Çmimi / Fitimi për Rritje (PEG) raport ju tregon më shumë se P / E Alone
Bazat e Raportit P / E
Për një rishikim të shpejtë - dhe për shkak se është një komponent kyç i raportit PEG - mos harro që P / E llogaritet duke marrë çmimin aktual të aksionit dhe duke e ndarë atë me fitimet për aksion (EPS).
Ky numër ju lejon të krahasoni vlerën relative të një stoku si dhe të përcaktoni nëse një çmim i stoqeve është i lartë ose i ulët në raport me fitimet e tij.
Çmimi / Fitimi për Rritje (PEG) Raporti
Ajo që çmimi / fitimi për raportin e rritjes ju lejon të bëni është të përcaktoni vlerën e aksioneve, duke marrë parasysh rritjen e të ardhurave të kompanisë. Ky komponent i ardhshëm lejon që raporti PEG t'ju japë një pasqyrë të plotë të bazave të stoqeve sesa thjesht P / E.
PEG është llogaritur duke marrë P / E dhe duke e ndarë atë me rritjen e parashikuar në të ardhura, ose ...
PEG = Çmimi për Raportin e Fitimeve / Rritja e Fitimeve të Projektuara
Për shembull, një stok me një P / E prej 20 dhe rritja e parashikuar e të ardhurave vitin e ardhshëm prej 10% do të kishte një raport PEG prej 2 (pasi P / E prej 20 të ndarë me përqindjen e rritjes së parashikuar të fitimit prej 10 = 2). Sa më i ulët të jetë raporti PEG, aq më shumë një stok mund të nënvlerësohet në krahasim me parashikimet e fitimeve.
Në anën tjetër, sa më i lartë numri aq më i madh është që një stoq është mbivlerësuar.
Raporti P / E kundrejt raportit PEG
Përdorimi i PEG në lidhje me P / E të aksioneve mund të tregojë një histori shumë të ndryshme sesa përdorimi i vetëm i P / E.
Një stok me një P / E shumë të lartë mund të shihet si mbivlerësuar dhe jo një blerje e mirë. Llogaritja e raportit PEG në atë të njëjtën gjendje - duke supozuar se ka vlerësime të mira të rritjes - mund të japë në të vërtetë një numër më të ulët, duke treguar se gjendja akoma mund të jetë një blerje e mirë.
E kundërta është e vërtetë. Nëse keni një stok me një P / E shumë të ulët ju mund të supozoni logjikisht se është nënvlerësuar. Por nëse rritja e të ardhurave nuk parashikohet të rritet ndjeshëm, ju mund të merrni një raport PEG që është, në fakt, i lartë, duke treguar se ju duhet të kaloni në blerjen e stokut.
Në fund të fundit
Numri i papërpunuar për një raport PEG të nënvleftësuar ose të nënvlerësuar ndryshon nga industria në industri, por rregulli i përgjithshëm i gishtit është që një PEG më poshtë është optimal.
Ashtu si me të gjitha analizat themelore, numrat ndryshojnë në varësi të të dhënave të dhëna. Për shembull, një raport PEG mund të jetë më pak i saktë nëse përdoret norma historike e rritjes kur normat e rritjes së ardhshme parashikohet të jenë më shumë (ose më pak). Si gjithmonë, mbeturinat në, mbeturinat jashtë.
Më shumë mbi Llogaritjet e Analizës Thelbësore
- Fitimet për aksion - EPS
- Çmimi për Raportin e Fitimit - P / E
- Çmimi për të Librit -P / B