Kuptimi i kthimit të kapitalit

Kuptimi i kthimit të kapitalit mund të ju ndihmojë të madhësoni aksione

Ju mund t'i jepni disa ekipeve të menaxhimit disa borde, disa ngjitëse dhe një top të vargut, dhe ata do të ndërtojnë një biznes fitimprurës dhe në rritje. Ekipet e tjera nuk mund të afrohen, edhe kur kanë në dispozicion mjetet me disa miliardë dollarë. Kthimi në kapital (ROE) është një masë se sa efikase një kompani përdor asetet e saj për të prodhuar fitime dhe kuptimi i kësaj vlere mund t'ju ndihmojë të vlerësoni stoqet.

Si të llogaritni ROE

Ju mund të llogarisni ROE duke ndarë të ardhurat neto sipas vlerës së librit. Një kompani e shëndetshme mund të prodhojë një ROE në rangun 13-15 për qind. Ashtu si me të gjitha metrics, krahasimi kompanitë brenda të njëjtën industri do t'ju japë një pamje më të mirë.

Disa të meta potenciale

Megjithëse ROE është një masë e dobishme, ajo ka disa gabime që mund t'ju japin një pamje të rreme. Ju nuk duhet të mbështeteni vetëm në ROE.

Për shembull, një kompani mund të mbajë një borxh të madh në mënyrë që të rrisë fondet nëpërmjet huamarrjes, në vend të lëshimit të aksioneve. Kjo do të zvogëlojë vlerën e saj në libër. Vlera më e ulët e librit nënkupton që ju po ndani me një numër më të vogël, kështu që ROE do të jetë artificialisht më i lartë. Situata të tjera mund të zvogëlojnë vlerën e librit, të tilla si marrja e reduktimeve, blerja e aksioneve, ose ndonjë shmangie tjetër kontabël e dorës. Të gjitha këto gjëra do të prodhojnë një ROE më të lartë pa të vërtetë përmirësimin e fitimeve.

Gjithashtu mund të jetë më kuptimplotë të shikoni ROE-në gjatë një periudhe prej pesë viteve të fundit dhe jo vetëm një vit.

Kjo do t'ju ndihmojë mesatarisht nga çdo numër anormal.

Duke pasur parasysh se duhet të shikoni figurën e plotë, ROE është një mjet i dobishëm kur bëhet fjalë për identifikimin e kompanive me avantazh konkurrues. Kur të gjitha gjërat e tjera janë shumë të barabarta, një kompani që vazhdimisht mund të shtrydh më shumë fitime me asetet e tyre, do të jetë një investim më i mirë në planin afatgjatë.

Kushtet e tjera për të kuptuar

Merrni pak kohë dhe bëni disa lexim të mëtejshëm për të kuptuar konceptet e mëposhtme, si dhe për suksesin optimal.

• Fitimet për aksion (EPS): Cila pjesë e fitimeve të kompanisë i dedikohet një pjese të aksioneve të saj të zakonshme?
• Çmimi në Raportin e Fitimit (PE): Kjo mat çmimin aktual të aksionit të një kompanie kundrejt fitimeve të saj për aksion.
• Rritja e parashikuar e fitimit (PEG): Kjo metrik peshon çmimin e një aksioni në krahasim me fitimet e gjeneruara për aksion dhe rritjen e parashikuar të kompanisë.
• Çmimi i shitjeve (P / S): Ky raport shërben gjithashtu si një vlerë metrike ndaj vlerës. Ndani kapakun e tregut të kompanisë me të ardhurat vjetore të tij për vitin e fundit të plotë. Ju gjithashtu mund të arrini në çmim të shitjeve duke ndarë çmimin e aksionit për aksion nga të ardhurat e kompanisë për aksion.
• Çmimi për Librin (P / B): Gjithashtu i quajtur edhe çmimi për raportin e kapitalit, raporti P / B krahason një vlerë të librit të aksioneve me vlerën e tij të tregut. Ndani çmimin aktual të mbylljes sipas vlerës së librit të tremujorit të fundit për aksion.
• Raporti i Pagesës së Dividendëve : Sa në aksionerët marrin mënyrën e dividentëve në krahasim me të ardhurat totale të kompanisë?
• Dividendimi : Kjo është një përqindje e çmimit të aksionit aktual. Mësoni se si ta llogarisni atë.

• Vlera e Librit : Kjo është vlera totale e aseteve të kompanisë më pak detyrime. Ai nuk përfshin pasuritë e paprekshme si patentat.