Mënyrat e shpejta dhe të lehta për të shfaqur gjerësisht për stokun e vlerave
Ndërsa jo çdo stok që tregon këto shënues do të jetë një fitues, ato mund të jenë një vend i mrekullueshëm për të filluar hulumtimin e ideve të investimit . Në këtë artikull, do të kalojmë mbi gjashtë nga tiparet më të zakonshme që gjenden në stoqet e lira që mund të shërbejnë si një mjet i përafërt i shqyrtimit për ju për të kufizuar fushën e futjeve të mundshme në portofolin e investimeve të familjes suaj.
1. Një Stock Cheap Ndonjëherë ka një çmim të ulët për-Fitimet Raporti
Përderisa kjo shpesh është thjeshtuar deri në atë pikë sa mund të jetë e rrezikshme për të papriturat - për shembull, kompanitë ciklike duket se kanë raporte të ulëta në momentin kur ato mbivlerësohen për shkak të natyrës së industrive në të cilat ato veprojnë raporti p / e ende punon për koleksione gjerësisht të diversifikuara të letrave me vlerë. Të gjithë të tjerët janë të barabartë, kur paguani më pak për $ 1 në fitim, nevojitet një kohë më e shkurtër për biznesin që të paguajë investimin tuaj fillestar dhe të fillojë të rikthente pasuri të tepërta.
Nëse gjërat kthehen dhe biznesi merr ose menaxhimi i ri revolucionizon deklaratën e të ardhurave të kompanisë për të mirë, aksionari shpesh gëzon një dyfishtë-zhurmë nga të ardhurat më të larta themelore neto dhe vlerësimin e lartë të shumta të aplikuar në stok.
2. Një Stock lirë Ndonjëherë ka një raport të ulët të çmimit të librit
Vlera e një kompanie të librit është një shifër e llogaritur nga bilanci që përfaqëson vlerën neto (asetet - detyrimet) e firmës në bazë të një aksioni.
Vlera e librit nganjëherë quhet kapital aksioner. Megjithëse ajo tenton të ndodhë vetëm në kohët e stresit të rëndë ekonomik, është e mundur që çmimi i aksioneve të një korporate të bjerë nën vlerën e librit, që do të thotë aksionari ka një shans për të blerë në firmë për më pak se baza kontabël e aktiveve neto. Nëse gjërat kthehen, kjo mund të jetë një fatkeqësi e madhe, megjithëse një që kërkon vite për t'u manifestuar. Nëse gjërat nuk bëjnë, ju mund të përjetoni aksionerët e shkatërrimit në një bankë si Wachovia, kur aksioni shkoi në $ 0, pavarësisht se kishte një vlerë librash prej $ 38.
Rregulli i përgjithshëm për blerjen e rezervave të lira në bazë të vlerës së librit është t'i zotërojë ato si shportë në vend që të përpiqen të fitojnë fitues individualë. Për të përdorur një shembull klasik nga investimi i vlerave, prodhuesit e kuajve dhe kalorësve ishin të lirë kur Henry Ford nisi të shiste Modelin T. Kjo rezulton se ata ishin të lirë për një arsye dhe përvoja e mëvonshme për pronarët e tyre nuk ishte gjithnjë e këndshme nëse menaxhimi nuk kishte parashikim për të hyrë në një biznes tjetër.
3. Një Stock lirë Ndonjëherë ka një PEG ulët ose Dividend Rated Ratio PEG
Problemi me shikimin në raportin p / e ose vlerën e librit është vetëm se nuk ka faktor në rritje. Për të marrë rreth kësaj, investitorët që duan të gjejnë një stoq të lirë shpesh llogarisin diçka të njohur si raporti PEG .
Sidoqoftë, ai kishte të meta të veta pasi nuk përfshinte dividendët që u dërgoheshin aksionerëve çdo vit, të cilat përbënin një përqindje të madhe të krijimit të pasurisë agregate në tregun e aksioneve. Zgjidhja ishte zhvillimi i një raporti të ri financiar të përmirësuar i quajtur divident i rregulluar PEG .
Në shumicën e rasteve, një raport PEG ose raport PEG i rregulluar me dividentë prej 1,0 ose më pak konsiderohet një marrëveshje e madhe, me 2,0 që është personi më i lartë që duhet të konsiderojë pagesën nëse nuk duan të rrezikojnë kthimet subpar. Pjesa e ndërlikuar është që të fitoni vlerësimet e rritjes pasi ato do të ndikojnë drejtpërdrejt në vlerën përfundimtare.
4. Një Stock lirë Ndonjëherë ka një çmim të ulët për Free Cash Flow Ratio
Kjo është paksa më e vështirë për investitorët e papërvojë që të kuptojnë, sepse llogaritja e rrjedhës së parasë falas nuk është një gjë e thjeshtë.
Unë dikur e mbulova një metodë vlerësimi të rrjedhës së parasë në blogun tim personal, por nuk është lloji i metrikës që mund të merrni duke tërhequr një kuotë të shpejtë të aksioneve ose që është e përshtatshme për ata që e konsiderojnë veten fillestar. Ajo kërkon njohuri të kontabilitetit dhe punë detektive. Megjithatë, kjo është mënyra e vetme për të vërtetë të gërmoj në një kompani dhe të dini për disa që keni gjetur një stok të lirë.
5. Një Stock Cheap Ndonjëherë ka korrigjuar Cikli Rritja Fitimet e 2x Long-term Thesarit Normat
Nëse një biznes ka një fitim të ardhurash që është dyfishi i normës së obligacionit afatgjatë të Thesarit dhe të ardhurat pritet të paktën të rriten me normën e inflacionit gjatë dekadës së ardhshme, mund të jetë një shenjë neoni që ju keni gjetur një stok të lirë. Dr. Jeremy Siegel në shkollën e biznesit të Wharton ka bërë disa hulumtime të shkëlqyera në këtë fushë, duke gjetur se rezervat me vlerë të ulët me fitime të qëndrueshme performojnë më mirë gjatë periudhave të gjata kohore sesa homologët e tyre më të çmuar dhe me rritje më të lartë. Ai është shkruar për këtë gjerësisht në librat e tij, të cilat ia vlen të lexohen nëse jeni të interesuar në strategjitë e suksesshme për investitorët afatgjatë dhe konservatorë. Një person mund të jetë shumë i pasur nëse ai ose ajo ka një shtrirje të mjaftueshme kohore dhe një pjesë në ndërmarrjet e mërzitshme, fitimprurëse dhe të lira.
6. Një Stock lirë Ndonjëherë ka një fitim të lartë të dividentit
Së fundi, një shenjë që ju mund të keni gjetur një pasuri të lirë është kur biznesi ofron një fitim dividendi shumë më të lartë se mesatarja e aksioneve, megjithatë ajo ende ka një raport pagese të dividentit prej më pak se 50% deri në 60%. Megjithëse nuk ka gjasa të rritet shpejt, këto mund të jenë gjeneratorë të mëdhenj të të ardhurave pasive për familjen tuaj dhe të ndihmojnë në sigurimin e një jastëku kundër rrëzimeve katastrofike të tregut të aksioneve, si ajo që shihet midis 1929-1933 ose 1973-1974. Një pjesë e llogaritjes së kthimit do të varet nga fakti nëse po mbajnë stokun në një strehë tatimore si një plan Roth IRA ose 401 (k) , ose ju keni parkuar në një llogari të brokerimit ku do të jenë subjekt i shtetit federal, dhe taksat lokale në varësi të vendit ku jetoni.