Suksesi në shpërndarjen e aseteve ka të bëjë me konsistencën, thjeshtësinë dhe moderimin
Nëse keni qenë në vend për pak kohë, keni një fillim kokë, sepse kemi diskutuar tashmë rëndësinë e një disipline të njohur si alokimi i aseteve , që përfshin përzgjedhjen midis klasave të ndryshme të aseteve për të ndërtuar një portofol të balancuar që mund të motit të ndryshëm mjediset ekonomike, regjimet e taksave, kushtet globale, inflacioni ose deflacioni dhe një sërë variablash të tjera që historia ka treguar do të luhatet me kalimin e kohës. Çelësi për të lundruar me sukses ujërat ndonjëherë të stuhishme që mund të përbëjnë financat tuaja personale është kjo ekuilibër. Ju dëshironi të jeni të përgatitur për të gjitha stinët; të dini se pavarësisht se çfarë ndodh me situatën tuaj të punësimit, buxhetin e qeverisë, Rezervën Federale dhe normat e interesit , ose tregun e aksioneve, familja juaj do të gëzojë të ardhura më të larta nga dividentët, interesi dhe qiratë me çdo vit kalimtar.
1. Ju nuk dëshironi që të gjithë investimet e investimit tuaj të investohen në stoqe
Nuk ka asnjë dyshim se, në bazë të të dhënave të pastra, të ftohta dhe logjike, rezervat janë më të mirat më të mira për një investim afatgjatë të investitorëve të disiplinuar të cilët nuk ndikohen nga emocionet, përqëndrohen në të ardhurat dhe dividentët dhe kurrë nuk paguajnë shumë për një aksione , shpesh të matura në një fitim të ardhurash konservatore në fillim krahasuar me bazën e bonove të thesarit.
Nuk mund të jetë joshës, por të dhënat e Ibbotson & Associates tregojnë se ata që ishin të aftë ta bënin këtë për periudha të gjata kohore, fitonin norma mesatare të kthimit prej 10% në vit . Këto kthime ishin tepër të paqëndrueshme - një stok mund të jetë poshtë 30% një vit dhe deri 50% të ardhshëm - por fuqia e zotërimit të një portofoli shumë të larmishëm të bizneseve të pabesueshme që rrënojnë fitimin real, firmat siç janë Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble, dhe Johnson & Johnson, i ka shpërblyer pronarët më shumë lucativisht se obligacionet , pasuritë e patundshme , ekuivalentët e parasë së gatshme , certifikatat e depozitave dhe tregjet e parasë , monedha ari dhe argjendi, argjendi, arti ose shumica e klasave të tjera të aseteve.
Duhet të theksohet, për të dhënat, se shumica e njerëzve nuk janë në gjendje të bëjnë emocionalisht këtë. Një studim i Morningstar tregoi se gjatë një periudhe kur asetet e portofolit bazë ishin 9% ose 10%, investitori mesatar fitoi 2% deri 3% për shkak të tregtimit të shpeshtë, shpenzimeve të larta dhe vendimeve të tjera të hidhura. Kjo nuk është një garanci e dështimit sepse, nëse nuk jeni të përshtatshëm për detyrën, nuk duhet të investoni në aksione për t'u pasuruar .
Meqë tha, rezervat janë unike sepse ato janë pjesë të vogla të pronësisë në biznese. Këto pjesë të pronësisë, të cilat i quajmë "aksione", tregtohen në një ankand në kohë reale që njerëzit i referohen si tregu i aksioneve. Kur bota bie në një shkëmb ekonomik, shumë njerëz dhe institucione që kanë keqmenaxhuar likuiditetin e tyre gjejnë veten në situatën e pakëndshme që duhet të shesin çfarëdo që kanë ngritur për të mbledhur para.
Rezultati është se ka një presion të madh mbi çmimet e aksioneve, duke shkaktuar rënie drastike në vlerën e tregut të kuotuar. Për investitorët afatgjatë, kjo është e mirë, pasi ajo paraqet një mundësi për të blerë një aksione më të madhe të kapitalit, rritjen e pronësisë dhe, kur koha të kthehet në fitime normale dhe dividentë. Në afat të shkurtër, mund të jetë shkatërruese.
Kur mundësitë e tilla paraqiten, keni nevojë për një burim të ardhurash jashtë tregut të bursës për të gjeneruar të holla për ju për të përfituar nga situata, si dhe për të izoluar ju nga mundësia e dhimbshme për t'u dorëzuar certifikatat tuaja të aksioneve në një pjesë të vlera e tyre e vërtetë vetëm për të paguar faturën elektrike.
Nëse kjo është një grumbull i obligacioneve të korporatave , një biznes i vogël shumë fitimprurës, pronat e patundshmërive që ju zotëroni me borxhe pak ose aspak, si ndërtesa apartamentesh apo zyra, ose prona intelektuale, si të drejtat e autorit dhe patentat, ju takon juve për të vendosur. Çështja është, keni nevojë për diçka që dërgon greenbacks rrugën tuaj, kur tregjet e kapitalit bien herë pas here - të cilat ata do - kështu që ju mund të përfitojnë nga ajo.
