Sistemi i drejtpërdrejtë i regjistrimit (DRS)
Ashtu si me shumicën e investitorëve të rinj, ka të ngjarë që të investoni në stoqe nëpërmjet një llogarie të brokerimit . Kur vendosni një urdhër tregtar dhe stoku i blerë shfaqet në llogarinë tuaj, aksionet tuaja të stoqeve regjistrohen në një emër të rrugës.
Kjo do të thotë, nëse ju zotëroni 1,000 aksione të Apple nëpërmjet një ndërmjetësi apo llogarie globale të kujdestarisë - le të themi për hir të ilustrimit që ju zgjidhni Charles Schwab sepse është një nga më të mëdhatë në botë - stoku juaj është grumbulluar me të gjitha të tjera klientët e brokerimit që zotërojnë aksionet e Apple dhe raportohen në librat e agjentit të transferimit të Apple si "Charles Schwab & Company".
Ju jeni pronari përfitues i 1,000 aksioneve tuaja, por Schwab është pronar i rekordeve . Pastaj, në kuadër të kontabilitetit dhe bazës së të dhënave të veta, Schwab zbulon se cili klient zotëron cilat aksione, dhe siguron konfirmime tregtare , pasqyra të brokerimit dhe të dhënat e taksave.
Të paktën në rastin e llogarive të diferencës , nëse firma e brokerimit falimenton, ju mbetet të mbani qesen me një kërkesë të përgjithshme ndaj firmës ( llogaritë e parasë nuk janë subjekt i rimarrjes dhe duhet të jenë tërësisht të ndara ).
Çfarë do të ndodhë me aksionet tuaja që janë mbajtur në emër të rrugës? Historikisht, kjo nuk ka qenë një problem, edhe pse çdo disa dekada ka një goditje të madhe që kushton shumë investitorëve një shumë të holla.
Në përgjithësi, nëse ka një mungesë, mund të gjesh veten duke u mbështetur në sigurimin e SIPC (Securities Investor Protection Corporation) , e cila ka kufizime.
Midis këtyre depozitave binjake të segregacionit të aseteve dhe sigurimit të SIPC, ka qenë jashtëzakonisht e rrallë për një klient brokerimi që të mos marrë portofolin e tij / saj mbrapa, plotësisht, në rast të një falimentimi brokerimi. Sidoqoftë, për ata njerëz që kurojnë, sistemi i drejtpërdrejtë i regjistrimit siguron një mbrojtje.
Në vitin 1996, u krijua Sistemi i Regjistrimit Direkt për njerëzit që nuk dëshironin stokun e tyre të regjistruar në emër të firmës së tyre të brokerimit. Ndonjëherë, këta investitorë blejnë dhe shesin direkt nga agjenti i transferimit. Herë të tjera, ata punojnë me ndërmjetësit e tyre të preferuar të aksioneve për të rregulluar tregët e regjistruar përmes DRS.
Avantazhet e përdorimit të sistemit të drejtpërdrejtë të regjistrimit kur mbajnë stoqet tuaja
Ka disa përparësi të mëdha për përdorimin e DRS për pronat tuaja të aksioneve. Këto avantazhe përfshijnë:
- Mbrojtja kundër rrezikut të kundërt të partisë: Nëse agjensia juaj e bursës falimenton dhe aksionet tuaja mbahen në emër të rrugës, do të duhet të kaloni nëpër procesin e rimëkëmbjes dhe ndoshta të rimbursoheni, nëse keni të drejtë, nga sigurimi i SIPC. Në të kundërt, nëse stoku juaj mbahet përmes DRS, kjo nuk duhet të jetë e rëndësishme, sepse kërkesa juaj është me kompaninë që zotëroni vetë, jo me ndërmjetësin.
- Korrespondenca drejtpërdrejt nga vetë kompania: Stock brokerat janë të ngadaltë kur është fjala për dërgimin e raporteve vjetore , depozitimeve 10k , deklaratave proxy , dhe materialeve të tjera nga kompanitë që zotëroni. Kur jeni regjistruar drejtpërdrejt me agjentin e transferimit përmes DRS, dokumentet mbahen me postë në adresën tuaj të rekordit, shpesh herë menjëherë.
- Nuk ka certifikatat e letrës për të humbur kur përdorni DRS: Nëse keni zotëruar ndonjëherë një çertifikatë letre, ju e dini se ato mund të jenë të gabuara, të vjedhura ose të shkatërruara. Me Sistemin e Regjistrimit të Drejtpërdrejtë, ky është një problem që kurrë nuk do të hasësh. Kjo mund t'ju kursejë para, po ashtu. Sa herë që dërgoni certifikata të aksioneve, ju inkurajoheni t'i siguroni ato për 3% të vlerës së tregut, që del nga xhepi juaj. (Pse 3%? Kjo është vlerësimi i kostos se çfarë do të ngarkojë agjenti i transferimit për të zëvendësuar certifikatën tuaj.)
