Dilema e dividentëve Çdo Investitor i Ri duhet të përballet
Një nga pyetjet më të rëndësishme me të cilat do të përballemi si një investitor i ri është nëse duhet të shpenzoni dividentët që merrni nga rezervat tuaja për gjëra si makinat, pushimet ose shpenzimet e jetesës çdo vit, ose nëse ju duhet t'i riinvestoni për rritje të ardhshme. Zgjedhja që keni bërë do të ketë një ndikim të madh në vlerën tuaj përfundimtare neto, si dhe sa kënaqësi ju merrni nga kryeqyteti juaj përgjatë rrugës.
Për t'ju ndihmuar të kuptoni tregëtinë, kjo mund të ndihmojë për të parë një shembull të jetës reale të një kompanie të suksesshme. Duke u fokusuar në implikimet aktuale të këtij vendimi, unë shpresoj që ju do të jeni më të përgatitur për të vendosur se cila qasje do të punojë për portofolin që keni vënë së bashku për të ndihmuar familjen tuaj të arrijë qëllimet e saj financiare.
Një investim në Coca-Cola gjatë 50 viteve të kaluara pa dividendë të riinvestuar
Njëherë kam shkruar një artikull që shikonte kthimin që një investitor mund të kishte fituar gjatë 50 viteve të kaluara, nëse ai ose ajo hodhi 10.000 $ në aksione të kompanisë Coca-Cola në mes të qershorit të vitit 1962. Periudha e ekzaminuar mbulonte saktësisht gjysmë shekulli, ose një jetë investuese. Duke ndjekur një pyetje në lidhje me efektet e riinvestimit të dividentit në kthimet përfundimtare, unë rivendos numrat (ju mund të gjeni metodologjinë dhe shënimet në këtë post).
Hulumtimi im tregoi se do të ishit në gjendje të fitonit 131 aksione të aksioneve Coke në 76,50 $ për aksion në 1962.
Deri në qershor të vitit 2012, ju do të zotëni 6,288 aksione si rezultat i ndarjes së aksioneve, duke tregtuar në 77,44 $ për aksion, ose 486,943 $ për të gjithë pozicionin. Së bashku, ju do të keni arkëtuar çeqet e dividentëve për $ 136,271. Kështu, $ 10,000 tuaja u kthyen në $ 613,214.
Lajm i mirë? Rezultatet tuaja janë shumë më të mira se ato që shfaqen sepse dividentët do të kishin dhënë shumë më shumë fuqi blerëse.
Konsideroni se $ 1 në të ardhurat e dividentit në vitin 1962 do të blinte shumë më tepër se $ 1 në të ardhurat e dividentëve sot. Për shembull, për vitin e plotë 1963, do të kishit mbledhur $ 353.64 në dividendë cash. Kjo është ekuivalenti me $ 2,652.04 pas rregullimit të inflacionit .
Për të vënë performancën në perspektivë: Edhe pas taksave të dividentëve, duke supozuar se keni pasur një familje tipike të dy prindërve dhe dy ose tre fëmijëve, të ardhurat nga dividentët e Coca-Cola do të kishin siguruar para të mjaftueshme për të marrë një pushim të zgjeruar në Walt Disney World çdo tre vjet , të paguar nga xhepi. Gjatë pesë dekadave që keni mbajtur stokun, do të kishit gëzuar 16 ose 17 pushime familjare, për shkak të dividentëve të Coke tuaj. Për më tepër, ju do të zgjoheni për të gjetur $ 486,943 në aksionet e Coca-Cola të ulur në llogarinë tuaj të brokerimit , të cilat krijojnë $ 12,827.52 në dividendët vjetore të parave të gatshme që ju dërgohen çdo vit.
Kjo nuk është e keqe që asnjëherë nuk duhet të bëjë një ditë të vetme pune pas kthimit të investimit fillestar në vitin 1962! Një vendim i mirë me $ 10,000 dhe keni fituar 16 ose 17 pushime familjare të mahnitshme, kanë gati 500,000 dollarë ulur në një llogari dhe marrin kontrolle për gati 13,000 dollarë në vit përpara taksave, të gjitha pa u prekur kurrë 131 aksione origjinale të Coca-Cola.
