Strategjitë kohore për të gjitha llojet e investitorëve
Kur bëhet fjalë për blerjen e fondeve të përbashkëta, të gjitha investimet janë një formë e kohës së tregut, edhe nëse keni një strategji investimi të blerë dhe mbajë. Për shembull, kur të vendosni për të blerë një fond të përbashkët, keni zgjedhur çfarë të blini dhe kur ta blini. E njëjta gjë ndodh edhe në anën e shitjes - vendosni se cili investim duhet të shitet, sa aksione dhe ju vendosni kohën, pavarësisht nëse jeni me vetëdije ose jo.
Ashtu si me të gjitha strategjitë e investimeve dhe planet financiare, ka shumë mënyra për të qenë të suksesshme. Ju vetëm duhet të gjeni një ose dy strategji që punojnë për ju dhe të qëndrojnë me ta. Këtu janë 10 mënyra në kohë të tregut me fonde të përbashkëta, së bashku me një fjalë të kujdes për kohën e tregut në fund:
1. Kapërconi armikun më të keq të Investitorit
Për të parafrazuar investitorin legjendar, Ben Graham, armiku më i keq i investitorit është shpesh vetë. Ndoshta gabimi më i madh që një investitor mund të bëjë është që të lejohen të verbohen nga ndjenjat e dëmshme, si frika, lakmia, ankthi dhe dëshira për kontroll, të cilat mund të minimizohen ose neutralizohen nga virtytet e përulësisë dhe durimit. Kur merrni vendime duke e ditur se është e pamundur të "outsmart market" dhe ti e kupton se rezultatet nuk janë shpesh të menjëhershme, ju filloni të zvogëloni shanset për të marrë vendime të varfra, të cilat zakonisht janë ato që bazohen në emocione.
Këto vendime të dobëta mund të vijnë nga burime të jashtme, siç janë mediat financiare. A po lexoni artikuj që shtypni butonat emocionalë, të tillë si "Si të siguroheni shpejt me kohën e tregut"? Mundohuni të mbani konsumin tuaj të informacionit si të bazuar në fakte. Por në qoftë se ju ndjeni nevojën për të qëndruar i lidhur me një faqe që pëlqen të provokojë emocion, sigurohuni që ta balanconi atë me një burim tjetër që është më i bazuar në realitet.
Vlera kundrejt rritjes kundrejt indeksit
Nëse jeni duke ndërtuar një portofol të fondeve të përbashkëta nga e para ose jeni duke kërkuar mënyrën më të mirë për të rritur performancën e përzierjes suaj të investimeve ekzistuese, ju jeni të mençur të kuptoni se ku në ciklin e tregut vlerat dhe strategjitë e rritjes funksionojnë më së miri.
Strategjitë e rritjes ( rritja e fondeve të përbashkëta të aksioneve) , siç e nënkupton emri, zakonisht kryejnë më mirë në fazat e pjekura të një cikli tregu kur ekonomia po rritet në një nivel të shëndetshëm. Strategjia e rritjes pasqyron atë që korporatat, konsumatorët dhe investitorët po bëjnë të gjithë njëkohësisht në ekonomitë e shëndetshme - duke fituar presione gjithnjë e më të larta të rritjes së ardhshme dhe duke shpenzuar më shumë para për ta bërë këtë. Kompanitë e teknologjisë janë shembuj të mirë këtu, siç janë sektorë të tjerë industrialë si energjia apo zona alternative, siç janë fondet e metaleve të çmuara . Ata zakonisht vlerësohen të larta, por mund të vazhdojnë të rriten përtej këtyre vlerësimeve kur mjedisi është i drejtë.
Strategjitë e vlerave ( fondet e fondeve të përbashkëta të fondeve ) zakonisht e tejkalojnë rritjen dhe përzierjen (indeksin) gjatë mjediseve recesive. Mendoni 2002 kur "dot com bubble" kishte shpërthyer plotësisht dhe rritja ishte rreth qoshe. Kohët e fundit, 2008, kulmin e Recesionit të Madh, pa vlerë dominojnë rritjen.
3. Koha më e mirë për të investuar në aksione të vogla
Mençuria konvencionale është e përzier kur është koha më e mirë për të investuar në fondet e aksioneve të vogla. Disa thonë se veprojnë më mirë në rritjen e mjediseve të normave të interesit, por dominimi me kapak të vogël shpesh mund të ndodhë në fillim të rimëkëmbjes ekonomike, kur normat e interesit mund të jenë relativisht të larta dhe në rënie. Arsyetimi është se kompanitë e vogla mund të fillojnë të tërhiqen në ekonomitë në rritje më shpejt sesa kompanitë më të mëdha, sepse fati i tyre kolektiv nuk është i lidhur drejtpërdrejt me normat e interesit dhe faktorët e tjerë ekonomikë për t'i ndihmuar ata të rriten. Ashtu si një anije e vogël në ujë, kompanitë e vogla mund të lëvizin më shpejt dhe të lundrojnë më saktë se sa kompanitë e mëdha që lëvizin si linja gjigande të oqeanit.
