Përcaktimi i pagesës që mund të merrni nga investimet tuaja
Kohët e fundit, ka pasur një stuhi të diskutimit në botën e menaxhimit të aseteve në lidhje me atë nëse përqindja e tërheqjes së pensionit prej 4% është më e pranueshme, me një studim të kohëve të fundit që tregon se shifra reale dhe më e saktë është 3%. Me fjalë të tjera, një investitor me $ 1,000,000 në portofolin e tij konsiderohet tani i marrë, nëse ai tërheq poshtë 40 mijë dollarë të sigurta, në vend të shumës së re prej 30,000 dollarësh, avokati i këshilltarëve të mirë.
Kush ka të drejtë? A ishin ata të gabuar të gjitha ato vite? A ishte 3% gjithmonë numri më i mirë dhe më i mirë?
Një normë e sigurtë e tërheqjes së daljes në pension varet nga taksat e investimit që po paguani, si direkt ashtu edhe indirekt
Ajo rezulton se përgjigjja ka të bëjë me tarifat e investimeve siç janë tarifat e këshilltarëve, raportet e shpenzimeve të fondeve të përbashkëta dhe të ngjashme. Njerëzit që avokojnë për normën më të ulët të tërheqjes së pensionit prej 3% shpesh supozojnë se këto shpenzime kanë rreth 1% të mjeteve neto. Kjo është një supozim i arsyeshëm në qoftë se keni paratë tuaja në produktet financiare ose përdorni një këshilltar.
Për investitorët e papërvojë, pagesa prej 1% mund t'i shpëtojë shumë pikëllim dhe humbje duke iu dhënë atyre një person me nivel të lartë për t'i folur poshtë nga shkëmbi kur tregjet kanë humbur 30% ose 50% + të vlerës së tyre në një periudhë të shkurtër, të cilat ata kanë bërë dhe do të vazhdojnë të bëjnë.
Megjithatë, për ata që janë të sofistikuar dhe merren me shpërndarjen e aseteve të tyre, duke përfshirë investimin në aksione ose bono direkt, krijon një pamje mashtruese.
Merrni portofolet e mia shtëpiake. Shpenzimet e mia të investimit si një përqindje e aseteve janë praktikisht jo-ekzistuese; shumë më e ulët se edhe fondet më të lira të indeksit Vanguard. Ata janë më pak se një pjesë e një fraksioni prej një fraksioni prej 1%. Është për shkak se unë tentoj të grumbulloj para, të pres një investim që më pëlqen, të blej një bllok të madh pronësie, pastaj ta parkoj për vite, madje edhe për dekada. Pavarësisht se isha në të 30-tat e mia tani, unë ende jam ulur në aksionet e prodhuesve të copëzave dhe kompanitë që mbajnë banka që bleva kur isha një adoleshent ose student kolegji. Përveç një komisioni fillestar, praktikisht nuk ka qarkullim, pasi zgjedh rezervat e mia si zotërime afatgjata dhe jo spekulime afatshkurtra. Kështu, nuk ka taksa si unë lejoj fuqinë e tatimit të shtyrë taksë për të rritur kthimin tim neto . Madhësia ime e aseteve është mjaft e madhe unë nuk duhet të paguaj shumë nga taksat që bëjnë shumë investitorë të tjerë, duke siguruar ekonomi të mëtejshme të shkallës.
Shumë prej jush janë në të njëjtën pozitë. Ashtu si Jack MacDonald, Anne Scheiber , Grace Groner , ose fermeri i qumështit që jua kisha thënë , jetoni me kursim dhe bleu aksionet e stoqeve tuaja të preferuara të çipit blu , duke grumbulluar pasuri me kalimin e kohës. Përvec disa tarifave të vogla të kujdestarisë, mund të mos paguani asgjë fare.
Unë e di për një fakt që një pakicë e mirë e ju preferoni të përfitoni nga planet e blerjes direkte të aksioneve dhe DRIPs kështu që ju vështirë se keni ndonjë kosto! (Edhe unë kam përfituar nga këto në familjen time, duke i përdorur ato si mjet mësimor për anëtarët më të rinj. Ata prej jush që nuk kanë dëgjuar për to duhet të marrin disa minuta për të zbuluar se pse unë e dua shumica e planeve të riinvestimit të dividentëve .) Të jesh në këtë situatë, me pak ose aspak para që shkojnë te Wall Street apo ndërmjetës, një portofol i madhësisë së krahasueshme mund të mbështesë normën më të lartë të tërheqjes, duke shmangur ende rrezikun e fshirjes në shumicën e kushteve. Kjo për shkak se ju merrni për të mbajtur fondet që ishin duke u dërguar për të profesionistëve.
Të tjerët prej jush paguajnë 2% ose më shumë dhe rrezikojnë të dalin nga paratë një ditë, ose të paktën, duke përjetuar një prerje në fuqinë blerëse pasi inflacioni dhe taksat fillojnë të ulin vlerën e çdo dollari të gjeneruar.
Normat e sigurta të tërheqjes së daljes në pension janë të ndikuara nga lloji i pasurisë së përzierjes Ju
Një konsideratë tjetër është lloji i përzierjes së aseteve që ju mbani. Konsideroni një investitor që i afrohet daljes në pension me shumicën e parave të saj në para që gjenerojnë pasuri të paluajtshme. Qiratë zakonisht mund të ngrihen me kalimin e kohës, duke supozuar se prona është në gjendje të mirë pune dhe një lagje të këndshme. Edhe nëse shumica e të ardhurave nga qiraja është shpenzuar, vetë pronësia siguron një lloj mbrojtjeje të inflacionit natyror, siç vlerësohet në vlerë dhe qiratë mund të rriten pa shumë riinvestime. Obligacionet janë e kundërta. Me një lidhje, ju nuk do të merrni një rritje në normën e interesit që ju paguhen, dhe as vetë obligacioni nuk do të vlerësojë shumë rrethana të veçanta që mungojnë. Njëzet vjet poshtë vijës, një investitor i rënduar rëndë ndaj obligacioneve ka të ngjarë të ketë shumë më pak fuqi blerëse sesa investitori i pasurive të paluajtshme duke supozuar struktura identike të kostos dhe normat e tërheqjes.
Vendimi përfundimtar? Varet. Për disa prej jush, 3% është norma e tërheqjes së sigurt. Për të tjerët, 4% është shifra më e mirë.