Një teknikë mendore për të ndihmuar investitorët të jenë më selektiv në ndërtimin e një portofoli
Diversifikimi i Burimeve të të Ardhurave
Ata nuk kërkuan diversifikim për hir të diversifikimit edhe pse gjithnjë përpiqeshin të diversifikonin burimet e tyre të të ardhurave . Përkundrazi, ata ushtruan nivele jashtëzakonisht të durimit, ndonjëherë të ulur në rezerva të mëdha të parave në portofolet e tyre për periudha të gjata kohore derisa diçka të mençur erdhi së bashku për ta për të blerë.
Më e mira e këtyre investimeve, si p.sh. aksionet e tyre në kompaninë The Coca-Cola ose Wells Fargo & Company, janë ulur në bilanc për dekada, duke përfituar nga fuqia e taksave të shtuara dhe të shtyra . Kur u pyetën për strategjinë e tyre të investimit, Buffett shpesh ka një pjesë të vogël të këshillave që ai ndan. Kjo perfshin:
- Këmbëngulni mbi një kufi sigurie ndërmjet çmimit të blerjes që po paguani për një biznes dhe vlerën e brendshme të asaj që biznesi do të ishte me vlerë për një blerës privat afatgjatë të matur me vlerën aktuale neto të flukseve të mjeteve monetare të skontuara. Kjo do të thotë shmangia e gjërave si kurthe të vlerës ose kurthe të dividentëve . Nëse jeni në dyshim, llogarisni pjesën tuaj të fitimeve të dukshme të një firme.
- Shmangni përdorimin e sasive të mëdha të levave për të blerë aksione ose për të spekuluar në tregjet e kapitalit. Nëse jeni i zgjuar, nuk keni nevojë për atë dhe nëse jeni memecë, ajo mund t'ju lëndojë.
- Blini vetëm gjërat që kuptoni. (Investitori legjendar Peter Lynch e ka cilësuar atë si " Investoni në atë që dini ".) Zhytuni në Formularin 10-K dhe raportin vjetor .
- "KISS", ose "Keep It Simple, Stupid".
- Shikoni për shenja që keni të bëjnë me një menaxhim miqësor të aksionarëve .
- Përqëndrohuni në një afat të gjatë. Warren Buffett thotë se duhet të jeni mirë nëse tregu i aksioneve mbyllet për vite me rradhë pasi ju keni fituar pronësinë në një biznes duke blerë stokun e tij, përmbajtjen për t'u përqëndruar në të ardhurat neto të aplikueshme për të përbashkët dhe dividentët që merrni si pronar, edhe nëse do të thotë ju nuk mund të blini ose të shisni më gjatë kësaj periudhe.
Përveç kësaj, ka diçka që edhe Warren Buffett përsërit që nuk ka shumë mbulim në shtyp edhe pse është jashtëzakonisht e thellë. Që të paktën në vitet 1990, kur vizitojnë studentët e kolegjit dhe japin këshilla se si të begatohen, Buffett ka thënë shpesh, "Unë mund të përmirësoja mirëqenien tuaj financiare duke ju dhënë një biletë me vetëm njëzet lojëra elektronike në mënyrë që të kishit njëzet grushta - duke përfaqësuar të gjitha investimet që ju keni marrë për të bërë gjatë gjithë jetës dhe sapo të keni mbushur kartën, nuk keni mundur të investoni më shumë në këto rregulla, me të vërtetë do të mendoni me kujdes për atë që keni bërë dhe ju do të jeni të detyruar të ngarkoni në atë që keni menduar me të vërtetë, kështu që do të bëni shumë më mirë ".
Pse? Shumë shpesh investitorët hedhin para rreth si farë shpërndarjes, duke u thënë vetes: "Do të hedh pak këtu dhe pak atje për të parë se çfarë ndodh". Në vend të kësaj, Buffett avokon një politikë për të gjetur tokën më të mirë dhe më të pasur, mbjellë një sasi të konsiderueshme të farës në të dhe e mbron atë.
Kjo politikë mund të duket e thjeshtë dhe është. Gjithashtu mund të ndryshojë jetën. Lou Simpson, një nga investitorët më të mirë në botë dhe kreu i portofolit të aksioneve të GEICO, dikur tha se kjo strategji e veçantë Buffett e ndihmoi shumë në rekordin e tij për shkatërrimin e tregut gjatë disa dekadave.