Kjo është një histori suksesi për investime. Është një testament se si mund të jetë një përzjerje e fuqishme kur zotëroni pasuri me cilësi të lartë. Paramendoni nëse keni investuar në një nisje të suksesshme si Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell ose Southwest Airlines. Do të kishit miliona , nëse jo dhjetëra milionë dollarë.)
Një investim në Coca-Cola gjatë 50 viteve të kaluara me dividentë të riinvestuar
Pyetja mbetet: Çka nëse i keni riinvestuar ato dividentë? Po sikur të kishit braktisur kënaqësinë e një pushimi familjar çdo tre vjet dhe, në vend të kësaj, të rrisni zotërimet e kapitalit tuaj në biznes? Për t'iu përgjigjur kësaj pyetjeje, unë shpërtheva një spreadsheet të ri në studimin tim në shtëpi dhe pashë 50 vjet të të dhënave të dividentës dhe të çmimeve të aksioneve për The Coca-Cola Company.
Përgjigjja: 131 aksionet tuaja të Coke, të blera në vitin 1962, do të ishin rritur në rreth 21,858 aksione deri në vitin 2012. Vlera e tregut do të ishte midis 1,700,000 dhe 1,800,000 dollarë dhe dividentët tuaj në para të gatshme do të ishin më shumë se 42,000 dollarë. E gjithë kjo pasuri rrjedh nga një farë e vetme prej $ 10,000 mbjellë gjatë kohës që Xhon F. Kennedy ishte në Shtëpinë e Bardhë.
Reinvestoni dividentët ose jo: Përgjigja
A do të kishit gëzuar 136.000 dollarë në të holla përgjatë udhëtimit dhe do të merrnit 16 ose 17 pushime me familjen tënde ose a do të kishit një shtesë prej 1.100.000 dollarë apo më shumë sot, së bashku me 30.000 dollarë në të ardhura shtesë të dividentëve në para të gatshme që vijnë me të?
Unë e urrej të jem ai që ta thyej atë, por nuk ka përgjigje "të drejtë" ose "gabim". Nëse ju riinvestoni të holla ose jo varet nga situata juaj, qëllimet tuaja, objektivat tuaja, personalitetin tuaj dhe nevojën tuaj për fonde. Për një avokat të ri, të suksesshëm ose kontabilist me mjaft të ardhura të cilët mund të përballonin çdo gjë që i duhej familjes së tij, riinvestimi i dividentëve mund të kishte kuptim të përsosur. Sot, si një pensionist, ai do të ishte i lumtur që ai e bëri atë zgjedhje pasi ai numëroi $ 42,000 në para të gatshme që derdheshin përmes derës çdo vit për mirësjelljen e gjigandit të pijeve të buta me bazë në Atlanta. Nga ana tjetër, një mësues i ri që luftonte, i cili investoi një trashëgimi, ndoshta do të ishte shumë më mirë të përdorte paratë për kënaqësi gjatë gjithë jetës së saj, sepse përdorimi i këtyre udhëtimeve familjare do të tejkalonte shumë dobinë e pasurisë së sotme. Ajo ende përfundoi me afërsisht 500,000 dollarë në llogarinë e saj të brokerimit dhe 12,000 dollarë në të ardhura vjetore nga dividentët e saj. Pse ankohen? Ky është një rezultat i shkëlqyeshëm.
Në fund të fundit, qëllimi juaj nuk është të vdesësh me vlerën më të lartë neto të mundshme. Qëllimi juaj është të vdesësh duke përdorur paratë si një mjet në mënyrë që t'ju japë kënaqësi dhe siguri më të madhe që mund të keni pritur. Linja e poshtme? Nëse riinvestoni dividentët ose shpenzoni ato, mos u shqetësoni për këtë. Mendoni me racionalisht dhe jini të kënaqur me cilëndo rrugë që zgjidhni. Portofoli juaj i investimeve është atje për t'ju shërbyer. Kurrë mos harroni atë.
Dividentët e riinvestuar mund të ndihmojnë në rritjen e humbjeve të tregut
Hulumtimi i profesorit Jeremy Siegel mbi kthimet e tregut të aksioneve ka ilustruar se riinvestimi i dividentëve gjatë një përplasjeje të tregut mund të rezultojë në shlyerjen e totalit të vlerës së juaj neto shumë më shpejt se ç'mund ndryshe. Lexoni për gjetjet e tij në artikullin vijues: Sekreti i Shërimit të Humbjeve të Tregut të Aksioneve .