Një hyrje e shkurtër për investimin e dividentëve për fillestarët
Bazat: Duke kërkuar për Siguri
Investitorët e mirë dividentë kanë tendencë të kërkojnë sigurinë e dividentëve. Kjo matet kryesisht nga raporti i mbulimit të dividentëve . Nëse një kompani fiton 100 milionë dollarë dhe paguan rreth 30 milionë dollarë dividendë, dividentët mund të jenë më të sigurt se nëse kompania pagoi 90 milionë dollarë dividendë.
Në rastin e fundit, nëse fitimet ranë me 10 për qind, nuk do të kishte mbetur asnjë jastëk për t'u përdorur nga menaxhmenti. Si një rregull shumë i përgjithshëm, investitorët e dividentëve nuk duan të shohin më shumë se 60 për qind të fitimeve të paguara si dividentë.
Kur merrni parasysh sigurinë e dividentëve, mos e gjeni veten të zhytur në një ndjenjë të rreme të rehati nga një raport i ulët pagimi dividentësh . Siç vuri në dukje një investitor i njohur, nuk ka rëndësi sa mirë duket numri nëse po analizoni një central të vetëm në New Orleans sepse ekziston një rrezik i madh gjeografik.
Një stuhi e tmerrshme, me probabilitet të ulët që godet vetëm të drejtën, mund të fshijë gjithë gjërat.
Kërkoni kompanitë që kanë të ardhura të qëndrueshme dhe rrjedhë të parasë. Sa më i qëndrueshëm të parat që vijnë për të mbuluar dividentin, aq më i lartë raporti i pagimit mund të jetë pa shkaktuar shumë shqetësime.
Përqëndrohuni në fitimin e lartë të dividentit ose në rritjen e lartë të dividentit
Investitorët e mirë të dividentëve kanë tendencë të përqendrohen ose në një qasje të lartë të yield-it të dividentëve ose në një strategji të lartë të rritjes së dividentit .
Të dyja u shërbejnë roleve të ndryshme në portofole të ndryshme dhe kanë pasuesit e tyre përkatës.
Një strategji e lartë e yield-eve të dividentit rezulton në të ardhura të mëdha në cash tani, shpesh nga kompanitë me rritje të ngadaltë që kanë rrjedhë të konsiderueshme shtesë për të financuar pagesat e dividentëve.
Një investitor me një strategji që fokusohet në një normë rritjeje të lartë të dividentit do të blinte aksione në kompani aktualisht paguan dividendë shumë më të ulët se mesatarja, por që po rriten kaq shpejt, që brenda pesë apo dhjetë viteve shumat absolute të dollarit të grumbulluara nga kunja janë të barabarta në ose shumë më të lartë se ajo që do të ishte marrë duke përdorur metodën alternative alternative të lartë të dividentit.
Për shembull, gjatë fazës së zgjerimit të Walmart, Inc, ajo tregtonte me një raport të tillë të lartë çmim-fitim që yield-i i dividentit dukej mjaft i vogël. Megjithatë, dyqanet e reja po hapeshin kaq shpejt, dhe shuma e dividentit për aksion u rrit aq shpejt sa fitimet u rritën gjithnjë e më shumë, që një pozicion blerjeje dhe mbajtëseje mund të të kthente në një milioner divident në kohë .
Në situata të rralla, ndonjëherë mund të gjesh kompani me të ardhura të larta të dividentës aktuale dhe një rritje pothuajse me siguri të lartë të dividentit në një ekonomi të fortë. Kur ndodhin situata të tilla, edhe pse nuk janë pa rrezik, ata mbajnë potencialin për humbje të konsiderueshme të të ardhurave pasive të ardhshme.
Shembull i të ardhurave të fitimit të dividentit
Nëse një aksione paguan një divident prej $ 1 dhe ju mund të blini aksione për $ 20 secili nëpërmjet bursistit tuaj, aksionet kanë një yield të dividentit prej 5 për qind, sepse kjo është norma e barasvlershme e interesit që fitoni me paratë tuaja [$ 1 dividend ndarë me çmimin $ 20 të aksioneve =. 05, ose 5 për qind]. Në këtë skenar, nëse do të investonit $ 1,000,000 në aksione dividentësh me 5 përqind të dividentëve, do të merrni 50,000 dollarë në të ardhura nga dividentët
Të ardhurat e kualifikuara të dividentit dhe llogaritë e marzhit
Nëse investoni në aksione të dividentëve, kërkoni dividentë që janë përcaktuar si "të kualifikuar". Nëse tregtoni rezervat e dividendës në kërkimin tuaj për të ardhura nga dividentët, mund të humbni një përfitim tatimor. Rezervat e kualifikuara të dividentëve të mbajtura për një periudhë më të gjatë kohore, zakonisht 60 ditë ose më shumë, përfitojnë nga normat e ulëta tatimore të dividentëve .
Nëse blini rezerva dividentësh për të marrë pagesën e dividentit dhe pastaj dëshironi të shisni ato shpejt, do të duhet të paguani normën tuaj të rregullt tatimore mbi të ardhurat e dividentit.
Nëse investoni nëpërmjet një llogarie margjina në vend të një llogarie të parasë , është teorikisht e mundur që ndërmjetësi juaj të marrë aksione të aksioneve që ju i zotëroni dhe t'u japë atyre tregtarëve që duan të shkurtojnë stokun . Këta tregtarë, të cilët do të kenë shitur stoqet që mbahen në llogarinë tuaj pa e ditur, janë përgjegjës për pagimin e ndonjë dividendi që keni humbur, meqë nuk e mbani aktualisht stokun në këtë moment.
Paratë dalin nga llogaria e tyre për sa kohë që ata mbajnë pozicionin e tyre të shkurtër dhe ju merrni një depozitë të barabartë me atë që do të keni marrë në të ardhurat aktuale të dividentit. Meqenëse të ardhurat nuk janë në të vërtetë të ardhura nga dividentët, nuk mund ta trajtoni atë si të ardhura të kualifikuara të dividentit. Në vend që të paguani normën e ulët të taksës së dividentës, do të duhet të paguani normën e tatimit mbi të ardhurat personale.
Investitorët që Preferojnë Investimin e Dividendëve
Investitorët konservues priren të preferojnë investimin e dividentit sepse ka dëshmi të konsiderueshme se si një klasë, stoqet e dividentëve bëhen shumë më mirë gjatë kohës. Disa teori thonë se një kompani që krijon një politikë të dividentit detyron menaxhmentin të jetë më selektiv në blerjet dhe politikat e shpërndarjes së kapitalit, duke çuar në kthimin e përgjithshëm më të mirë.