Reagimet e investitorëve shkaktojnë kthim të dobët historik
Për njëzet vjet që përfundojnë më 31.12.2015, Indeksi S & P 500 mesatarisht ishte 9.85% në vit. Një kthim mjaft tërheqës historik. Investitori i fondit mesatar të kapitalit ka fituar një kthim në treg prej vetëm 5.19%.
Pse eshte kjo?
Sjellja e investitorëve është e palogjikshme dhe shpesh bazohet në emocione. Kjo nuk çon në vendime të mençura investuese afatgjata. Këtu është një pasqyrë e disa lëvizjeve tipike humbjeje të parave që bëjnë investitorët mesatar.
Blerja e Lartë
Studimi pas studimit tregon se kur të rritet tregu i aksioneve , investitorët vënë më shumë para në të. Dhe kur shkon poshtë, nxjerrin para jashtë. Kjo është e ngjashme me drejtimin në qendër çdo herë që çmimi i diçka shkon lart dhe pastaj e kthen mallin kur është në shitje - por ju po e ktheni atë në një dyqan që vetëm do t'ju japë çmimin e shitjes prapa. Ky sjellje joracionale shkakton kthimin e tregut të investitorëve në thelb më pak se kthimet historike të tregut të aksioneve
Çfarë do të shkaktonte investitorët të shfaqnin një gjykim të tillë të dobët? Në fund të fundit, me një kthim prej 9%, paratë tuaja do të dyfishohen çdo tetë vjet. Në vend që të ndiqnit performancën, thjesht mund të blini një fond të vetëm të indeksit dhe të fitoni kthime dukshëm më të larta.
overreacting
Problemi është reagimi njerëzor, për lajme të mira ose për lajme të këqija, është që të mos reagojmë. Ky reagim emocional shkakton vendime të palogjikshme për investime. Kjo tendencë për të mos reaguar mund të bëhet edhe më e madhe gjatë kohës së pasigurisë personale; për shembull, ose kur ekonomia është e keqe.
Ekziston një fushë e tërë studimi e cila hulumton këtë tendencë për të marrë vendime të paligjshme financiare. Ajo quhet financim i sjelljes. Studimi i dokumenteve të financimit të sjelljes dhe etiketat e parave tona, duke humbur trurin e mendjes me terma si "paragjykimet e recency" dhe "mbingarkesat."
Me tejbesim, ju natyrisht mendoni se jeni mbi mesataren. Për shembull, në një studim, 81% e pronarëve të rinj të biznesit mendonin se ata kishin një shans të mirë për sukses, por vetëm 39% e kolegëve të tyre. Në një studim tjetër, 82% e shoferëve të rinj të SHBA e konsideronin veten në 30% të grupit të tyre në aspektin e sigurisë.
Kur bëhet fjalë për investime, mbi-besueshmëria shkakton investitorët që të ekzagjerojnë aftësinë e tyre për të parashikuar ngjarjet e ardhshme. Ata janë të shpejtë për të përdorur të dhënat e kaluara, dhe të mendojnë se kanë mbi mesataren e aftësive që u mundësojnë atyre të parashikojnë lëvizjet e tregut në të ardhmen.
Librat e popullarizuar, si " The Behavior Gap" i Carl Richard, bëjnë gjithashtu një punë të madhe për të shpjeguar vendimet e sjelljes që çojnë në hendekun e madh midis kthimeve të tregut dhe kthimit aktual të investitorëve. Përkundër kërkimit dhe edukimit, hendeku vazhdon. Pra, çfarë mund të bëni për të shmangur fatin e investitorit mesatar?
Mënyrat për të shmangur humbjen e parave lëviz
Një nga gjërat më të mira që mund të bëni për t'ju mbrojtur nga tendenca juaj natyrore për të marrë vendime emocionale është të kërkoni ndihmë profesionale dhe të punësoni një këshilltar financiar.
Nëse po, përdorni një proces shqyrtimi të disiplinuar për të gjetur këshilltarin e duhur për ju.
Një këshilltar mund të shërbejë si ndërmjetës midis jush dhe emocioneve tuaja. Nëse do të menaxhoni investimet tuaja, do t'ju duhet mënyra juaj për të mbajtur emocionet tuaja nga procesi i blerjes / shitjes. Konsideroni përdorimin e katër këshillave më poshtë për të marrë vendime më të mençura.
- Mos bej gje. Një vendim i ndërgjegjshëm dhe i zhytur në mendime për të bërë asgjë nuk është ende një formë veprimi. A kanë ndryshuar qëllimet tuaja financiare? Nëse portofoli juaj është ndërtuar rreth qëllimeve tuaja afatgjata (siç duhet të jetë), një ndryshim afatshkurtër në treg nuk duhet të ketë rëndësi.
- Paratë tuaja janë si një bar sapunësh. Për të cituar Gene Fama Jr, një ekonomist i famshëm, "Paratë tuaja janë si një bar i sapunit. Sa më shumë ta trajtoni, aq më pak do të keni. "
- Asnjëherë mos shesë aksionet në një treg poshtë. Nëse fondet tuaja janë ndarë në mënyrë korrekte , nuk duhet të keni nevojë të blini aksione gjatë një cikli poshtë të tregut. Kjo vlen edhe nëse jeni duke marrë të ardhura. Ashtu si nuk do të dilni jashtë dhe do të vendosni një shenjë shitjeje në shtëpinë tuaj kur tregu i strehimit të kthehet në jug, mos u skuqni për të shitur aksionet kur tregu i bursës kalon nëpër një cikël të tregut të ariut . Prisni atë.
- Shkencat punojnë. Është provuar akademikisht se një qasje e disiplinuar për të investuar sjell kthime më të larta në treg. Po, është e mërzitshme; por funksionon. Nëse nuk keni disiplinë, ndoshta nuk duhet të menaxhoni investimet tuaja.