A është më mirë t'i dhuroni pasuritë dhuratë një fëmije përmes një Fondi UTMA ose Trust?
Dhe duhet t'i dini këto për të përcaktuar se cila është e drejtë për familjen tuaj, ose cila situatë mund të ketë një efekt afatgjatë dhe të gjerë në mënyrën sesi paratë mbrohen, kush kontrollon fondet dhe se si mund të vihet në punë kapitali . Qëllimi im për të shkruar këtë artikull është të ju jap një pasqyrë të nivelit të lartë të disa prej gjërave që mund të konsideroni kur të keni vendosur që ju doni të ndihmoni një të ri të marrë përpara në jetë duke ndërtuar portofolin e investimeve të tyre.
Çfarë është një UTMA? Si janë Strukturuar UTMA-të? Cilat janë përparësitë dhe disavantazhet e UTMAs?
Le ta kthejmë vëmendjen tonë te UTMAs. Ta themi thjesht, një UTMA është një lloj i posaçëm i marrëveshjes së pronësisë që themelohet në kuadrin e një akti shtetëror për Transferimin Uniform të të Miturve dhe shërben si një mënyrë për një fëmijë të mitur që të ketë pasuri. Kur një pasuri titullohet për një fëmijë nën statutin e UTMA, fëmija bëhet pronar i aseteve. Dhurata është e pakthyeshme, që do të thotë se nuk mund të zhbëhet ose të anullohet.
Megjithatë, derisa fëmija të arrijë moshën madhore siç është përcaktuar në dokumentet e UTMA-së, ose, në mungesë të një specifikimi, siç shprehet në ligjin shtetëror, ai ose ajo nuk ka të drejtë të hyjë ose të menaxhojë fondet. Në vend të kësaj, prona mbahen në emër të kujdestarit, për të mirën e fëmijës. Ndërsa UTMAs mund të përdoren për pothuajse çdo lloj pasurie, duke përfshirë pasurinë e patundshme, pronën intelektuale, metalet e çmuara dhe pronësinë në një partneritet të familjes së kufizuar , ne do të diskutojmë për situatën më të zakonshme, e cila po lehtëson një fëmijë të vogël që ka një koleksion të aksioneve , obligacioneve dhe fondeve të përbashkëta , duke përfshirë fondet e indeksit .
Për këtë qëllim, mënyra më e lehtë për të krijuar një UTMA është që të hapë një llogari ruajtëse të UTMA me një ndërmjetës ndërmjetësi. Kjo mund të bëhet qoftë në një broker shërbimi të plotë ose në një ndërmjetës me zbritje .
Një ilustrim mund të ndihmojë. Imagjinoni që një baba me bazë në Misuri, Thomas Smith, krijoi një UTMA për vajzën e tij, Jane Smith. Më tej, imagjinoni se ai donte të emërojë veten si kujdestar dhe dëshironte të kufizonte pasuritë deri në datën më të fundit të mundshme nën statujën UTMA të Missouri, e cila është 21 vjeç. Për ta arritur këtë, Thomas do të krijonte një llogari të kujdestarisë UTMA në një firmë brokerimi, duke pasur llogarinë dhe pasuritë në të, të titulluara si "Kujdestari Thomas Smith për Jane Smith nën transferimet uniforme të Misurit për të miturit deri në moshën 21" ose diçka në mënyrë efektive të ngjashme. Kjo do të thotë se derisa vajza e tij, Jane Smith, mbush 21 vjeç, Thomas Smith ka kontroll të plotë mbi pronën UTMA. Ai është ai që duhet të bëjë blerjen dhe shitjen e vendimeve për investimet ose, siç bëhet shpesh në rastin e familjeve të pasura me portofole që përfshijnë breza të shumëfishta, e transferojnë punën në një kompani të menaxhimit të aseteve të bardhë.
Kjo marrëveshje ka disa përfitime të konsiderueshme. Shefi në mesin e këtyre është se asetet i përkasin fëmijës, jo kujdestarit.
