Cilat janë efektet e inflacionit në ekonomi?

Kuptimi se si Inflacioni Ndihmon dhe dëmton Investitorët dhe Konsumatorët

Cilat janë efektet e inflacionit? Kjo pyetje e zakonshme shpesh kërkohet nga investitorët e rinj duke u nisur në rrugën e tyre drejt pavarësisë financiare. Për të siguruar që jemi në të njëjtën faqe, përpara se ne të zhytemi në efektet e inflacionit, është mirë të fillojmë duke përcaktuar inflacionin në terma të zymtë. I përdorur siç duhet, dhe ndërsa unë do ta punësoj atë për pjesën tjetër të diskutimit tonë, termi inflacioni nënkupton zhvlerësimin në fuqinë blerëse të një monedhe të re, shpesh duke rezultuar në shfaqjen e çmimeve në rritje kur përpiqeni të blini ato të domosdoshme si gruri, qumështi , mish, veshje, shërbime mjekësore, kafe ose energji elektrike.

Me fjalë të tjera, inflacioni i referohet një situate në të cilën ju gjeni se ajo merr më shumë njësi të monedhës - nëse jeni në Shtetet e Bashkuara, do të ishte dollarë amerikanë - për të blerë mallra dhe shërbime se sa ju mori dje apo vitin e kaluar për të blerë të njëjtat mallra dhe shërbime.

Historikisht, për investitorët vendas, një normë e lartë e inflacionit është konsideruar çdo gjë në intervalin vjetor prej 3% në 4%, me shifrën prej 3% deri 4% të konsideruar të mirë. Kjo normë, e cila do të ishte një perëndi për shumicën e botës, është shkaktuar nga gjëra të shumta, disa prej të cilave kanë të bëjnë me avantazhe të caktuara monetare dhe strukturore në ekonominë amerikane që nuk mund të zgjasin pafundësisht. Kjo tha, për dekadën e fundit, vendi ka përjetuar një mjedis historikisht të ulët të normës së interesit për shkak të ndërhyrjes së paprecedent në sistemin monetar nga Rezerva Federale dhe ligjvënësit, si pjesë e përpjekjeve për të ndalur kolapsin e sistemit ekonomik botëror në mes të vitit 2007 dhe 2009 kur flluskë e pasurive të patundshme arriti kulmin dhe imploded, zvarritje të gjitha llojet e klasave të aseteve me të, duke përfshirë tregun e aksioneve.

Megjithatë, në qoftë se historia është ndonjë udhëzues, është e dobishme t'i kushtojmë vëmendje inflacionit sepse është e detyruar ta rrisë kokën përsëri në një moment në të ardhmen. Cilat janë efektet specifike të inflacionit? Pse duhet të shqetësoheni për fantazinë e saj që e bezdis ekonominë?

Inflacioni fillon me humbjen e vlerës së parave

Për të kuptuar efektet e inflacionit, unë dua që ju të mendoni për disa numra:

• Një projekt-ligj prej $ 1.00 në vitin 1971 kishte të njëjtën fuqi blerëse si $ 5.95 në vitin 2016. Kjo është, ajo që ne e quajmë $ 1.00 sot do të blinte vetëm 16.8 ¢ vlerë mallrash në vitin 1971.
• Një projekt-ligj prej £ 1.00 në vitin 1971 kishte të njëjtën fuqi blerëse si £ 14.00 në vitin 2016. Kjo është, ajo që ne e quajmë £ 1.00 sot do të blinte vetëm $ 0.07 vlerë të mallrave në 1971.

Siç mund ta shihni, efekti kryesor i inflacionit është se monedha nominale e një kombi humbet vlerën - ajo merr më shumë dollarë, ose sterlina, ose euro, ose jen ose franga zvicerane, për të blerë të njëjtën sasi mallrash. Pasoja ose efekti i qartë i kësaj është që inflacioni e bën më të vështirë për njerëzit që të përballojnë nevojat themelore, për të mos përmendur luks, të jetës nëse puna e tyre nuk është në gjendje të mbajë ritmin me normën e inflacionit. Kjo shkakton që familjet të luftojnë ndërsa përpiqen të mbajnë lart çmimin e gjithçkaje nga misri i grurit në shkollë.

Siç mund ta shikoni, shkalla e lartë e inflacionit mund të shkaktojë probleme të mëdha me kalimin e kohës.

Inflacioni transferon para nga kursimtarët dhe investitorët tek debitorët

Duke shkuar përtej efekteve bazë të inflacionit, ju arrini të kuptoni se ka dy efekte të tjera të mëdha të inflacionit.

1. Efekti i inflacionit ndaj kursimtarëve dhe investitorëve është se ata humbasin fuqinë blerëse. Nëse e keni varrosur paratë tuaja në një kafe në oborrin e shtëpisë ose është ulur në bankën më të sigurt në botë, po bëhet më pak i vlefshëm me kalimin e kohës. Kjo mund të krijojë një nxitje për të shpenzuar para ose, në kushte të gabuara, një pengesë për të investuar para në gjëra që përndryshe do të ishin mirë për qytetërimin në periudhën afatgjatë.

1. Efekti i inflacionit ndaj debitorëve është pozitiv sepse debitorët mund t'i paguajnë borxhet e tyre me para që janë më pak të vlefshme. Nëse ju keni borxh 100,000 dollarë me interes 5%, por inflacioni papritmas shënoi 20% në vit, ju shikoni në mënyrë efektive se 15% e borxhit tuaj paguhen çdo vit, plotësisht falas për ju. Në një moment, do të ishit në gjendje të merrni një punë me pagesë minimale për 100 $ në orë dhe të zhdukni borxhin tuaj.

Thënë më qartë, efekti neto i inflacionit është se ai shërben për të transferuar para nga kursimtarët dhe investitorët tek debitorët. Ndëshkon ata që shtynë gëzimin e tyre dhe investuan në ndërtimin e rrugëve, shkollave, fabrikave dhe bizneseve dhe u jep shpërblim atyre që janë në borxh. Kjo është një padrejtësi e rëndë morale, kryesisht e shkaktuar nga qeveritë që shtypin para - ose, këto ditë, duke bërë shënime elektronike - për të mbuluar shpenzimet që nuk mund të paguhen nga të ardhurat e përgjithshme të thesarit.

Më shumë informacion rreth inflacionit dhe normës së inflacionit

Për të mësuar më shumë, lexoni Udhëzuesin e Investitorit të Ri për Inflacionin dhe Normën e Inflacionit , një speciale që i përgjigjet pyetjeve të tilla si:

• "Çfarë është inflacioni?"
• Çfarë shkakton një normë të lartë të inflacionit?
• Cilat janë efektet e inflacionit?
• Cili është indeksi i inflacionit?
• Pse nuk e shohim inflacionin, megjithatë?
• Edhe me shume!