Një sondazh në vitin 2015 tregoi se këshilltarët kishin 73% të klientëve të tyre në investime alternative dhe 70% e këshilltarëve planifikuan të ruanin shpërndarjen e tanishme të investimeve alternative për klientët, edhe pse gjysma e tyre mendojnë se investimet alternative kanë pasur më pak performancë që nga viti 2008.
Sondazhi tregon se sa i përket alokimit të aseteve, shumica e këshilltarëve kanë rekomanduar një rang prej 6% deri 15% të portofolit të klientit në alternativa. Shumë (18% e këshilltarëve) kanë rekomanduar 16% deri në 25% të portofoleve të klientëve të tyre në alternativa.
Investimet alternative
Firmat me pakicë si Morgan Stanley dhe Merrill Lynch kanë rekomanduar modele të alokimit për klientët me alternativa afër ose mbi 20% të një portofoli. Sigurisht, çdo klient është i ndryshëm dhe alokimet do të ndryshojnë për çdo klient, por është e sigurt të thuhet se një diskutim i tanishëm me këshilltarin tuaj financiar ndoshta do të përfshijë temën e investimeve alternative në portofolin tuaj.
Për ata që nuk janë të njohur me to, investimet alternative janë definuar si "asete të pasqyruara", dmth. Performanca e tyre nuk ndjek atë të klasave më tradicionale të aseteve si stoqet dhe obligacionet. Ato konsiderohen si një mënyrë efektive për të balancuar rrezikun në një portofol dhe për të siguruar një "jastëk" në rastin e një shkrirje të stokut ose të obligacioneve dhe janë të përshtatshme në një pjesë të vogël të portofolit tuaj të përgjithshëm.
Edhe nëse shikoni portofolin tuaj dhe nuk shikoni drejtpërdrejt diçka që ju e njihni si një investim alternativ, ato mund të jenë atje si ETF ose fonde, si dhe shumë fonde të mëdha institucionale, si pensione dhe madje edhe oferta për fonde të daljes në pension, që kanë alternativë investime në to.
Shumica e njerëzve e lidhin një fond gardh si investimet më të zakonshme alternative dhe për shumë investitorë, kjo është e vërtetë.
Megjithatë, shumica e fondeve gardh janë në dispozicion vetëm për investitorët e mëdhenj dhe kërkojnë një sasi të konsiderueshme të shkresave, tarifave të larta dhe dhimbjeve tatimore. Megjithatë, shumica e investitorëve po arrijnë ekspozimin ndaj investimeve alternative përmes alternativave të lëngëta si fondet e përbashkëta, ETF-të dhe fondet e mbyllura që ofrojnë likuiditet ditor, por kanë strategji komplekse investimi që kërkojnë të mbajnë statusin e tyre jo të korreluar.
Një vështrim në listimin e investimeve alternative të Blackrock përfshijnë strategji të tilla si: kapitali i gjatë / i shkurtër, ekuiteti i organizuar nga ngjarjet, fondet e pasurive të paluajtshme dhe mallrat. Shumë njerëz e konsiderojnë pasurinë e tyre të patundshme, mbajtjen e artë, verën dhe koleksionet e vulave si investime alternative.
A duhet investimet alternative të jenë në portofolin tim?
Në vitin 2014 kemi shprehur besimin tonë se përfshirja e investimeve alternative është një aspekt i kujdesshëm i shpërndarjes së aseteve për llogaritë tona të daljes në pension. Ne diskutuam qëllimin tonë për të shfrytëzuar 5-10% të portofolit tonë të pensionit në këtë klasë investimi jo të lidhur. Ne gjithashtu vendosëm që investimi ynë alternativ i zgjedhjes do të ishte bitcoins .
Ju mund të lexoni serinë e plotë të artikujve nga Marketwatch.com lidhur me atë investim gjatë dy viteve që ne e kemi pasur. Në fund të fundit, investimi ishte një shkëmb (në një moment, duke humbur gjysmën e vlerës së llogarisë), por në fund të fundit është paguar dhe ne kemi arritur një fitim me dy shifra në investimin tonë në GBTC, i cili në këtë pikë është investimi i vetëm i bazuar në bitcoin ju mund të blini nëpërmjet këshilltarit tuaj (po, ju mund të blini atë ose nga një këshilltar ose broker në internet).
Çmimi i bitcoin është dyfishuar nga ku ishte një vit më parë. GBTC po ndjek një kthim prej mbi 16% deri më sot. Por, siç thamë dhe kemi raportuar gjatë kohës sonë duke qenë i gjatë GBTC dhe bitcoin, është një udhëtim fitimprurës, por i paqëndrueshëm përgjatë rrugës.
Për qëllime krahasimi, le të shohim investimet që janë "tradicionalisht" të quajtura investime alternative -gold dhe fondet gardh. Fondi mesatar i gardhit ishte poshtë gati 4% (në vitin 2015, fondi mesatar i mbrojtjes ishte poshtë 3.64%) dhe shumë po vuajnë humbje me dy shifra.
Ndjekja e vlerës së artë përmes GLD ETF tregon se edhe pse numri i tij 3-vjeçar dhe 5-vjeçar është në territor negativ, kthimi aktual i një viti është pozitiv në 5%.
