Si mund të zvogëlohet kostoja e ndryshimit të letrave me vlerë të rezultateve tuaja të investimit
Komisionet dhe Tarifat
Shpenzimet më të shpeshta të fërkimit janë komisionet dhe tarifat e brokerimit . Fatmirësisht, me ardhjen e ndërmjetësit zbritje, kostoja e blerjes dhe shitjes së letrave me vlerë është reduktuar në mënyrë dramatike gjatë dekadave të fundit.
Në Commerce Bancorp, për shembull, një investitor që vendos një treg jo më shumë se 1,000 aksione të aksioneve do të paguajë një komision prej $ 29.95 nëse ai e vendos rendin në internet. Nëse, nga ana tjetër, zgjedh të thërrasë bankën dhe të ketë një ndërmjetës në ekzekutimin e tregtisë, ai do të paguajë 31 $ plus 1.50% të vlerës kryesore të investimit për një total prej $ 68.50. Nëse do të kishit një plan të përcaktuar mesatarisht me kosto të dollarit në baza mujore, shpenzimi shtesë i komisionit prej $ 38.55 do të shtonte deri në 462.60 dollarë në vit. Duke supozuar se norma historike e vlerësimit afatgjatë të aksioneve mbetet dymbëdhjetë për qind, gjatë dyzet viteve që do të arrinin në 354,856 $ në pasuri të paregjistruara!
Tarifat e menaxhimit të aseteve mund të jenë një pengesë edhe më e madhe për ndërtimin e pasurisë afatgjatë. Shumë firma që përqendrohen në klientë me vlerë të lartë neto do të marrin pagesa prej 1.5% të aseteve. Një familje me vlerë neto prej 10 milion dollarë, sipas këtij lloji të aranzhimit, do të paguante 150,000 dollarë në vit në tarifa, edhe nëse ata humbën para për investimet e tyre.
Ky lloj marrëveshje vështirë se duket i drejtë. Në situata të caktuara, të tilla si planifikimi i pasurive, trustet dhe menaxhimi i fondacionit, megjithatë, pagesa justifikohet nga shërbimet e ofruara.
përhapet
Kur blihet ose shitet një investim, një përqindje e principalit të investitorit rialokohet tek krijuesi i tregut.
Ky rishpërndarje është shpërndarja (dmth. Dallimi) ndërmjet çmimit të ofertës (çfarë blerja është e gatshme të paguajë) dhe çmimit të kërkuar (çfarë është i gatshëm të pranojë shitësi). Ashtu si vlera e komplikuar e ardhshme e komisioneve të brokerimit, kjo mund të arrijë në pasuri të rëndësishme të paregjistruara.
Tatimi mbi Fitimin nga Kapitali
Gjëja unike për tatimin mbi fitimin e kapitalit është se investitori është i lirë të vendosë kur fatura tatimore do të vijë nga shitja e letrave me vlerë të vlerësuara. Çdo vit që shkon pa shitjen, vlera e këtyre taksave të shtyra bëhet më e madhe . Për të ilustruar: supozojmë se Adam Smith zotëron 1,000 aksione të Green Gables Industries, të cilat i ka blerë në 35 dollarë për aksion katër vjet më parë. Sot, aksioneve janë duke u tregtuar në 50 $ për aksion. Vlera totale e pronave të tij është 35,000 dollarë, prej të cilave 15,000 dollarë janë fitime kapitale (50 dollarë çmimi i shitjes - 35 dollarë kosto = 15 $ për kapital aksioner x 1,000 aksione = $ 15,000 fitime kapitale). Nëse ai do të shiste stokun, përveç parave të paguara si komisione të ndërmjetësimit dhe përhapjes së marra nga krijuesi i tregut, ai do të duhet të paguante $ 3,000 në tatimin mbi fitimet kapitale.
Kjo do të thotë se ai tani ka $ 3,000 më pak në asetet që punojnë për të, duke fituar në përfitimin e tij. Prandaj, do të ishte inteligjente vetëm për të ndryshuar investimet nëse Adami besonte se 1.) Green Gables Industries ishte mbiçmuese, ose 2.) ai gjeti një investim më tërheqës që ofron një normë më të lartë të kthimit.
Për këtë arsye, Benjamin Graham rekomandoi që investitorët të ndryshojnë pozicionet vetëm kur janë mjaft të sigurtë se investimi alternativ ka një avantazh prej njëzet apo tridhjetë përqind mbi zotërimin e tyre të tanishëm. Ky rregull, megjithëse domosdoshmërisht arbitrar, duhet të ndihmojë në sigurimin e mbulimit të shpenzimeve fërkuese dhe rritja e vlerës së investitorit të mjaftueshëm për të justifikuar kohën dhe përpjekjet e nevojshme për të zbuluar investimet dhe për të bërë ndryshimin.
Shpenzimet Friksion në Fondet e Ndërsjella
Shpenzimet e frikësimit, duke përfshirë tarifat e menaxhimit dhe ngarkesat e shitjes, janë arsyeja kryesore që fondet e menaxhuara në mënyrë aktive në tërësi nuk kanë tejkaluar homologët e tyre të papërfunduar siç janë fondet e indeksit për periudha të gjata kohore. Në mënyrë që një fond i menaxhuar në mënyrë aktive të thyhet vetëm me tregun, do të duhet të fitojë kthime më të larta me disa pikë përqindje për të paguar shpenzimet e fërkimit.
Kjo është veçanërisht e vërtetë falë taksave për fitime kapitale të cilat nuk janë të zbatueshme për fondet e indeksit të cilat, për shkak se janë një grup i aksioneve të paregjistruara që supozohet të ndryshojnë rrallë, nuk kërkojnë shitjen e shpeshtë të letrave me vlerë.
Më shumë informacion rreth aksioneve tregtare
Për të mësuar më shumë, lexoni udhëzuesin tonë për rezervat tregtare . Ajo do të shpjegojë disa nga bazat e tregtimit të aksioneve, grackave dhe shumë më tepër.