Një përmbledhje hyrëse se si investimi i parave është mbajtur në punët e besimit
Çfarë lloj pasurish mund të zotërohet kur investoni paratë e mbajtura në mirëbesim?
Përveç nëse instrumenti i besimit - dokumenti që rregullon sjelljen e besimit - në mënyrë specifike lejon ose ndalon investime të caktuara, si rregull i përgjithshëm, kapitali i një fondi besimi mund të investohet në çdo pasuri që do të ishte në përputhje me detyrën fiduciare të departamentit të besimit të bankës ose një tjetër administrues i besuar i detyrohet përfituesit ose përfituesit e besimit.
Në shumë situata, besimi fillimisht përbëhet nga pasuritë e akumuluara nga koncensiondhënësi / vendosen në rastet e fondeve të trusteve inter vivos ose, nëse ai ose ajo ka vdekur, pasurinë e tij ose të saj në fondet e besimit testamentar të rastit . Për shembull, kur këngëtarja, kompozitori, prodhuesi dhe interpretuesi Michael Jackson vdiqën, shumë nga të drejtat e tij botuese, të drejtat e autorit, të drejtat e këngëve dhe një tjetër pronë intelektuale u futën në besim për fëmijët dhe anëtarët e familjes së tij. Të ardhurat pasive të krijuara nga pasuritë në këto truste duhet të lejojnë fëmijët e tij të mbeten financiarisht të pavarur për pjesën tjetër të jetës së tyre. Fermerët e pasur nganjëherë lënë fermë në besim për fëmijët që janë shumë të rinj për ta operuar atë, kujdestari që punëson fermerët e qiramarrësve për t'u kujdesur për tokën dhe për të ndarë në shitjen e kulturave, me fëmijët që zotërojnë duke arritur një moshë të caktuar. Në disa raste, investitorët ose drejtuesit që kanë akumuluar një pozitë të madhe në një aksione blu do të transferojnë disa nga aksionet në një besim për anëtarët e familjes, duke u lejuar atyre të jetojnë jashtë të ardhurave nga dividentët .
Në raste të tjera, të gjitha pasuritë tokësore të lënë pas në një pasuri shiten direkt ose vendosen për ankand në mënyrë që të ardhurat të mund të investohen në një portofol të diversifikuar të stoqeve , obligacioneve dhe / ose pasurive të patundshme . Nuk është aspak e pazakontë për kontrollin e interesit në një biznes privat që operon, si një fabrikë prodhimi, që do të mbahet në besim në rastin e sipërmarrësve që duan të sigurojnë bashkëshortët e tyre ose fëmijët jetimë të cilët nuk janë të përfshirë në kompani të aftë të jetojnë jashtë fryteve të punës së tyre pa huazuar asnjëherë ndaj aksioneve të tyre, në të cilin rast një besim i harxhuar është veçanërisht i dobishëm.
Nëse po krijoni një fond besimi, kriteret e investimit që do të krijoni për pasurinë që po jepni do të varet nga disa faktorë. Për shembull:
- A keni në plan që besimi të mbajë gjithë dividentin, interesin dhe të ardhurat e qirasë për shumë vite, ndoshta edhe për dekada? Kjo është e zakonshme kur një fëmijë është i mitur dhe nuk doni që pagesa të fillojë deri në fund të jetës. Nëse është kështu, ju do të dëshironi të investoni paratë e mbajtura në besim në një mënyrë që minimizon taksat sepse fondet e mirëbesimit kanë ato që njihen si norma tatimore të ngjeshura. Kjo do të thotë se nuk ka shumë për të arritur nivelin më të lartë të taksave margjinale. Kjo mund të përfshijë priorizimin e pronësisë së stoqeve që nuk paguajnë dividentë ose obligacione komunale pa taksa .
- A planifikoni të maksimizoni shpërndarjet në mënyrën më efikase të taksave? Nëse marrësi është në një nivel më të ulët tatimor, mund të jetë e mençur të vendoset përparësi në zotërimin e stoqeve të larta dividentësh, pasi që përfituesi mund të lirohet nga tatimet e dividentëve tërësisht në varësi të të ardhurave të familjes së tij, falë ndryshimeve të fundit në kodin fiskal .