4. Koha me flukse të fondeve të ndërsjella
Flukset e fondeve të ndërsjella, të cilat zakonisht quhen "flukse fondesh", tregojnë se si investitorët po investojnë paratë e tyre në fonde të përbashkëta.
Flukset janë masa e dollarëve që rrjedhin në ose jashtë fondeve të përbashkëta. Disa investitorë përdorin flukset e fondeve si një tregues kryesorë ekonomik, që do të thotë se të dhëna për drejtimin që ekonomia mund të shkojë në të ardhmen e afërt mund të merret duke vëzhguar se si investitorët e fondeve të përbashkëta po investojnë sot. Nëse, për shembull, flukset e fondeve janë pozitive - më shumë dollarë rrjedhin në fonde të përbashkëta sesa që rrjedhin jashtë - investitorët mund ta konsiderojnë këtë një shenjë se ekonomia po shkon në një drejtim pozitiv në të ardhmen e afërt.
5. Përdorimi i fondeve të ndërsjella të tregut të bimëve
Fondet e tregut të fondeve janë portofole të fondeve të përbashkëta të ndërtuara dhe të dizajnuara për të fituar para kur tregu po bie. Për ta bërë këtë, fondet e tregut të mbajnë investime në pozicione të shkurtra dhe derivativë, prandaj kthimet e tyre përgjithësisht lëvizin në drejtimin e kundërt të indeksit të referencës. Prandaj koha më e mirë për të përdorur fondet e tregut të ariut është afër fundit të një tregu dem ose kur investitori sheh prova bindëse për një treg të ariut .
6. Koha e tregut me sektorët
Ekzistojnë disa sektorë të ndryshëm industrialë, siç janë kujdesi shëndetësor, financat dhe teknologjia, dhe secili sektor ka tendencë të bëjë mirë gjatë fazave të ndryshme të zgjerimit ekonomik dhe tkurrjes. Prandaj është e mundur që koha të tregtohet me fondet e sektorit ose ETFs. Ndërkohë që nuk ka një metodë të vlefshme për kohën e tregut të bursës, duke shtuar sektorë në porte të vogla në një portofol investimesh, siç janë tre ose katër fonde sektoriale ose ETF të alokuara në 5% secila, mund të shtojnë në fakt diversifikimin (minimizojnë rrezikun) dhe potencialisht rritjen e portofolit kthimit.
7. Momentum Investimi: Koha dhe Strategjia
Më së shpeshti, dhe sidomos me fondet e përbashkëta të dizajnuara për të kapur strategjinë e investimit të momentit, ideja është të "blej të lartë dhe të shesë më të lartë". Për shembull, një menaxher i fondeve të përbashkëta mund të kërkojë aksione rritjeje që kanë treguar tendenca për vlerësim të qëndrueshëm në çmim, me shpresën se tendencat në rritje të çmimeve do të vazhdojnë. Kjo kohë është zakonisht në fazat e fundit të një tregu dem, ku çmimet e aksioneve kanë qenë në përgjithësi ngjitur për më shumë se disa vjet dhe cikli ekonomik po i afrohet fazave të pjekura.
Për shumicën e investitorëve, qasja më e mirë është përdorimi i një fondi të mirë tregtarësh të këmbimit të indeksit të rritjes, siç është Fondacioni Vanguard Growth (VUG) ose fondi i përbashkët i rritjes së aktivizuar, si Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Përdorimi i Alokimit të Pasurive Taktike
Alokimi i aktiveve taktike është një stil investimi ku tre klasat primare të aseteve (stoqet, obligacionet dhe paratë e gatshme) janë të balancuara dhe rregulluara në mënyrë aktive nga investitori me qëllim të maksimizimit të kthimeve të portofolit dhe minimizimit të rrezikut në krahasim me një pikë referimi, si një indeks. Ky stil investimi ndryshon nga ato të analizave teknike dhe analizave fundamentale në atë që fokusohet kryesisht në shpërndarjen e aseteve dhe së dyti në përzgjedhjen e investimeve.
Pjesa e këtij stili investues që e bën atë taktik është se alokimi do të ndryshojë në varësi të tregut mbizotërues (ose të pritur) dhe kushteve ekonomike. Në varësi të këtyre kushteve dhe objektivave të investitorit, alokimi për një aktiv të caktuar (ose më shumë se një aktiv) mund të jetë neutral ose i ponderuar ose i ponderuar.
Është e rëndësishme të theksohet se alokimi taktik i aseteve ndryshon nga koha absolute e tregut sepse metoda është e ngadaltë, e qëllimshme dhe metodike, ndërsa koha shpesh përfshin tregti më të shpeshtë dhe spekulative. Prandaj alokimi taktik i pasurive është një stil investiv aktiv që ka disa investime pasive, blejnë dhe mbajnë cilësitë sepse investitori nuk është detyrimisht braktisja e llojeve të aseteve apo investimeve, por duke ndryshuar peshat ose përqindjet.