- Aksionet e mbajtura përmes DRS nuk mund të jenë kreshmë ndaj shitësve të shkurtër: Kur mbani stoqet në një emër të rrugës , ndërmjetësi juaj u jep hua aksioneve të shitësve të shkurtër, të cilët mund ta ulin çmimin duke shitur pjesën e shkurtër të aksioneve . Aksionet që ata marrin mund të kenë ardhur edhe nga llogaria juaj! Kjo nganjëherë mund të çojë në një problem interesant tatimor kur dividentët që merrni, të cilat përndryshe do të përmbushin kërkesat e kualifikuara të dividentëve për të fituar normat e taksave shumë të favorshme duke filluar nga 0% në 23.6% përfshirëse të të ashtuquajturit taksë Obamacare, teknikisht janë marrë nga ju, sepse shitësit e shkurtër ju rimbursojnë me diçka të njohur si Pagesa në Liu të një dividendi, ose PIL.
- Përdorimi i DRS e bën më të lehtë për të përfituar nga DRIPs: Shumë kompani ofrojnë programe të riinvestimit të dividentëve , ose DRIPs. Këto janë të mëdha për investitorët të cilët dëshirojnë të mbjellin dividentët e tyre përsëri në blerjen e më shumë aksioneve të aksioneve me pak ose aspak komisione ose tarifa . Me kalimin e kohës, riinvestimi i dividentëve mund të ketë një ndikim masiv në pasurinë tuaj përfundimtare. Kur përdorni Sistemin e Regjistrimit Direkt, ju mund të bëni një telefonatë ose të dërgoni një firmë dhe të regjistroheni në DRIP.
- Bërja e transfereve të dhuratave për miqtë ose familjen mund të jetë më e lehtë me DRS-në: Si shpërblim i shtuar i përdorimit të Sistemit të Regjistrimit të Drejtpërdrejtë shpesh ju mund t'i dhuroni aksionit familjes ose miqve duke e bërë agjenti i transferimit të krijojë një llogari DRIP për ta, e aksioneve nga llogaria juaj në llogarinë e tyre. Kjo mund të jetë një mundësi e mirë për një investitor i cili ka ndërtuar një pozicion të madh në një kompani të caktuar dhe dëshiron t'i japë fëmijëve të tij ose të saj aksione deri në përjashtimin e kufirit të taksave dhuruese çdo vit. Unë e di një familje që mbante qindra mijëra aksione të General Electric, të ndërtuara gjatë gjithë jetës së investimeve të disiplinuara, të cilët e përdornin këtë metodë për të kalitur pronësinë ndaj gjeneratave të mëvonshme. Brezat më të mëdhenj do të plotësonin disa letra një herë në vit dhe fëmijët dhe nipërit do të shihnin depozita të aksioneve të reja të shtuara në deklaratat e tyre të llogarisë çdo dymbëdhjetë muaj.
Disavantazhet e përdorimit të DRS kur mbajnë stoqet tuaja
Disavantazhi më i madh për përdorimin e DRS është se ju nuk mund të shisni stokun tuaj menjëherë. Ju duhet të dorëzoni udhëzime direkt tek agjenti i transferimit, i cili më pas pajton urdhrat e shitjes me shitësit e tjerë dhe ekzekuton tregtinë në një orar të paracaktuar.
Kjo do të bënte të pamundur që të shitej në mes të një paniku kur bota u shkatërrua ose nëse do të kishim nevojë për para shpejt. Në rastin më të mirë, duhet të lejoni një minimum prej disa ditëve të punës para se të mund të fitoni të holla.
Një tjetër mundësi për likuidime ndoshta më të shpejtë është që agjenti i transferimit të menaxhojë hyrjen e DRS në një kompani të caktuar të lëvizë aksionet tuaja në firmën e brokerimit, kështu që ndërmjetësi i aksioneve mund të shitet shpejt. Kjo do të kërkonte të paktën disa ditë pune për të arritur, ndoshta më gjatë.
Investitori Ideal DRS
Cili lloj investitori duhet të konsiderojë përdorimin e Sistemit të Regjistrimit Direkt? Një i cili:
- Planet për blerjen e sasive të mëdha të aksioneve në një biznes të caktuar,
- Planet për mbajtjen e këtyre aksioneve për disa vitet e ardhshme në minimum,
- Nuk dëshiron të humbasë gjumin mbi mundësinë e ndërmjetësuesit ose institucionit të tij financiar që do të falimentojë,
- Preferon të marrë raportet vjetore dhe dokumentet e tjera sa më shpejt që të jetë e mundur,
- Dëshiron të krijojë riinvestime automatike të dividentëve ose depozita elektronike të dividentëve në një llogari bankare, dhe
- Nuk dëshiron rrezikun e sherr dhe fizik të sigurimit të mbajtjes së certifikatave të letrës.
Ka shumë rrethana dhe situata të veçanta për t'u marrë në konsideratë kur vendosni nëse regjistrimi i aksioneve direkte është i drejtë për ju. Duhet të kuptoni koston e mundësive tuaja. Për disa prej jush, DRS garanton një shqyrtim më të afërt.