- A doni të mbani kontrollin e një pasurie operative specifike ose mbajtjen në familje, siç është ferma e sipërpërmendur apo biznesi i prodhimit? Në një rast si ky, ju mund të keni menaxhimin e menaxhimit të besuar për të drejtuar pasurinë, pastaj udhëzoni kujdestarin që të grumbullojë të ardhura në para në faturat e thesarit. Pashë një situatë të tillë një herë. Një pronar afarist i moshës së mesme kishte një lidhje me një punonjës të ri. U lind një fëmijë dashurie. Babai vdiq ndërsa fëmija ishte ende një i mitur. Ai kishte transferuar pasuritë e tij në një fond besimi dhe pagoi departamentin e besimit të bankës lokale për të parë punët e tij deri në 18 vjetorin e vajzës së tij, duke u thënë atyre të grumbullonin para në ndërkohë nga çfarëdo dividentë që biznesi prodhonte. Në kohën kur vajza u kthye në moshën 18 vjeçare, ajo mund t'i udhëzonte besimtarët për të shitur biznesin, duke shtuar paratë që kishin grumbulluar për të dhe duke shkuar me paratë, ose duke marrë në zotërim të biznesit. Kjo ka pasur efektin e sigurimit të parave të qëndruar në duart e fëmijës së tij, ndërsa gruaja me të cilën kishte marrëdhënie, nëna e fëmijës, nuk ishte kurrë në gjendje të hynte në ndonjë nga pasuritë.
Procesi aktual i investimit të parave të mbajtura në besim është i drejtë
Nëse po krijon një fond besimi, procesi aktual i investimit të parave të mbajtura në besim nuk është aq i vështirë. Do t'ju duhet instrumenti i besimit dhe dokumentet që vërtetojnë krijimin e besimit. Përveç kësaj, në shumë raste, do t'ju duhet një numër identifikimi tatimor që keni marrë nga IRS për të ndjekur dosjet e taksave të besimit, të cilat kërkohet të paraqesin çdo vit, ashtu si një person apo korporatë. Administratori i besuar, duke vepruar në emër të besimit, pastaj hap një llogari bankare ose brokerimi në emër të besimit dhe përdor llogarinë për të blerë pasuri. Në varësi të specifikave të besimit, kujdestari ose mund të menaxhojë paratë vetë ose vetë ose të transferojë investimin e parave në besim tek një profesionist i kualifikuar, si një këshilltar për investime të regjistruara .
Besimet e vogla ndoshta do të mbajnë gjëra të tilla si fondet e indeksit ose fonde të tjera të përbashkëta, ndërkohë që besimet më të mëdha ka të ngjarë të menaxhohen individualisht llogaritë që investojnë direkt në letra me vlerë sesa nëpërmjet strukturave të grumbulluara me ndoshta përjashtimin e një alokimi për fondet e kapitalit privat ose fondet gardh .
Për një besim familjar, ju mund të hapni një llogari të fondit të besimit në një firmë brokerimi si Charles Schwab. Në varësi të kufizimeve në instrumentin dhe dokumentet e besimit, ndryshe do të dukej si një llogari normale brokerimi. Mund të blinte aksione. Ajo mund të blinte fonde të përbashkëta. Ajo mund të tregtonte ETF-të . Ajo mund të mbajë REITs .
Ju mund të hapni llogarinë e mirëbesimit direkt me një kompani të fondeve të përbashkëta si Vanguard. Vanguard akuzon tarifat efektive të të gjitha-në 1.57% në një besim $ 500,000 investuar në fondet themelore të saj të indeksit dhe fondeve të tjera të përbashkëta. Kjo është shumë e arsyeshme për shërbimin nëse keni nevojë për një besim të kufizuar të kontaktit që investon në pasuritë e zakonshme të vaniljes.
Me kusht që të lejohet, mund të dilni, përdorni llogarinë rrjedhëse të besimit dhe të shkruani një çek për të blerë një hotel apo ndërtesë apartamentesh, duke u siguruar që titulli është regjistruar në vetë besimin. Natyrisht, do të kishte më shumë kuptim për të formuar një shoqëri me përgjegjësi të kufizuar për të blerë pronat sesa për të pasur besimin në njësitë e anëtarësimit të LLC por kjo është një diskutim i ndryshëm për një ditë të ndryshme.
Çështja është, investimi i parave në një besim nuk është shumë më ndryshe se të investosh ndonjë lloj tjetër të parave për aq sa po flet për problemet e alokimit të aseteve , marrjen e vendimeve në lidhje me kohën e tregut, blerjet sistematike ose blerjet e bazuara në vlerësim, duke siguruar shumëllojshmëri të gjerë, dhe duke u fokusuar në efikasitetin e taksave. Çështja kryesore është të siguroheni që të mos bini ndesh me kufizimet që mund të vendosen në instrumentet e besimit.