Ju keni disa mjete për të aplikuar si kundërvajtje ashtu edhe mbrojtje ndaj investimit tuaj, duke përfshirë:
- Përzierja e stoqeve , obligacioneve dhe parave të gatshme
- Diversifikimi sipas madhësisë dhe industrisë
- Përzierja e vlerave dhe stoqeve të rritjes
Një tjetër mjet që ju keni është përzierja e stoqeve ciklike dhe jo-ciklike në portofolin tuaj për të luftuar një ndryshim të ciklit të biznesit.
Kur tregjet ndjejnë kohën e dhëmbëve që vijnë në ekonomi, ajo do të shkojë drejt rezervave jo-ciklike ose mbrojtëse dhe larg çështjeve ciklike.
Çmimet e stoqeve ciklike dhe jo-ciklike kanë të bëjnë me ndryshimin e ciklit të biznesit. Stoqet ciklike lëvizin në mënyrë më dramatike, si lart e poshtë, me ciklin, ndërsa stoqet jo-ciklike tregojnë pak lëvizje në lidhje me ciklin.
Imazhi i Madh
Ideja e stoqeve ciklike dhe jo-ciklike është e thjeshtë. Kur paratë janë të shtrënguara, çfarë mund të bëni pa pushim, dhe çfarë keni në të vërtetë nevojë?
Ju mund të dëshironi një makinë të re, por nëse buxheti juaj është shumë i ngushtë, mund të duhet të presë. Megjithatë, pastë dhëmbësh, letër higjienike dhe energji elektrike nuk mund të presin.
Stoqet ciklike përfaqësojnë ato artikuj dhe shërbime për konsumatorët dhe bizneset që ata blejnë kur besimi në ekonominë është i lartë.
Stoqet jo-ciklike përfaqësojnë ato artikuj dhe shërbime për konsumatorët dhe bizneset që ata nuk mund ta largojnë pavarësisht nga gjendja e ekonomisë.
Standard & Poors klasifikojnë rezervat në dhjetë sektorë . Dy nga sektorët, Staples Consumer dhe Utilities janë stoqet jo-ciklike, dhe pjesa tjetër janë ciklike. Shihni listën e plotë në fund të këtij neni.
Këtu janë disa detaje mbi stoqet jo ciklike dhe ciklike.
Stoqet jo-ciklike
Stoqet jo-ciklike apo stoqet mbrojtëse bëjnë mirë në rëniet ekonomike pasi kërkesa për produktet dhe shërbimet e tyre vazhdon pavarësisht nga ekonomia.
Shembulli klasik i stoqeve jo-ciklike është shoqëritë. Gjithkush nga konsumatorët tek bizneset ka nevojë për ujë, gaz dhe energji elektrike. Kur ekonomia po rritet, këto aksione kanë tendencë të mbeten prapa, megjithatë gjatë rënies ekonomike; kthimet e tyre të qëndrueshme mund të duken mirë.
Një shembull tjetër klasik i stoqeve jo-ciklike është mallrat jo të qëndrueshme shtëpiake, të tilla si pastë dhëmbësh, letër higjienike, materiale pastrimi.
Stoqe ciklike
Rezervat ciklike ndjekin një kthesë rritëse në ciklin e biznesit kur bizneset dhe konsumatorët po shpenzojnë para.
Kompanitë e automobilave janë stoqe klasike ciklike. Kur ekonomia është e mirë dhe njerëzit po punojnë, shitjet e makinave bëhen mirë. Megjithatë, nëse ka pushime nga puna dhe pasiguria ose norma të larta interesi, njerëzit mund të vendosin të mbajnë në makinën e tyre një vit tjetër.
Bizneset zgjerohen gjatë kohëve të mira. Ata blejnë pajisje të reja dhe krijojnë objekte të reja, kështu që shitjet dhe ndërtimi i pajisjeve janë stoqe ciklike.
Kur ekonomia të ftohet, bizneset i ulin inventarin, i shtyjnë zgjerimet dhe vonojnë blerjet. Rezervat ciklike si prodhimi dhe shitjet e çelikut vuajnë kur ngadalësohet biznesi.
përfundim
Paguan të mbajnë një sy në ciklin e biznesit dhe të dinë se ku është dhe ku po shkon. Për investitorët që dëshirojnë një sjellje më konservatore, rezervat jo-ciklike, shumë prej të cilave paguajnë edhe dividentë të mirë, duhet të përbëjnë një pjesë të portofolit tuaj.
Ju duhet të kuptoni se kjo siguri relative vjen me një çmim si çdo gjë tjetër në treg dhe që i mungon mundësia e rritjes në një sipërmarrje.
Sektorët Standard & Poors
Këtu është se si S & P klasifikon rezervat sipas sektorit:
- Konsumatorët diskrecionale
- Staples Konsumatorit
- energji
- Financat
- Kujdesit shëndetësor
- Industrials
- Teknologjia e informacionit
- Materiale
- Shërbimet e Telekomunikacionit
- shërbime komunale
Jo të gjithë ndjekin breakouts sektorit S & P kështu që mos u habitni nëse vizitoni një vend si MorningStar, për shembull, dhe gjeni një grup krejtësisht të ndryshëm identifikuesish të sektorit.