Diversifikimi Ndërkombëtar mund të ndihmojë në uljen e rrezikut, përmirësimin e kthimit
Investitorët mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë rritjen e ekspozimit të tyre ndërkombëtar , veçanërisht kur tregu i brendshëm aksionar është duke tregtuar me një raport të lartë çmimesh.
Pse të investosh në tregjet e huaja?
Shumë investitorë shikojnë vetëm kthimet totale kur vlerësojnë investime të ndryshme. Për shembull, ju mund të krahasoni dy fonde të përbashkëta bazuar në atë se si kanë kryer gjatë periudhave 1-, 5- dhe 10-vjeçare të kaluara dhe zgjidhni fondin më të mirë për portofolin e tyre.
Problemi me këtë qasje është se ai injoron rrezikun . Për shembull, kthimi i një investitori prej 120 për qind në një vit mund të duket i madh - derisa të shihni se ato janë investuar në aksione qindarkë! Investitori mund të përjetonte një vit jashtëzakonisht të keq nëse do të vazhdonte të bënte këto lloj investimesh të rrezikshme. Duhet të shikoni në kthimet e rregulluara nga rreziku që të marrin parasysh rrezikun dhe të siguroheni që portofoli juaj të mos përjetojë paqëndrueshmëri ekstreme.
Sipas Vanguard , investitorët me një alokim prej 20 për qind në aksione ndërkombëtare kishin 70 për qind të përfitimit maksimal të diversifikimit, ndërsa ato me një shpërndarje prej 30 për qind kishin 90 për qind të diversifikimit maksimal.
Ka patur edhe disa periudha në të gjithë historinë ku aksionet ndërkombëtare arritën në tregun amerikan, të tilla si mesi i viteve 1980, fundi i viteve 1970 dhe fillimi i viteve 2000, duke përmirësuar të ardhurat totale jo vetëm të rrezikut.
Pse shumëllojshmëri kur stoqet janë të larta?
Vanguard zbuloi se raporti i çmimeve-fitimeve ka qenë historikisht një nga treguesit e vetëm të kthimeve afatgjata, duke shpjeguar rreth 40 për qind të kthimeve të ardhshme 10-vjeçare.
Star Capital më vonë konfirmoi se ky ishte gjithashtu rasti për të paktën 16 tregje të tjera ndërkombëtare të kapitalit. Raportet e çmimeve dhe të ardhurave kanë një marrëdhënie të kthyeshme ose të kthyeshme me kthimet e ardhshme të tregut të aksioneve, gjë që i bën ata të dobishme kur analizojnë mundësitë e mundshme.
Shtetet e Bashkuara kanë tregtuar me një çmim modest për pjesën tjetër të botës gjatë dekadës së fundit, gjë që ka të ngjarë për shkak të qeverisjes së fortë, sundimit të ligjit dhe faktorëve të tjerë. Por, ka raste kur tregu amerikan ka tregtuar me një çmim më të madh në tregjet globale. Gjatë këtyre kohëve, investitorët mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë rritjen e diversifikimit të tyre në investime ndërkombëtare për të përfituar nga tendencat e kthimit mesatar.
Kur analiza e raporteve të fitimeve çmim-fitim, raporti P / E i korrigjuar ciklike ose raporti i CAPE-it konsiderohet shpesh si masa më e saktë. Raporti CAPE mat fitimet për aksion gjatë një periudhe 10-vjeçare për të zbutur luhatjet në fitime që ndodhin gjatë periudhave të ndryshme të një cikli biznesi. Kjo prodhon një masë shumë më të saktë të multiples vlerësimit se sa duke përdorur raportin e çmimeve-fitimeve në një pikë specifike në kohë.
Mënyrat më të mira për të diversifikuar jashtë vendit
Ka shumë mënyra të ndryshme për të diversifikuar në investimet ndërkombëtare, por fondet e shkëmbimit (ETFs) dhe fondet e përbashkëta janë opsionet më të lehta.
Në përgjithësi, investitorët mund të duan të marrin në konsideratë këto fonde si një mënyrë me kosto të ulët për të diversifikuar krahasuar me blerjen e një portofoli të pranimeve depozituese amerikane (ADRs) ose stoqeve të huaja. Është gjithashtu e rëndësishme të zgjedhësh fonde me raporte të ulëta të shpenzimeve për të maksimizuar kthimet afatgjata.
Investitorët që mbajnë S & P 500 fondet e indeksit mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë shtimin e një fondi indeks ndërkombëtar në portofolet e tyre. Për shembull, Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU) mban më shumë se 1.000 aksione të ndryshme të përqendruara në Evropë , Azi-Paqësor dhe Azi . IShares Core MSCI Total Stock Ndërkombëtare ETF (IXUS) është një tjetër opsion që mban gati 4.000 aksione në të njëjtat rajone me ekspozim pak më të madh në Amerikën e Veriut (Kanada).
Vanguard rekomandon që investitorët të konsiderojnë shpërndarjen e 20 për qind në 40 për qind të portofoleve të tyre ndaj aksioneve ndërkombëtare.
Firma vëren se këto alokime duhet të bazohen në kapitalizimin e tregut global për aksionet ndërkombëtare, të cilat aktualisht qëndrojnë në rreth 50 për qind. Kjo do të thotë, nëse aksionet ndërkombëtare rriten në llogari për një pjesë më të madhe të kapitalizimit total të tregut, atëherë ju duhet të rrisni ekspozimin e tyre ndaj aksioneve ndërkombëtare.