Tregjet e mallrave me volum të ulët shpesh janë të prirur për ndryshime të çmimeve të egra.
Futjet financiare janë të dizajnuara si mallra si ato janë nën ombrellën rregullatore të CFTC. Tregjet E-mini S & P 500 dhe Eurodollars janë ndër tregjet më të larta të të ardhurave në vëllim, por për qëllimet e këtij artikulli, ne do të përqendrohemi vetëm në mallra për këto renditje.
Më poshtë janë renditjet e tregjeve më të lëngshme të mallrave që tregtia në SHBA - renditet nga volumi i lartë në të ulët. Mallrat jo të listuara konsiderohen të kenë vëllim shumë më të ulët tregtar.
- Naftë bruto
- Gazit natyror
- Naftë për ngrohje
- Sheqeri - Bota # 11
- RBOB Benzinë
- ar
- misër
- grurë
- soje
- bakër
- Vaj Sojë
- argjend
- pambuk
- kakao
Çka të kërkohet kur merret parasysh likuiditeti?
Kur është fjala për zgjedhjen e tregjeve të mallrave për të tregtuar ka një numër të metrics që mund të na ndihmojnë në drejtim të bërë zgjedhjet më të mira. Likuiditeti është një konsideratë e rëndësishme. Është e rëndësishme të jeni në gjendje të hyni dhe të dilni nga pozicionet pa një rënie të madhe.
Zhvendosja është humbjet që ndodhin për shkak të përhapjes së gjerë të ofertave të ofertave ose boshllëqeve të çmimeve që mund të ndodhin në mallra që shfaqin shkallë të ulët të likuiditetit. Mallrat shumë të lëngëta kanë më pak rrezik për rrëshqitje, jo për shkak se ato janë pak a shumë të paqëndrueshme, thjesht për shkak se më shumë njerëz i tregtojnë ato.
Kur vlerësojmë një mall për tregti, metrics rëndësishme për të parë janë vëllimi dhe interes të hapur .
Vëllimi është numri i përgjithshëm i kontratave që tregtia dhe interesi i hapur është numri i përgjithshëm i pozicioneve të hapura dhe të gjata në një treg. Më shumë vëllim dhe interes të hapur në një mall më pak rrëshqitje. Vëllimi dhe numrat e hapur të interesit publikohen nga shkëmbimet e ardhshme si Shkëmbimi Tregtar i Çikagos ( CME ) dhe Shkëmbimi Interkontinental ( ICE ), ndër të tjera në mbarë botën.
Mos harroni se mallrat më të tregtuara në mënyrë aktive të sotme nuk janë domosdoshmërisht të njëjta si nesër. Veprimi krijon veprim në tregje. Kur tregu i naftës bëhet shumë i paqëndrueshëm, ai tërheq më shumë spekullatorë të çmimeve, të cilat do të rrisin vëllimin dhe interesin e hapur. Nëse një çmim i mallrave mbetet i qetë dhe vargu tregtar ngushtohet, potenciali në rënie për fitime do të pengojë spekulimet, të cilat natyrisht do të rezultojnë në ulje të volumit dhe interes të hapur në atë treg. Prandaj, gjithmonë i kushtoni vëmendje nëse një treg ka likuiditet dhe interes të mjaftueshëm para se të marrë rënie dhe të tregtoni ose të investoni në atë pasuri.
Cilat janë disa faktorë në likuiditet?
Likuiditeti dhe aktiviteti janë një funksion i veprimeve të çmimeve. Derisa disa tregje si ari dhe nafta e papërpunuar gjithmonë tërheqin një numër të madh pjesëmarrësish të tregut, lënda djegëse dhe të ardhmja e ngrirë e lëngut të portokallit të tendencës tentojnë të vuajnë gjithmonë nga problemet e likuiditetit.
Mallra të tjera hyjnë dhe dalin jashtë modës me kalimin e kohës. Bazat e ofertës dhe të kërkesës për mallrat mund të ndryshojnë likuiditetin. Si shembull, nëse ka një mungesë të papritur të një malli dhe çmimi fillon të lëvizë më lart, ai do të tërheqë blerjen spekulative. Nga ana tjetër, nëse një treg goditet papritmas me një furnizim të madh, shpesh shfaqet shitja spekulative. Në të dyja këto raste, vëllimi dhe interesi i hapur ka të ngjarë të rritet.
Në botën e tregtimit të mallrave dhe investimeve, forcat makroekonomike gjithashtu luajnë një rol në likuiditetin. Tregu i madh i demave në mallra që filloi në vitin 2002 dhe zgjati deri në vitin 2012 tërhoqi një interes të madh për të gjitha tregjet e lëndëve të para. Përveç kësaj, ardhja e produkteve të reja, ETF-ve dhe ETN-ve, solli pjesëmarrës të rinj të tregut në tregje. Para futjes së këtyre automjeteve të tregut, e vetmja potencial për tregti dhe investime mund të gjendet në tregjet fizike apo ato të së ardhmes.
Produktet e ETF dhe ETN kanë rritur vëllimin dhe interesin e hapur në tregjet e së ardhmes, pasi administratorët, menaxherët dhe emetuesit e këtyre produkteve shpesh përdorin shkëmbimet e të ardhmes për të mbrojtur rreziqet që lidhen me produktet e reja që tregtojnë në shkëmbimet tradicionale të kapitalit. Përveç kësaj, produktet ETF dhe ETN krijojnë aftësinë për arbitrazh ose përhapjen e të ardhmes kundrejt automjeteve ETF / ETN për të përfituar nga mospërputhjet e çmimeve.
Krahasimi i vëllimit aktual dhe numrave të hapur të interesit në nivele historike do t'ju ndihmojë të kuptoni nëse një treg ofron potencialin dhe likuiditetin e nevojshëm për ta bërë atë një kandidat për qëllimet tuaja tregtare dhe investuese.