Triviale me çmimin e aksionit të fiksuar, dividentët mbajnë një çelës për pasuri të investitorëve.
Hidhni një sy në titujt e investimeve, dhe është e pashmangshme: bursat dhe çmimet e aksioneve dominojnë ditën, me sektorë të tillë si energjia dhe teknologjia e lartë që vijnë në një të ardhme të afërt.
"Është e vështirë për t'i shpëtuar çmimeve të përditshme të bursës", thotë Grant Moore, një CFP me Savant Capital Management. "Nëse është në lajme, në një aplikacion në telefonin tuaj ose në letër, S & P dhe Dow duken kudo".
Ah, por ç'të themi për fitimin e dividendit - ose për disa, dividentët që paguajnë? Dividenti i frikshëm? Dividenti që mungon që pickimi titull-grabbing?
Shumë shpesh këto pagesa - që u shtyhen aksionerëve si rezultat i fitimeve të tepërta tremujore - mbahen në nderim të ulët nga disa investitorë, ose neglizhohet. Pjesërisht, kjo është një çështje e zhargonit: Çfarë dreq është një dividend, gjithsesi? Çmimet e aksioneve që dikush mund të kuptojë. Ndarjet e aksioneve duket logjike. Por, cili është dividenti nëse nuk ndryshon Wall Street?
Së pari, një abetare e shpejtë: Joshua Kennon, Investitori i Balancit për Ekspertin Fillestar, shpjegon se "Një kompani është e ndarë në aksione të aksioneve dhe ndonjëherë Bordi i Drejtorëve vendos të ndajë një pjesë të fitimit të fituar nga biznesi midis aksionerëve të ndryshëm dhe i dërgoni atyre një çek ... për shkurtimin e këtyre të ardhurave ". Ai vazhdon: "Për shembull, nëse një biznes fiton 100 milionë dollarë fitim pas taksave, bordi mund të vendosë të paguajë 50 milionë dollarë dividendësh dhe të riinvestojë gjysmën tjetër në zgjerim, reduktimin e borxhit ose nisjen e një produkti të ri".
Thjeshtë e mjaftueshme, apo jo?
Vlera e dividentëve
Dhe sa i përket vlerës së tyre, mendoni për një afat të gjatë. Një dividend i riinvestuar do të thotë më shumë aksione, që do të thotë më shumë pasuri kur aksionet rriten në shkallë. "Dividentët mund të sigurojnë një rrjedhje të qëndrueshme të parasë me kalimin e kohës, në mënyrë që investitorët të mos kenë nevojë të shesin aksionet nëse ata janë në gjendje të jetojnë vetëm në dividend", thotë Moore.
"Si rezultat, shumë theks i është kushtuar vetëm çmimit të aksioneve vetëm."
"Gjatë një periudhe të gjatë, dividentët e riinvestuar mund të grumbullojnë një numër të madh aksionesh, të cilat mund të jenë me vlerë shumë më të madhe, sidomos nëse aksionet vlerësojnë", thotë Yale Bock, president, YH & C Investments dhe një menaxher i portofolit në Covestor. Në planin afatgjatë, "analiza e kthimit ka treguar rreth 40 për qind të totalit të vlerësimit të kapitalit të kthimit plus të ardhurat-i atribuohet dividendëve".
"Investitorët në përgjithësi nuk e njohin rëndësinë e dividentëve," shton Douglas H. DeLong, nënkryetar i lartë dhe menaxher i portofolit në Pennsylvania Trust, një kompani e menaxhimit të pasurisë dhe investimeve në rajonin e Filadelfias. "Por sipas një studimi të Strategas Research Partners, dividentët kanë kontribuar mbi gjysmën e kthimit total të tregut gjatë 85 viteve të fundit".
Pra, le të përsërisim: "Përafërsisht 40 për qind e totalit të kthimit i atribuohet dividendëve." Dhe: "Dividentët kanë kontribuar mbi gjysmën e kthimit total të tregut gjatë 85 viteve të fundit".
Rezulton se dividentët janë sexy, në fund të fundit.
Marrja e stoqeve të dividentëve
Këtu janë disa gjëra kyçe për të kërkuar kur zgjedhin stoqet për vlerën e tyre të dividentit:
1) Disa fluturues të dividentëve fluturojnë poshtë radarit. Si në mënyrë, mënyra më poshtë.
