Sa Rreziku juaj i Rregulluar i Kthimit për Investimet tuaja ndryshon nga Situata
Megjithëse vetë koncepti nuk është shumë i lehtë për tu përcaktuar - nuk ka rregulla - përqendrimi në normën e kthimit të përshtatur ndaj rrezikut është një mbrojtje e rëndësishme që shumë investitorë do të ishin të mençur të përdorin gjatë vlerësimit të mundësive të ndryshme në dispozicion për ta, qoftë duke investuar në një 401 (k), 403 (b), Simple IRA, SEP-IRA, Tradicionale IRA, Roth IRA, Roth 401 (k), llogari brokerimi , blerja e një larjeje makinash ose fillimi i një biznesi të ri.
Koncepti i Rritjes së Rrezikut të Kthimit
Premisa themelore pas përdorimit të normës së kthimit të përshtatur ndaj rrezikut është që ju nuk mund ta shikoni fitimin e mundshëm të ndonjë investimi dhe thjesht t'i rendisni ato nga lartësia më e ulët në aspektin e atraktivitetit. Arsyeja është se është e mundur të fitosh "lëngun" duke bërë gjëra tepër të hidhura, të tilla si marrja e sipërmarrjeve të rrezikshme që nuk kanë gjasa të kenë sukses ose përdorimi i levave të konsiderueshme si huamarrja e shumave të mëdha të parave ose tregtimi i aktiveve bazuar në lëvizjet e tregut në krahasim me vlerën thelbësore themelore.
Me fjalë të tjera, nëse keni pasur 10,000 dollarë për të investuar dhe AAA për investime potenciale ka ofruar 10% në vit, ose fitim 1,000 dollarë në fund të 12 muajve dhe investimi potencial FFF ka ofruar 40% të fitimit ose $ 4,000 fitim në fund të 12 muajve ka gjasa të shkojë për këtë të fundit në shikim të parë. Nëse ju e dini, megjithatë, AAA e Investimeve kishte vetëm 2% mundësinë e humbjes totale dhe Investimi FFF kishte një shans 60% të humbjes totale, analiza juaj do të ndryshonte.
Në bazë të normës së përshtatur të kthimit të kthimit, është e qartë se investimi FFF (të cilin ne ndoshta duhet ta quajmë "Spekulim FFF" meqë vështirë se mund të quhet një investim) nuk është 4 herë më tërheqës pavarësisht ofrimit të një norme kthimi 4- herë aq të larta.
Në fakt, duke pasur parasysh rregullat themelore të probabilitetit, Investimi FFF nuk është as një rrezik inteligjent (për të kuptuar nëse është, ju merrni fitimin e mundshëm, në këtë rast, $ 4,000, dhe shumohuni nga shanset e bastit që del në favorin tuaj, ose 0.40 duke rezultuar në $ 1,600.
Kjo është, shumica teorike që duhet të jeni të gatshëm të rrezikoni për një normë të tillë të përshtatur të riskut të kthimit do të ishte $ 1,600, jo e plotë 10,000 $. Nëse dalësh përpara, është e pastër, fat i keq - nuk ishit të zgjuar.)
Për një ilustrim të asaj që kjo duket si në botën reale, shikoni një studim rastesh që kam bërë në falimentimin e GT Advanced Technologies. Kishte disa njerëz që spekuluan në atë mënyrë që ata humbën gjithçka, duke u fokusuar vetëm në rezultatin më të mirë dhe jo në probabilitetet e rregulluara nga rreziku.
Ai ndryshon nga personi në person
Shkalla në të cilën modifikoni normat vjetore të kthimit (ose CAGR) për një normë të kthimit të përshtatur nga rreziku varet tërësisht nga burimet tuaja financiare, nga toleranca e rrezikut dhe nga gatishmëria juaj për të mbajtur një pozitë të gjatë që tregu të shërohet në rast ke bërë një gabim. Gjithashtu, situata juaj tatimore; duke përfshirë edhe koston tuaj të mundësive , ndër faktorët e tjerë. Për shembull, nëse do të shikoni një normë interesi prej 5.5% pa taksë mbi një obligacion komunal dhe një normë prej 12% në një bursë afatshkurtër, por keni gjetur veten në nivelin 35% për një normë neto prej 7.8% kthimi, ju mund të vendosni që rritja prej 2.3% nuk është e vlefshme për rrezikun shtesë të investimit në aksione, përkundrejt obligacioneve relativisht të shkurtër dhe afatmesëm.
Të njëjtat investime për dikë në një nivel tatimor prej 0% ose 15%, megjithatë, ndryshojnë inputet në mënyrë që aksionet të ofrojnë një normë më të mirë të përshtatur të kthimit për shkak se ato janë duke u kompensuar në një nivel më të lartë.