Një teknikë e menaxhimit të portofolit që mund të ndihmojë punën tuaj afatgjatë
Ky avantazh bëhet veçanërisht i dukshëm kur nuk jeni në gjendje të shfrytëzoni strehëoret e taksave të tilla si një Roth IRA, Tradicionale IRA ose 401 (k) plan . Duke ju ecur me një skenar hipotetik, shpresoj të ilustroj numrat në detaje të thella, kështu që ti e kupton se shfrytëzimi i këtij avantazhi mund të jetë një mënyrë shumë e fuqishme për të grumbulluar pasuri shtesë për karrierën tuaj.
Duke menduar për tatimet e shtyra në një investim të bazuar në kosto të ulët si një hua pa interes
Paramendoni se pesëmbëdhjetë vjet më parë, keni blerë 10,000 aksione AutoZone për 26,00 $ secili për një kosto totale prej 260,000 $. Keni mbërthyer certifikatat e stoqeve në një kasolle dhe nuk keni parë ato që nga ajo kohë. Ju kontrolloni gazetën dhe shihni se aksionet u mbyllën të premten në 439.66 dollarë. Aksionet tuaja 10,000 tani kanë një vlerë tregu prej 4,396,600 $. Nuk ka pasur dividentë të paguar gjatë periudhës së mbajtjes.
Tani jeni ulur në $ 4,396,600, prej të cilave $ 260,000 përfaqëson investimin tuaj origjinal dhe $ 4,136,600 paraqet fitime të parealizuara të kapitalit.
Nëse keni jetuar në zonën e Qytetit të Kansasit dhe keni për të shitur aksionet tuaja, ju do të detyroheni një taksë prej 15% në Qeverinë Federale dhe një taksë prej 6% në shtetin e Missourit, duke arritur në 21%. Kështu, nga $ 4,16,600 tuaj në fitimet e parealizuara, $ 868,686 përfaqëson taksat që ju do të duhet të paguani në momentin që ju likuidoni aksionet tuaja të pronësisë në shitësin special të shitjes.
Investitori i famshëm Warren Buffett ka vënë në dukje se mbajtësi i vërtetë afatgjatë duhet të mendojë për 868,686 dollarë si një hua pa interes nga qeveritë federale dhe ato shtetërore. Ndryshe nga borxhi i zakonshëm, ju merrni përfitimin e më shumë aseteve që punojnë për ju, por ju nuk keni pagesa mujore, nuk ju ngarkoni asnjë shpenzim interesi , dhe ju merrni për të vendosur kur ligji vjen për shkak. Për sa kohë që vazhdoni të mbani aksionet tuaja, ju jeni në thelb duke fituar $ 868,686 pa para për ju që do të zhduken nëse vendosni të ndryshoni vendet dhe të zhvendosni stokun tuaj në AutoZone për një kompani tjetër.
Nëse AutoZone rritet me një mesatare prej 10% në vit për dekadën e ardhshme, kjo do të thotë që vetëm në vitin e parë do të mblidhni pothuajse 87,000 dollarë shtesë në pasuritë e tregut, të cilat përndryshe nuk do të mund të fitonit thjesht nga fakti i virtytit që $ 868,686 është investuar ende për përfitimin tuaj. Sa më e gjatë kjo vazhdon, ju merrni këtë cikël vetë-përforcues të krijimit të pasurisë që e vë blerësin dhe mbajë investitorin në një avantazh të konsiderueshëm për tregtarin e ditës, me kusht që letrat me vlerë të nënkuptuara të jenë të cilësisë blu të çipit .
Tatimet e shtyra mund ta bëjnë më të favorshëm mbajtjen e një pasurie të mbivlerësuar sesa të zëvendësojë atë për një aset të pakuptuar
Kjo është një nga arsyet kryesore që ju nuk i shihni njerëzit e pasur apo menaxherët e suksesshëm të portofolit që shesin pozicione vetëm për t'u zhvendosur në një gjendje që mund të jetë një marrëveshje pak më e mirë.
Thoni se keni në pronësi $ 1,000,000 vlerë të PepsiCo ndërtuar gjatë dekadave. Baza juaj e kostos është $ 100,000. Kjo do të thotë 900,000 $ përfaqëson një fitim kapital të parealizuar. Në rastin tuaj, $ 189,000 në taksat e shtyra do të kryhet si një detyrim kompensues në bilancin tuaj. Aksionet tuaja PepsiCo janë tregtuar me fitime 20x, ose një yield 5% të fitimeve. Kjo do të thotë që ulja juaj e fitimit të Pepsi çdo vit është $ 50,000.
Tani imagjinoni tregton Coca-Cola me vetëm 17x fitime me të njëjtin ritëm të parashikuar të rritjes dhe pagimin e dividentit. Kjo është një rendiment fitimi prej 5.88%, që është 17.6% më shumë se PepsiCo ofron në terma relativë, 0.88% më shumë në terma absolutë. Nëse të gjithë $ 1,000,000 tuaj janë investuar në Coke, pjesa juaj e fitimeve neto do të ishte $ 58,800. Një shtesë $ 8,800 në të ardhurat themelore nuk është e parëndësishme.
Siç e dini deri tani, nuk është kaq e thjeshtë!
Le të drejtojmë matematikën për të parë se çfarë do të ndodhte në qoftë se e bënte kalimin. Ju shisni aksionet tuaja PepsiCo dhe shihni $ 1,000,000 në para të gatshme në llogarinë tuaj të brokerimit . Ju menjëherë shkaktoni një faturë federale dhe shtetërore prej $ 189,000, duke ju lënë me $ 811,000. Ju vënë këtë $ 811,000 për të punuar në aksionet e Coca-Cola me një fitim 5.88% fitim, që do të thotë pjesën tuaj të të ardhurave është $ 47,687 në vit. Sa e çuditshme që tingëllon, keni humbur 2,313 dollarë në të ardhurat neto, ose 4,6% të asaj që keni prodhuar në mënyrë indirekte çdo vit, pavarësisht blerjes së një aktivi me një rendiment më të lartë shikimi.
Si mund të ndodhë një gjë e tillë? Humbja e kapitalit kur shkaktuat tatimin mbi fitimet e shtuara nënkuptonte që më pak para ishte i punësuar për ju. Në këtë skenar, ishte e mjaftueshme për një goditje që tejkalonte përfitimin e fitimit më të lartë të të ardhurave në stokun më të lirë. Për këtë arsye, morali i tregimit: Pasi të jeni të vendosur dhe disi të pasur, duke ndërtuar portofolin tuaj me zell dhe kujdes për një kohë, flitting midis kompanisë në kompani në një llogari të tatueshme mund të jetë një ndërmarrje e kushtueshme që pengon rezultatet pas taksave. Në raste të rralla, ajo në fakt mund të bëjë që ju të përfundoni më të varfër se ju përndryshe mund të keni qenë pavarësisht se shkaktimi i kthimit tuaj të deklaruar para tatimit është më i lartë . Kjo është arsyeja pse menaxherët me përvojë të pasurisë përqëndrohen në metrikën që numëron: Sasia e suficitit të rregulluar nga rreziku që gjenerohet çdo vit, pa taksat dhe inflacionin, të prodhuara nga investimet tuaja.
Në fund, taksat e shtyra përfaqësojnë një formë të levave që ka pak, nëse ka, të meta të levave. Është një forcë që ju duhet të paktën të konsideroni shfrytëzimin nëse mund të përshtatni strategjinë tuaj afatgjatë për të përfituar nga efektet e saj.