Kjo do të thotë që, për dallim nga, për shembull, një kolegj 529 Plani i Kursimeve ose një llogari bankare me prindin e listuar si pronar i përbashkët i llogarisë, nëse prindi ose kujdestari paraqesin falimentimin, asetet nuk konsiderohen pjesë e pasurisë së falimentimit sepse ato i përkasin fëmijë. Kjo do të thotë se paratë në përgjithësi nuk janë të arritshme nga kreditorët e prindërve (ose, nëse prindi nuk është kujdestari, kreditorët e kujdestarit) duhet të godasin katastrofën financiare. Në anën tjetër, kjo gjithashtu do të thotë se pasuritë do të llogariten kundër fëmijës kur llogaritet e drejta për ndihmë financiare për kolegj.
Fakti që pasuritë e UTMA i përkasin fëmijës gjithashtu paraqet disa përgjegjësi dhe kompleksitet. Dy gjëra vijnë menjëherë në mendje.
Së pari: Si kujdestar i UTMA, Thomas është i detyruar me ligj që të veprojë si një fiduciar për Jane.
Kjo do të thotë që ai gjithmonë duhet të vendosë interesin e vajzës së tij më të lartë se sa që ka të bëjë me pasuritë në fjalë. Kjo është e vërtetë edhe në qoftë se Thomas ishte ai që fillimisht e bëri dhuratën që u bë prona e UTMA. Kjo është një pikë që duhet theksuar dhe përsëritur. Ju mund të rikujtojmë se keni mësuar në një artikull të quajtur Nëse po shpenzoni paratë e UTMA-s të fëmijës suaj, Ju jeni duke e thyer ligjin , Jane ka disa të drejta. Kur ajo arrin moshën në të cilën përfundon UTMA, ajo mund të kërkojë një gjykatë për të "detyruar një kontabilitet" nga fiduciari, babai i saj. Kjo do të thotë që babai i saj do të duhej të prodhonte dokumente dhe raporte që demonstronin se ku shitej çdo qindarkë e parave UTMA - sa është marrë, sa është shpenzuar, sa është investuar, datat e këtyre transaksioneve, kryerja e investimeve etj. - duke justifikuar nëse ndonjë prej tyre është shpenzuar në Jane si në interesin e saj më të mirë. Më tej, të paktën një gjykatë ka gjetur se detyrimet që Thomas duhet të mbulojë si një pjesë e zakonshme e të qenit prind, siç janë shpenzimet mjekësore për të shpëtuar jetën e Jane, duhet të vijnë nga Thomas dhe jo nga paratë që i dhuroi UTMA-s si përdorim e fundit do të përbënte përvetësim nga vajza e tij. Ka pasur situata ku gjykatat kanë urdhëruar kujdestarët e UTMA të rimbursojnë një fëmijë të gjitha fondet e vjedhura ose të përvetësuara plus interesin dhe / ose të ardhurat e investimeve të braktisura. (Fakti që nuk dëgjoni për këto raste shpesh është një testament i realitetit që shumë fëmijë nuk janë të prirur për të dërguar prindërit e tyre në burg, por nuk bëjnë gabime, ka potencial për pasoja civile dhe penale.)
