Mandatet fetare nuk duhet të bien ndesh me strategjitë e investimeve
Në mënyrë të ngjashme, investitorët në Fondet Amana ishin strehuar gjithashtu nga rreziqet e mbajtjes së stoqeve të bankës ose të shoqërisë së sigurimit. Në rastin e tyre, sepse Amana investon sipas parimeve islame, që do të thotë të shmangësh interesin.
Nuk ka dyshim që klientët dhe investitorët e Minella që posedojnë aksione në Fondet Amana, si investitorët në përgjithësi, kanë marrë disa grushte në një mjedis sfidues. Por mungesa e rezervave financiare është një pjesë e portofolit të tyre që ata mund të ndjehen mirë për shkak të pjesëmarrjes së tyre në një segment me rritje të shpejtë të investimeve me përgjegjësi shoqërore të njohur si investime me bazë besimi. Në fakt, një numër investitorësh përgjegjësish shoqëror përfitonin nga ndriçimi i shërbimeve financiare gjatë krizës financiare.
Ashtu si SRI do të thotë të fitosh një kthim konkurrues të dollarëve të investimeve pa cenuar parimet sociale ose të mjedisit, investimi i bazuar në besim zbaton parime që janë në përputhje me fenë e dikujt.
Kjo zakonisht nënkupton theksin në ekranet "anti-familjare" siç janë shërbimet e abortit, pornografia, alkooli, bixhozi dhe mënyrat e jetesës alternative. Por kjo gjithashtu mund të nënkuptojë shmangien e kompanive të cilave praktikat e biznesit shkelin besimet, të tilla si fitimi i interesit.
Ndërsa numri i fondeve të ndërsjella shoqërore përgjegjëse është rritur gjatë dekadës së fundit, kështu që ka fonde që investojnë sipas ekraneve të lidhura me besimin.
"Ky grup i fondeve definitivisht ka dalë si një ndërhyrje gjithnjë në rritje e dallueshme e botës SRI", tha Michael Herbst, analist i fondeve të përbashkëta që mbulon fondet e bazuara në besim për Morningstar. "Ajo që po shohim është një ndërgjegjësim gjithnjë e më i madh tek investitorët individualë se mund të ketë oferta besimi të bazuara në besim, që përputhen me besimet e tyre shpirtërore, ndoshta më afër se ka pasur mundësi në të kaluarën".
Morningstar ndoqi gati 100 fonde të përbashkëta të bazuara në besim, të drejtuar nga pothuajse një duzinë familjesh fondesh. Ato përfshijnë kapele të vogla, të mesme dhe të mëdha, të ardhura fikse, vlera, rritje dhe fonde të sektorit. Ata investojnë sipas parimeve të krishtera dhe myslimanëve dhe megjithëse janë pjesë e familjes investuese sociale, ato mund të përmbajnë edhe aksione në kompani që nuk do të gjendeshin në një portofol më të përgjithshëm SRI.
Fondet e bazuara në besim përfshijnë zgjedhje katolike, si fondet e përbashkëta Ave Maria dhe fondet e LKCM Aquinas. Drejtuesit e Ave Maria përdorin një "proces privat të shqyrtimit moral" për të zgjedhur stoqet e tij, të zhvilluara nga Bordi Këshillimor Katolik. Kjo bord përfshin figura të njohura si ish-trajneri i futbollit Notre Dame Lou Holtz; këshilltar ekonomik dhe CNBC talk show host Lawrence Kudlow dhe themeluesi i Domino's Pizza Thomas Monaghan.
Fondet e LKCM Aquinas përdorin Konferencën e Shteteve të Bashkuara të Peshkopëve Katolikë Udhëzimet e Investimeve Shoqërore të Përgjegjshme gjatë shqyrtimit të kompanive.
Në mesin e fondeve protestante Thrivent Financial For Lutherans është më i madhi me më shumë se 40 opsione, duke përfshirë fondet e sektorit. Fondet Guidestone, të cilat filluan si planin e pensionit për punonjësit e Konventës Jugore Baptiste, ka 23 fonde, pesë prej të cilave kanë më shumë se 1 miliard $ në pasuri. Fondet e MMA Praxis janë të lidhura me SHBA Kishën Mennonite (MMA qëndron për ndihmë të ndërsjellë Mennonite) dhe të dizajnuara për prerje kishash me rrënjë anabaptiste duke përfshirë Mennonite, Vëllezërit dhe grupet e kishave Amish.
Ndër fondet Islamike Amana Growth dhe Amana Income kanë marrë të dyja vlerësime me pesë yje nga Morningstar. Fondi i të ardhurave kërkon të ardhura aktuale, por pa investuar në obligacione për shkak të politikës së saj në interes.
Përkundrazi, ai investon në aksione që paguajnë dividendë.
"Muslimanët në Amerikë kishin një dëshirë për të zotëruar stoqet dhe ata e dinin se kishte kufizime ose udhëzime të caktuara që duhet të ndiqnin", thotë Nicholas Kaiser, menaxher i portofolit. "Me punësimin e një kompanie të përbashkët për menaxhimin e fondeve për të krijuar një fond për të ndjekur këto kufizime, ata e dinin se do t'i plotësonin nevojat e tyre fetare dhe do të kënaqnin qëllimin e tyre për blerjen e aksioneve."
Fondet e bazuara në besim kanë tendencë të kenë raporte më të larta të shpenzimeve, krahasuar me fondet tradicionale të përbashkëta, të cilat ekspertët i atribuojnë mesatarisht madhësisë më të vogël të fondeve, si dhe kostot që lidhen me kompanitë e shqyrtimit. Por një segment gjithnjë e më i madh i komunitetit të investimeve është i gatshëm t'i përballojë këto kosto për të gjetur fonde në përputhje me besimet e tyre.
"Ka një zgjim të madh në bashkësinë e krishterë që ata mund të bëjnë më shumë me paratë e tyre sesa thjesht të investojnë në mënyrë arbitrare", thotë Minella. "Njerëzit po bëhen të vetëdijshëm se kanë zgjedhje."
Investimi i bazuar në besim nuk injoron pyetjet themelore që çdo investitor duhet të kërkojë kur të krijojë një portofol, siç është ajo që është koha e investitorit deri në pension, çfarë është toleranca e tij për rrezikun. Por shton një ekran shtesë për të qenë i sigurt se paratë e tyre po shkojnë në kompani që nuk do të fyenin parimet e tyre fetare.
Minella thotë se aborti dhe pornografia janë dy kundërshtimet kryesore të BRI-së ose investitorët përgjegjës biblikë, e ndjekur nga mbështetja për jetesën alternative. Kjo përfshin jo vetëm homoseksualët dhe homoseksualët, por edhe çiftet heteroseksuale që jetojnë së bashku jashtë martesës. Ai thotë se ky ekran alternativ i jetesës shpesh keqkuptohet.
"Nuk po sulmon askënd," thotë ai. "Është duke thënë se kjo është mënyra e jetesës që ne besojmë se Zoti do të donte që ne të kishim për veten tonë. Ne nuk po imponojmë, por nuk duam të mbështesim apo inkurajojmë njerëzit e tjerë që ta bëjnë këtë. Prandaj nuk do të bashkëpunoj me një kompani që do ta bëjë këtë. "
Ndërsa shumë fonde të bazuara në besim janë të lidhura me besime ose kisha specifike, menaxherët e fondeve theksojnë se ato janë të hapura për të gjithë investitorët.