Ndoshta nuk do të jetë shumë kohë para se të shohësh një ETF të përbërë nga kompanitë që ndjekin teknologjinë Blockchain (a do të konsiderohet një investim alternativ?).
Disa fonde gardh tashmë po përfshijnë bitcoin në portofolet e tyre. Ka ndoshta fonde gardh që tashmë kanë startup Bitcoin dhe Blockchain që një ditë mund të jenë kompani publike të tregtuara në portofolet e tyre. Nëse një fond mbrojtës konsiderohet si një investim alternativ dhe ata tashmë po përdorin bitcoin, atëherë pse firmat dhe mediat nuk munden më në fund të deklarojnë bitcoin si një investim alternativ?
Përtej Bitcoin
Nëse je një investitor shumë agresiv, mund të dëshirosh edhe të shohësh në kriptoporte të tjera. Kjo është e drejtë, Bitcoin nuk është e vetmja monedhë dixhitale. Në fakt, ka shkëmbime që blejnë dhe shesin çdo ditë shumë nga këto kriptokalime të ndryshme, duke përfshirë ETH (Ethereum), i cili është rritur ose XRP që është nga Ripple Labs dhe përdoret në projekte bllokadash që përfshijnë bankat ekzistuese.
Ne nuk jemi të vetëdijshëm për ndonjë produkt të disponueshëm nga agjentët tradicionalë ose në internet që lehtë do t'ju lejojë të investoni në kriptoporte, jashtë duke bërë kështu në tuaj me një llogari me një nga shkëmbimet që i blejnë dhe i shesin, si Poloniex. Por ata po vijnë. Një fillestar i ri i quajtur lawnmower.io është duke ndërtuar aftësinë për të lejuar investitorët individualë të investojnë në një portofol të kripto-monedhave, duke përfshirë Bitcoin. Ata madje do të kenë aftësinë për të bërë këto tregti nga një pajisje mobile dhe duke përdorur teknikat mesatare të kostos së dollarit.
Edhe me gjithë këtë aktivitet të tanishëm dhe të ardhshëm, ne nuk shohim ndonjë firmë, asnjë këshilltar ose ndonjë publikim që klasifikon në mënyrë eksplicite Bitcoin ose ndonjë kriptocurencë tjetër si një investim alternativ. Ka pak dyshim se ata nuk lidhen me aksione dhe obligacione. Ata madje mund të konsideroheshin një monedhë (në fakt, ato ishin monedha më e mirë në vitin 2015).
Pika jonë këtu nuk është të bindim që të investosh në Bitcoin, GBTC ose cryptocurrencies, por të të njoftojmë se shumë të tjerë po e bëjnë këtë. Ashtu si me çdo investim, disa po bëjnë para duke e bërë atë dhe disa po humbasin para duke e bërë atë. Është e rëndësishme që ju të pranoni se këto investime nuk janë për të zbehurit e zemrës, por është një rritje dhe po, ato paraqesin një mundësi reale investimi.
Nëse ju ende mendoni se Bitcoin nuk është asgjë më shumë se një skemë Ponzi, atëherë pse kompanitë si Overstock.com, eBay, Amazon, Target dhe Expedia e pranojnë atë si një formë të monedhës të ngjashme me kartat e kreditit?
Nëse mendoni se teknologjia Blockchain (infrastruktura themelore e Bitcoin) ka vlerë të vogël, atëherë pse kompanitë e financave si Banka e Amerikës, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse dhe JPMorgan, John Hancock dhe DTCC testojnë me të për të përmirësuar gjendjen aktuale proceset?
Konsideroni investimet alternative si pjesë e një portofoli
Ne besojmë se ka ardhur koha që investitorët dhe firmat financiare të klasifikojnë investimet në Bitcoin, kriptoporte dhe teknologji të bazuara në bllokada si investime alternative, dhe kështu të kenë një vend në një portofol të investimeve të alokuara siç duhet. Gjatë disa viteve të ardhshme, është e qartë se do të ketë gjithnjë e më shumë mundësi për të investuar në to. Me hapjen e këtyre mundësive të investimit, ato duhet të klasifikohen në mënyrë të përshtatshme në mënyrë që të vendosen në portofolin e investitorëve duke përdorur modele të përshtatshme të alokimit të aseteve.
Shumica e njerëzve do t'i shkarkojnë ata, duke përfshirë ndoshta këshilltarin tuaj. Por ne përpiqemi të themi se me progresin (dhe fitimet) që po bëhen, gjatë vitit apo dy viteve të ardhshme, nuk do të jemi personi i vetëm që ju tregon se si mund t'i përshtaten municionit alternativ investiv të portofolit tuaj.
Vetëm sigurohuni që investimet tuaja në to ndjekin rregullat e alokimit të duhur të aseteve. Ne nuk duam që ju të jeni një investitor i papërgjegjshëm.
DISPOZITAT - Jack zotëron kriptocurina të shumta në portofolin e tij duke përfshirë Bitcoin, XRPs, ETHER, dhe Factoids. Ai është gjithashtu një këshilltar i lawnmower.io, i cili përmendet në këtë artikull.