Së dyti: Për shkak të faktit se pasuritë i përkasin fëmijës, kjo do të thotë se fëmija ka kontroll të plotë dhe të plotë se si ato pasuri përdoren sapo ai ose ajo të arrijë moshën në të cilën mbaron UTMA. Nëse vendosni para në një UTMA duke pritur që djali ose vajza juaj të shkojë në shkollë dentare, nuk ka asgjë që t'i ndalojë ata të marrin para, duke ngarë makinën në Las Vegas dhe duke shpenzuar të gjitha në një debat të tepërt dhe marrëzi. Ky është çmimi që duhet të paguani për lehtësinë e administrimit të UTMA-s, shpenzimet e ulëta dhe mbajtjen e lehtë të lehtë gjatë gjithë jetës së tij (duke supozuar, natyrisht, se po merreni me pasuritë mjaft të thjeshta siç janë stoqet e zakonshme dhe obligacionet e korporatave të mbajtura nga një shoqëri financiare institucion që ofron deklarata të rregullta të llogarisë). Ka disa mënyra për të zbutur potencialisht këtë shqetësim, por ato janë të kufizuara. Në Pensilvani, për shembull, është e mundur të krijohet një UTMA në disa rrethana që nuk do të përfundojnë derisa fëmija të mos arrijë moshën 25 vjeçare, e cila është dukshëm më e madhe se ajo e lejuar në shumë shtete të tjera.
Megjithëse është një përshkrim shumë i çorientuar dhe i pasaktë - të pasurit kanë më shumë gjasa të përfitojnë nga UTMAsë sesa të varfërit, duke u dhënë fëmijëve të tyre para, paratë, ose letrat me vlerë nëpërmjet një UTMA - UTMAs janë përshkruar si "fondi i besimit të njeriut të varfër" sepse ato ofrojnë disa nga avantazhet e një fondi besimi pa shumë shpenzime dhe kërkesat e mirëmbajtjes. Në të vërtetë, fëmijët e të pasurve kanë më shumë gjasa të kenë UTMA dhe fonde të mirëbesimit.
Çfarë është një Fond i Mirëbesimit? Si janë Strukturuar Fondet e Mirëbesimit? Cilat janë përparësitë dhe disavantazhet e fondeve të mirëbesimit?
Një besim është një konstrukt ligjor që krijohet kur asetet janë lënë mënjanë në dobi të dikujt që nuk i kontrollon ato pasuri. Në mënyrë të veçantë, le të shohim në fondet e besimit inter vivos, të cilat janë besime që krijohen gjatë jetës së koncensiondhënësit. Në këto situata, një person, i njohur si dhuratëdhënës, vendos që ai ose ajo dëshiron të ndajë pronën - paratë e gatshme, pasuritë e paluajtshme, letrat me vlerë, nuk ka rëndësi - për të përfituar një person ose grup njerëzish, të njohur si përfitues ose përfitues. Dhënësi dëshiron që kjo pronë të menaxhohet në një mënyrë specifike, në një sërë kushtesh specifike, në përputhje me dëshirat e tyre. Avokatët e konçesionarit hartojnë një dokument ligjor të njohur si instrumenti i besimit. Ky instrument i besimit parasheh një sërë dispozitash dhe detaje mbi besimin, të cilat mund të përfshijnë udhëzime se si duhet të investohen paratë, kushtet në të cilat do të shpërndahen fondet dhe çdo numër i artikujve shtesë. Instrumenti i besimit emëron një të besuar, personin ose institucionin që zotëron titullin e pasurive në dobi të përfituesve dhe kush ose duhet të veprojë në një zotësi fiduciare . Ndonjëherë, një besim gjithashtu do të emërojë një të ashtuquajtur "mbrojtës të besimit", shpesh një mik të afërt të familjes, i cili ka aftësinë për të hequr kreditorin ose për të kryer disa funksione të tjera për të shërbyer si një kontroll mbi fuqinë e besuar. Zakonisht, por jo gjithmonë, koncensiondhënësi do të jetë kujdestari gjatë jetës së tij ose të saj, duke i emëruar një kujdestari pasardhës që të marrë përsipër një herë ai ose ajo ka vdekur ose bëhet i paaftë.