9. Përdorimi i analizës teknike
Analiza teknike është një teknikë e kohës së tregut e cila diskutohet nga hipoteza e tregut efikas (EMH), i cili thotë se të gjitha informacionet e njohura në lidhje me letrat me vlerë të investimit, të tilla si rezervat, tashmë janë të përfshira në çmimet e atyre letrave me vlerë. Prandaj asnjë sasi e analizës nuk mund t'i japë një investitori një avantazh ndaj investitorëve të tjerë. Tregtarët teknik shpesh përdorin grafikët për të njohur modelet e fundit të çmimeve dhe tendencat aktuale të tregut me qëllim të parashikimit të modeleve dhe tendencave të ardhshme. Me fjalë të ndryshme, ekzistojnë modele dhe tendenca të veçanta që mund të ofrojnë tregtarin teknik cues ose sinjale të caktuara, të quajtura tregues, për lëvizjet e ardhshme të tregut. Për shembull, disa modele u jepen emrave përshkrues, siç janë "kokën dhe shpatullat" ose " kupën dhe dorezën ". Kur këto piratë fillojnë të marrin formë dhe njihen, tregtari teknik mund të marrë vendime për investime bazuar në rezultatin e pritur të modelit apo trendit.
10. Blej dhe mbajeni strategjinë
Po, edhe blerja dhe mbajtja është një formë e kohës së tregut! Nëse ju mendoni se çdo herë që bleni aksione të stoqeve, obligacioneve, fondeve të përbashkëta ose ETF-ve, po zgjedhni kohën dhe numrin e aksioneve ose sasinë e dollarit, keni caktuar kohën e blerjes! Megjithëse shumë nga buy-and-hold konsiderohen investime pasive, sidomos kur investitorët punësojnë një filozofi të "vendosur dhe harrojnë atë" me taktika të tilla si mesatarja e kostos së dollarit , blerja dhe mbajtja ende është në kohën e duhur, megjithëse në shkallën më të vogël.
Koha e tregut zakonisht ka një blerës dhe shitje të investitorëve për periudha më të shkurtra me qëllim të blerjes me çmime të ulëta dhe shitjes me çmime të larta, ndërkohë që blerja dhe mbajtja zakonisht përfshin blerjen në intervale periodike, pa pak ose aspak lidhje me çmimin, për qëllimin e mbajtjes për periudha të gjata kohore.
Për më tepër, investitori i blerë dhe i mbajtur do të argumentojë se mbajtja për periudha më të gjata kërkon tregti më pak të shpeshtë sesa strategjitë e tjera. Prandaj kostot e tregtimit minimizohen, gjë që do të rrisë kthimin e përgjithshëm neto të portofolit të investimeve. Thënë thjeshtë, investuesit e blerjes dhe të mbajtjes besojnë se "koha në treg" është një stil investimi më i kujdesshëm sesa "koha e tregut".
Fjala e Kujdesit në Kohën e Tregut
Koha e tregut është një strategji investimi ku investitori merr vendime investimi, për të blerë ose shitur letra me vlerë investimi, bazuar në parashikimet e së ardhmes. Por a është koha e tregut të mençur? Çështja nëse kohëzgjatja e tregut është e mençur për investitorët e fondeve të përbashkëta mund të përgjigjet duke pyetur një tjetër pyetje: A është e mundur të parashikohet e ardhmja? Përgjigja e shkurtër është 'Jo'. Megjithatë, një tregues i tregut beson se është e mundur të blini stoqe apo fonde të përbashkëta me çmime të larta dhe të shiten me çmime të ulëta bazuar në vlerësimin e tyre për tregun e ardhshëm dhe aktivitetin ekonomik.
Shumica do të pajtohen se koha e tregut mund të jetë e mundur për periudha të shkurtra kohore, por është më e vështirë të parashikohen vazhdimisht dhe me saktësi lëvizjet e tregut të aksioneve gjatë periudhave të gjata kohore. Dikush mund të parashikojë të ardhmen, por kjo nuk do të thotë se parashikimet do të vijnë e vërtetë. Për investitorin mesatar një portofol i larmishëm i fondeve të përbashkëta, i mbajtur për një kohë të gjatë, është strategjia më e mirë. Ndërtimi i një portofoli të fondeve të përbashkëta zbatohet më së miri kur investitori ka konsideruar me kujdes objektivat e investimit (p.sh. horizonti kohor, qëllimet financiare) dhe tolerancën ndaj rrezikut (p.sh. ndjenjat apo emocionet rreth ngritjeve dhe ngritjeve të tregut të bursës).
Disclaimer: Informacioni në këtë faqe është dhënë vetëm për qëllime diskutimi dhe nuk duhet të keqkuptohet si këshillë për investime. Në asnjë rrethanë, ky informacion nuk paraqet një rekomandim për të blerë ose shitur letrat me vlerë.