2. Ju ndoshta dëshironi një formë të financuar konservativisht, Cash Gjenerimi Real Estate
Megjithëse kthimet afatgjata në pasuri të paluajtshme janë më pak se rezervat e zakonshme si një klasë (për shkak se ndërtesa e një banese nuk mund të vazhdojë të zgjerohet), pasuritë e paluajtshme mund të hedhin sasi të mëdha parash në lidhje me investimin tuaj.
Disiplina e investimit në këtë klasë të aseteve kërkon disa njohuri të specializimit; p.sh. shtëpitë me qira kanë karakteristika të ndryshme ekonomike dhe qiratë sesa depot industriale, njësitë e magazinimit, ndërtesat e zyrave ose transaksionet me qira. Duhet gjithashtu të shqetësoheni për gjëra të tilla si parashikimet e ofertës dhe të kërkesës për tregun lokal, likuidinë tuaj
Situata, struktura ligjore (ju kurrë nuk do të dëshironi të mbani një larje makinash drejtpërdrejt në emrin tuaj, përkundrazi, dëshironi të mbani atë në diçka si një kompani me përgjegjësi të kufizuar ), dhe mbulimin e sigurimit. Ende, në fund, të kesh një pjesë të prekshme të pronës që mund ta shohësh me sytë e tu, të prekësh me duart e tua dhe që të lejon të shikosh fizikisht paratë e gatshme të vijnë rregullisht nga kontrollet që qiramarrësit të të dërgojnë është e fuqishme, si financiarisht dhe psikologjikisht.
Rreziku më i madh i investimit në klasën e aseteve të pasurive të paluajtshme është tundimi për të përdorur shumë levë. Pagesat e vogla, hipotezat e përdorimit të rozës dhe projeksionet mesatare të lira të qirasë kanë zakon të kombinohen për të formuar një trifecta fatkeqësie fiskale për spekulatorin e pamatur, i cili gabimisht beson se po vepron si një investitor.
3. Ju nuk duhet të nënvlerësoni rëndësinë e parave dhe ekuivalentëve të parasë së gatshme
Në të vërtetë, të rregulluara nga inflacioni, kthimet pas taksave, paratë dhe ekuivalentët e saj po përjetojnë yield-et negative në kohën kur ky artikull është shkruar. Kjo do të thotë që të gjithë jeni të sigurt se do të humbni fuqinë blerëse sa më gjatë t'i mbani mbi ta. Megjithatë, paraja mund të shërbejë si një spirancë e fuqishme në portofolin tuaj. Në kohë të mira, zbut kthimet në një shifër disi më të ulët. Në kohëra të këqija, ajo ndihmon në stabilizimin e një bilanci në rënie. Disa nga investitorët më të mirë dhe me përvojë në botë kanë zakon të ruajnë rregullisht 20% të mjeteve neto të tyre në mjete monetare dhe ekuivalentë të parasë, shpesh i vetmi vend me të vërtetë i sigurt për parkimin e këtyre fondeve duke qenë një obligacion i Thesarit të Shteteve të Bashkuara me afat të shkurtër direkt me Thesarin e SHBA.
Mos jini një nga ata njerëz që nuk mund të mbahen në të holla për shkak se e shpenzoni ose jeni tunduar të investoni shumë shpejt. Jini të durueshëm. Menaxhimi i likuiditetit është një nga gjërat më të thjeshta dhe më të vështira për t'u zotëruar. Kjo kërkon një mirëkuptim dhe pranim që roli i fondeve në paranë e gatshme dhe në klasën e mjeteve ekuivalente të parasë së gatshme nuk kanë për qëllim të bëjnë para për ju, por të shërbejnë si një hapësirë sigurie.
Pika e balancimit të ekspozimit të klasës së aseteve është mbrojtja dhe mundësia
Marrja e ekspozimit të klasës së aseteve është një nga punët më të rëndësishme që do të keni si CEO i jetës suaj. Ajo mund të të vendosë në një pozicion ku lundroni nëpër maelstromet ekonomike të padëmtuara, duke mos humbur gjumin. Mund t'ju ofrojë burime dhe burime fondesh për t'u shpërndarë kur mundësitë të paraqiten si të tjerët për të paguar faturat. Mos e trajtoni si një gjë të vogël. Mendoni shumë dhe shumë për këtë. Përtej kësaj, sigurohuni që ta kuptoni atë që zotëroni .
Mos filloni të shtoni klasat e aseteve që janë përtej ekspertizës tuaj, duke i shmangur mundësitë e mira para jush nga ndonjë ndjenjë e gabuar e diversifikimit. Po, diversifikimi është i rëndësishëm, por menaxhimi i riskut duhet të fillojë duke u siguruar që çdo pozitë që mbani, ose në disa raste disa shporta pozicioni ku po bëni bast për sektorë të tërë ose industri , premton një probabilitet të kënaqshëm për rezultate të mira edhe nëse gjërat mos shkoni mirë.