Nëse besimi është i pakthyeshëm, që do të thotë se nuk mund të ndryshohet ose të zhbëhet, besimi do të regjistrohet për numrin e tij të identifikimit të taksave, do të paraqesë deklaratën e vet tatimore me qeveritë federale dhe shtetërore dhe do të paguajë tatime mbi disa të ardhura të pa shpërndara. Shkalla e taksës së fondeve të Trustit është e ngjeshur, kështu që besimet godasin kllapa më të larta tatimore shumë më shpejt se sa do të bënit me paraqitjen e taksave individuale ose të korporatave. Kjo ishte një rezultat i Kongresit që dëshironte, nga një perspektivë e politikës publike, të shmangte krijimin e besimeve që përbënin jo të penguar për gjenerata, duke grumbulluar sasi të turpshme të kapitalit dhe duke krijuar një aristokraci moderne. Mendimi është se duke nxitur shumë shpërndarjen e aseteve të besimit, paratë kanë më shumë gjasa të shpenzohen ose të dhurohen, duke përfituar nga shoqëria.
Një përparësi e madhe e përdorimit të një fondi besimi është se ai mund të personalizohet për të përmbushur nevojat tuaja. Kjo do të thotë që ju mund të përshtatni pothuajse çdo zgjidhje me kusht që të mos shkelë vendosmërinë e gjyqësorit se është kaq e egër që shkon kundër politikës publike; p.sh., ju nuk mund të kushtëzoni pagimin e fondeve të besimit tek përfituesi duke mbetur një anëtar i një feje të caktuar, duke u martuar me dikë të së njëjtës racë ose duke i ndaluar ata të martohen me dikë me të njëjtin gjini. Për shembull, ju mund të krijoni një të ashtuquajtur "besim nxitës" që bën pagesa bazuar në një përfitues që arrin disa pika historike të jetës, të tilla si diplomimi nga një universitet katërvjeçar në një periudhë jo më shumë se pesë vjet me një notë të caktuar minimale pikë mesatare ose të ardhura që përputhen me llogaritë e daljes në pension për një dollar-për-dollarë, duke u siguruar atyre shpenzimin e parave për të shijuar.
Përveç kompleksitetit administrativ shtesë, fondet e besimit kanë një dobësi të madhe, e cila është kosto. Besimet kërkojnë kohë, përpjekje, dhe disa ekspozim detyrimi për të besuar. Administratorët e besuar, sidomos administratorët profesionalë, shpesh kompensohen. Për shembull, nëse keni një fond besimi të thjeshtë të vaniljes që është mjaft i drejtpërdrejtë - p.sh., ju lënë pas $ 500,000 për një mbesë ose nip me 3 paga për qind për të filluar në ditëlindjen e tyre të 21 dhe besimin që shpërndan të gjitha pasuritë e saj në ditëlindjen e tyre të 30 - Ju mund të përdorni shërbimet e një vendi të tillë si Vanguard. Në rastin Vanguard, humbni shumë nga aftësia për të blerë letra me vlerë individuale, por, varësisht nga raporti i shpenzimeve të fondeve të ndërsjella që janë përzgjedhur, kostot totale gjithpërfshirëse me përjashtim të taksave ndoshta do të shkojnë rreth 1.57 për qind në vit e principalit, që është një marrëveshje mjaft tërheqëse. (Kjo nuk është një rekomandim për Vanguard-in. Unë thjesht i përdor ato për të demonstruar strukturën bazë të kostos në njërën nga grupet kryesore të menaxhimit të aseteve që gjithashtu kanë aftësinë për të shërbyer si kujdestarë profesionalë.) Nëse keni pasur një besim shumë më të ndërlikuar, ato tarifa mund të jenë shumë më të larta, por kjo është thjesht jeta. Merreni me të ose përgatituni për të rrokullisur në varrin tuaj. Për shembull, nëse do të ishit një sipërmarrës i suksesshëm me një jetë dashurie katastrofike - diçka që ka qenë e njohur të ndodhë - imagjinoni nëse