Një mënyrë e shpejtë dhe e lehtë për të testuar nëse marrja e stoqeve është tepër e rrezikshme për ju
Megjithatë, për ata që duan të dinë nëse duhet të investojnë direkt në aksione individuale, rregulli im i përgjithshëm është se investimi i suksesshëm gjatë periudhave të gjata kohore zbret në një fjali, gjithçka tjetër është e barabartë: Edhe një kompani e madhe është një investim i tmerrshëm në qoftë se ju paguani shumë për të. Në të vërtetë, ju mund të zëvendësoni ndonjë pasuri për kompaninë e fjalëve; nuk ka rëndësi nëse investoni në obligacione ose investoni në pasuri të patundshme . Për ta çuar këtë vend në shtëpi, gabimi i vetëm më i madh që shoh shpesh investitorë të rinj, nuk është të kuptuarit se çfarë i shtyn çmimet e aksioneve gjatë dekadave. Për të llogaritur këtë, kam zhvilluar një provë 5 sekondësh që më ka shërbyer mirë në vlerësimin e nivelit relativ të njohurive që një person ka nëse dëshirojnë të marrin qasjen e vetvetes në përzgjedhjen e investimeve.
Ky test? Unë pyes pyetjen e mëposhtme: " Nëse një kompani po fiton $ 1 për aksion, nuk pritet një zbrazje, ajo rritet me 3% në vit dhe pritet ta bëjë këtë përgjithmonë (thjesht duke mbajtur ritmin me inflacionin, i cili është gjithashtu 3%) dhe Thesari 30-vjeçar po jep 5%, sa duhet të paguani për stokun? "
Nëse nuk mund t'i përgjigjeni kësaj pyetjeje për më pak se pesë sekonda, ndoshta nuk keni biznese për mbledhjen e stoqeve për portofolin tuaj. Në vend të kësaj, mund të gjesh një portofol të gjerë të fondeve të indeksit me kosto të ulët më të përshtatshme.
Pse ndihesha kaq fort për këtë? Për shkak se me kalimin e kohës, çmimet e aksioneve drejtohen nga fitimet për aksion dhe kthimet tuaja varen nga sa keni paguar për secilën pjesë të stokut në lidhje me ato të ardhura.
Kjo po investon, pak a shumë. Nëse nuk mund të më tregoni se sa është një çmim "i drejtë" për një fitim prej $ 1 me një normë specifike rritjeje, nuk mund të shpresoni të fitoni para për fat të verbër. Ju do të hyni në një lojë që është grumbulluar kundër jush dhe kur keni të bëni me pasuritë e daljes në pension dhe sigurinë e familjes suaj, kjo nuk është një veprim i mençur inteligjent.
Për ata që janë të interesuar për përgjigjen në provë, kjo varet nga shkalla e kthimit që dëshironi. Në këtë kuptim, kjo është një pyetje mashtrim. Dikush që ka përvojë të mjaftueshme për të ditur se si të vlerësojë një aksione, do të dijë se çmimi që duhet të paguajë do të varet nga kthimi që kërkon ai. Nëse ai donte të fitonte 15% të parave të tij - shumë më tepër se fitimet afatgjata të fituara në aksione - ai nuk mund të paguante më shumë se 8.58 $ për stokun. Nëse donte të fitonte 12%, një kthim shumë atraktiv që tejkalon mesataret historike, ai nuk mund të paguante më shumë se $ 11.44. Nëse donte të fitonte 8%, ai nuk mund të paguante më shumë se $ 20.60. Nëse stoku është duke u tregtuar në $ 30, investitori duhet të dijë se ai duhet të presë vetëm një normë kthimi prej 6.43% në një botë të normave të qëndrueshme pa rrezik dhe multiples vlerësim, nëse rritja e normës rezulton të jetë më e lartë se parashikuar .
Shton qartësi në procesin e mendimit tuaj. Ajo vendos disiplinë mbi ju.
Matematika e përfshirë në llogaritjen e vlerës së brendshme shkon përtej fushës së Investimit për Fillestarë. Mjafton të thuhet, ky test mund t'ju shërbejë shumë, shumë mirë kur të përcaktoni se si të ndërtoni portofolin tuaj edhe nëse të gjithë ju bëjnë të ditur se do të jeni më mirë në ndërtimin e një portofoli shumë të larmishëm të fondeve të përbashkëta.
Bilanci nuk ofron shërbime tatimore, investuese ose financiare dhe këshilla. Informacioni është duke u prezantuar pa marrë parasysh objektivat e investimit, tolerancën e rrezikut ose rrethanat financiare të ndonjë investitori specifik dhe mund të mos jetë i përshtatshëm për të gjithë investitorët. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme. Investimi përfshin rrezikun duke përfshirë humbjen e mundshme të principalit.