Gjashtë raporte financiare për gjetjen e stoqeve të fituara nga peni
Raportet ju lejojnë të krahasoni stoqet e qindarkave me korporatat masive të çipave blu, ose të kontrastoni një biznes me ndonjë nga konkurrentët e saj. Ata gjithashtu ju lejojnë të përcillni shëndetin e kompanisë themelore, dhe shikoni për të parë nëse ato po bëhen më të forta ose po veniten.
Njohja e një vlere të vetme është e pakuptimtë - për shembull, a janë shitjet e $ 1.3 milion të mirë? Ajo varet. Nëse një korporatë miliardë dollarësh po sillte vetëm shtatë shifra, kjo do të ishte shumë e keqe, ndërkohë që mund të ishte pozitive për stokun më të ri dhe më të ri.
Megjithatë, nëse do të kishit çmimin e aksioneve në raportin e shitjeve (çmimi ndaj shitjeve ose P / S), ju mund të shihni qartë nëse vlera e aksioneve është imponuese ose shumë më e shtrenjtë se kolegët e saj. Në fakt, duke përdorur disa raporte të thjeshta financiare që punojnë mirë me aksionet me çmim të ulët do të ofrojnë një pamje të qartë të rezultateve operacionale dhe potencialit të ardhshëm të biznesit bazë.
Kur bëhet fjalë për stoqet e qindarkave, vetëm raportet e caktuara janë të dobishme, por ato që "punojnë" do të ndryshojnë krejtësisht opinionin tuaj. Përderisa bizneset më të vogla dhe më të reja zakonisht nuk kanë të ardhura, atëherë nuk mund të llogariten kufijtë bruto dhe neto të fitimit, për shembull.
Megjithatë, metrics vlerësimit të tilla si shitjet për aksion mund të nxirren shpejt nga rezultatet e fundit financiare ose gjetur përmes një portal financiar online.
Kërkoni vlerat më të forta financiare krahasuar me konkurrencën dhe përmirësimet në numrat nga një e katërta në tjetrën.
Duke pasur parasysh dekadat e përvojës që kryejnë Analizat e Leeds mbi mijëra stoqe qindarkë, disa nga raportet që duhet të mbështeteni në më të përfshijë, por nuk kufizohen vetëm në:
Çmimi i shitjeve (P / S)
Duke e ndarë çmimin aktual të aksionit të stokut të peniës me shitjet vjetore të kompanisë, do të shihni nëse investimi është i mbingarkuar ose nënvlerësuar.
Për shembull, në qoftë se aksionet tregtinë në $ 2.50, dhe kompania solli në shitje $ 1 për aksion për vitin, kjo është një P / S prej 2.5. Vlerat e ulëta janë më të mira se ato më të larta, dhe çdo gjë afër 2,0 ose më pak është bindëse.
Raporti i tanishëm
Kjo është me rëndësi monumentale me kompanitë aksionare të qindra. Duke ndarë aktivet aktuale nga detyrimet e tanishme, do të shihni se sa mirë mund të mbulojë borxhet e saj afatshkurtra me aktivet afatshkurtra.
Për shembull, foto një kompani me $ 2 milion në aktivet aktuale, dhe $ 1 milion në detyrimet e tanishme. Raporti i tyre aktual do të ishte 2.0.
Shmangni stoqet e peni me një raport aktual më pak ose afër 1,0. Idealisht, do të gjeni investime që mburren me këtë vlerë me 2.0 ose më shumë - aq më e lartë, aq më mirë.
Raporti i Shpejtë
Ndërsa raporti aktual merr parasysh të gjitha pasuritë, raporti i shpejtë i konsideron vetëm aktivet të cilat mund të përdoren shpejt dhe lehtë. Kjo do të thotë se nuk përfshin artikuj si inventarë, por fokusohet në para të gatshme, letra me vlerë të tregtueshme, investime në tregun e aksioneve dhe llogari të arkëtueshme.
Duke ndarë më shumë aktivet likuide nga detyrimet aktuale, do të merrni një ide se sa herë më shumë se biznesi mund të mbulojë më shumë atë që i detyrohet në afat të shkurtër.
Nëse një stoqi prej $ 2 milion në para të gatshme, 500,000 dollarë në llogaritë e arkëtueshme, dhe 500,000 dollarë në letra me vlerë të tregtueshme (rezervat), të ndara me 4 milion dollarë në detyrimet e tanishme, që do të gjeneronin një raport të shpejtë prej 0,75.
3 milion dollarë në asete të shpejta, më shumë se 4 milion dollarë në borxhet e tanishme = 0.75. Në këtë shembull, biznesi nuk do të kishte mjaftueshëm për të mbuluar atë që i detyrohet.
Gjithmonë kërkoni një raport të shpejtë prej së paku 1.0, por idealisht 2.0 ose më shumë. Numrat më të mëdhenj janë më të mira.
Fluksi i Rrjedhës së Operimit
Kjo e konsideron fluksin e parasë nga operacionet, pastaj e ndan atë nga detyrimet e tanishme. Ky raport tregon se sa mirë biznesi i bursës mund të mbulojë atë që i detyrohet në afat të shkurtër (12 muajt e ardhshëm) duke përdorur rrjedhën e tij të parasë.
Numra më të larta janë më të mira se sa më të ulëta, por edhe vlera pak më poshtë se 1.0 janë të pranueshme.
Qarkullimi i inventarit
Kjo tregon se sa e efektshme është biznesi në prodhimin dhe shitjen e produkteve.
Një kompani që prodhon dhe shet inventarin e saj 5 herë në një vit është dy herë më e efektshme sa ai që prodhon dhe shet inventarin e vet vetëm 2.5 herë.
Raporti i qarkullimit të inventarit do të ndryshojë ndjeshëm, varësisht nga industria në të cilën është përfshirë biznesi. Një prodhues avioni do të ketë një vlerë shumë më të ulët se një dyqan akullore. Megjithatë, duke përdorur raportin në krahasim me konkurrencën, ose në të kundërt, periudhat e mëparshme për vetë kompaninë, do të ofrojnë njohuri të shkëlqyera.
Raporti i borxhit
Kjo është e thjeshtë, por është e rëndësishme. Vetëm të marrë detyrimet totale, pastaj të ndani sipas totalit të aktiveve. Nëse një kompani ka katër herë më shumë në vlerën e aseteve sesa detyrimet, raporti i borxhit do të jetë 4.0.
Në këtë shembull, biznesi është në formë të fortë financiare. Jini të kujdesshëm kur shihni raportet e borxhit diku afër 1,0, dhe nëse jeni selektiv, shikoni për vlerat e së paku 2,0.