keni lënë prapa dhjetëra mijëra hektarë drusore që kanë për qëllim të përfitojnë fëmijë të shumëfishtë nëpër marrëdhënie të shumëfishta në një mënyrë që prindi ligjor e fëmijës nuk kishte qasje në para, duke ndihmuar për të siguruar pranverën tuaj, dhe vetëm pranverën tuaj, përfundoi i pasur. Pas kalimit tuaj, burimi i kësaj natyre do të duhet të menaxhohet dhe / ose të shitet potencialisht. Nëse keni shumë kushte të rregulluara mirë në besim, ajo do të marrë kujdesin dhe vëmendjen e duhur për ta administruar atë. Bëni gati për të paguar shumë më shumë; disa pikë përqindje në vit nuk mund të jetë e paimagjinueshme. Është kostoja e sigurimit të paqen e mendjes që puna jote e jetës nuk do të humbet. Ose, të paktën, që shanset e punës së jetës suaj të humbësh, reduktohen dhe izolohen në një ose më shumë përfitues. Unë do të sugjeroja butësisht se kjo nuk është një zonë që do të donit të merrni ofertën e ulët. Natyrisht, sigurohuni që shpenzimet të jenë të arsyeshme dhe në përputhje me standardet e industrisë, por në analizën përfundimtare, modelet dhe aftësitë e shërbimit kanë rëndësi sa performanca e investimeve në krahasim me një pikë referimi kur përballet me një situatë si ajo e përshkruar. Nëse S & P 500 është më pak se 2 për qind në vit, kostoja e sigurimit të trashëgimisë së fëmijës suaj nuk përfundon në duart e një ish-bashkëshorti, mund të jenë paratë e shpenzuara mirë.
Kjo e lë pyetjen - Cila është më e mirë, një UTMA apo një fond besimi?
Siç keni dyshuar ndoshta, përcaktimi nëse një UTMA ose një fond i mirëbesimit është më i mirë në çdo situatë të caktuar varet nga një numër faktorësh. Të tre më të rëndësishmet janë:
- Shuma e parave që po konsideroni duke lënë mënjanë për fëmijën e mitur. Në përgjithësi, por jo gjithmonë, sa më e vogël është shuma, aq më shumë ka gjasa që do të dëshironit të shkoni me një UTMA, megjithatë, duket sikur familjet e pasura përfitojnë nga UTMA-t më së shumti, qëllime.
- Kufizimet që dëshironi të vendosni në para. Nëse insistoni absolutisht që fondet të përdoren për një qëllim të caktuar - përsëri, brenda kufijve të politikave publike të lejuara nga gjyqësori pasi paratë në besim nuk janë më të tuajat - një UTMA nuk do të jetë ideale.
- Nevoja për mbrojtjen e pasurisë. Avokatët e mirë shpesh mund të përdorin fondet e mirëbesimit në mënyra inteligjente për të mbrojtur përfituesit përtej asaj që mund të jetë e mundur me një UTMA. Kjo nuk mund të jetë gjithmonë ideale nga këndvështrimi i qytetërimit - p.sh. një nxënës i shkollës së mesme që dehet, nxit dhe vret dikë mund të ketë pasur pasurinë e UTMA-s të arritur në një padi përgjegjës ku mund të jetë shumë më e vështirë të ndahet në një besimi i strukturuar siç duhet, veçanërisht nëse ekzistojnë përfitues të kushtëzuar ose mbeturina. Për shembull, në qoftë se keni krijuar një besim që ka siguruar të ardhura për jetën për mbesën tuaj dhe më pas ka thënë, pas vdekjes së saj, të gjithë drejtuesit e fondit të mirëbesimit, ishte të shkonte te fëmijët e saj, ose ndoshta bamirësi, fëmijët ose bamirësia do të ishte remaindermeni.)
Sidoqoftë, kjo është një fushë ku duhet absolutisht të keni një diskutim serioz me këshilltarët tuaj të kualifikuar, duke përfshirë një avokat të pasurive, një CPA që ka njohuri për tatimin e besimit dhe, varësisht nga pasuritë, ndoshta një këshilltar për investime të regjistruara, veçanërisht nëse keni të bëni me shuma domethënëse parash.