Merrni, për shembull, Dover Corp me qendër në Çikago (shënues: DOV). Patjetër që i mungon sferat e teknologjisë së lartë të LinkedIn Corp (LNKD) ose Twitter (TWTR). Biznesi i saj përqendrohet në menaxhimin e lëngjeve, produktet industriale dhe sistemet mbështetëse të prodhimit. Gjë e mërzitshme.
Por, ndërkohë që kompanitë e teknologjisë së bardhë flirtuan me vështirësi përmes 2016-LinkedIn shpëtuar nga Microsoft Corp. (MSFT), Twitter ende në një #superslump -Dover ka një fitim vjetor të dividentit që shkon në 60 nga 61 vjet. Dividendi i DOV qëndron në 42 cent për aksion: më shumë se dy herë 16 cent për aksion ofruar 10 vjet më parë. Në shtator 2015, ETF Daily News emëroi Dover numrin e tij të parë të dividentit.
Krahasoni atë me Apple (AAPL), një kompani në të gjithë radarët e investimeve. Nuk filloi të dilte dividentë deri në vitin 2012 - pesë muaj pas kalimit të Steve Jobs.
Herën e fundit që gjigandi i teknologjisë i dha ato? 1995: nëntë vjet përpara laptopit të parë MacBook Pro.
Muajin e kaluar, Apple shpalli një divident prej 57 centësh për aksion. Kjo nuk është saktësisht një ortek i parave të gatshme, dhe larg nga 3.05 dollarë këtë herë në vitin 2014. Vërtetë, është më mirë se iZilch. Por nëse Jobs vetë po investonte për vlerën e dividentit, Dover do të ishte më i logjikshëm, fitimprurës.
2) Fituesit e tjerë të dividentëve janë pothuajse një gjë e sigurt në lidhje me kthimet. Johnson & Johnson (JNJ) është i njohur në gjuhën finlandeze si një "aristokrat i dividentëve". Për 54 vjet që kur John F. Kennedy ishte në Shtëpinë e Bardhë-gjigandi i kujdesit shëndetësor dhe gjigandin farmaceutik në New Jersey ka rritur dividendët çdo vit. Edhe Apple i fuqishëm nuk ka arritur një varg pa ndërprerje për vetëm katër vite të shkurtra.
Në maj, dividentët e J & J u rritën me 6.7 për qind, duke rritur pagimin nga 75 cent për aksion në 80 cent tremujor. Sigurisht, një paketë e ndryshme Band-Aid kushton rreth 12 dollarë. Por mbi 54 vjet dhe një riinvestim automatik i dividentëve në aksione, ndoshta mund të blini mjaft fashat për të mbushur një gjysmë.
Deri më tani, në vitin 2016, JNJ ka paguar 2.56 cent për aksion - ose 256 dollarë në vit nëse keni në pronësi 100 aksione. "Pra, vitin e ardhshëm $ 256 dollarë që do të riinvestohen do t'ju paguajnë një tjetër 2.56 $ për aksion, plus çfarëdo rritjeje, zakonisht 5 deri në 8 përqind", thotë Bock.
3) Dividentët mund të nënkuptojnë një ndihmë për daljen në pension. Kjo vlen për një numër faktorësh kyç, thotë Sean O'Hara, president i Pacer ETFs, një emetues i fondeve të tregtuara me shkëmbim të bazuar në Paoli të Pensilvanisë. "Ne do të argumentonim se rezervat me yield të lartë të lirë të parasë së lirë dhe dividentë të lartë janë zotime të mira për investitorët, veçanërisht pensionistët. Ata gjenerojnë të ardhura më të larta, kanë potencial më të mirë të rritjes dhe menaxhim më të ulët të rrezikut sesa indekset e gjera ose aksionet e tjera me baza më pak të qëndrueshme ".
4) Kërkoni "rezervat e sundimtarëve". Kur po kërkoni kthime të besueshme dividentash, provoni këtë stërvitje grafike të thjeshtë. Vendosni një sundimtar në një grafik nga fillimi i pagesave të dividentëve deri në fund. Tani, shikoni për kampionët ku shumica e pikëve janë të afërt me sundimtarin. "Colgate Palmolive (CL), Procter & Gamble (PG) dhe Coca Cola (KO) janë të gjithë shembuj të rezervave sunduese", thotë Bob Johnson, president dhe CEO i Kolegjit Amerikan të Shërbimeve Financiare në Bryn Mawr të Pensilvanisë. "Rezervat e sundimtarëve janë ideale për investitorët e dividentëve për shkak të qëndrueshmërisë në rritjen e dividentëve"
Ose, nëse preferoni: Ata janë një masë e madhe e krijimit të pasurisë.