversifikimit. Nëse po filloni, planifikoni investimet tuaja me një përzierje të mirë të vlerave dhe stoqeve të rritjes.