Në botën e mallrave tregtare, është e rëndësishme të kërkohet sa më shumë gjurmë që të jetë e mundur kur merren vendime. Analiza e tregjeve kërkon disiplinë dhe punë të vështirë. Megjithatë, kjo punë e vështirë mund të paguhet kur ju jeni në gjendje për të vënë copa të një mister të ndërlikuar së bashku. Ekzistojnë dy lloje të analizave të përfshira në procesin e vendimmarrjes. Analiza teknike përfshin studimin e tabelave, ritmin e çmimeve dhe modelet.
Analiza themelore përqendrohet në prodhimin e kërkesës dhe të kërkesës - prodhimin kundrejt konsumit.
Dy mjete që më pëlqen të përdorin për të kuptuar rrjedhën e tregut dhe ndjenjat në të gjitha mallrat që tregtia në shkëmbimet e të ardhmes janë vëllimi dhe interesi i hapur. Këto dy metrics shpesh vërtetojnë ose zhvlerësojnë lëvizjet e çmimeve. Vëllimi dhe interesi i hapur janë metrika të rëndësishme teknike kur është fjala për të kuptuar drejtimin e çmimeve.
vëllim
Vëllimi është numri i përgjithshëm i kontratave të të ardhmes të tregtuara në një treg specifik. Sa më i lartë të jetë vëllimi, tregu më i aktivizuar ose më i lëngët është një kontratë e të ardhmes apo mall. Analistët teknikë e përdorin volumin si një mjet, sepse konfirmon një prirje të çmimeve. Kur një treg fillon të lëvizë më të lartë ose më të ulët në çmim, analisti menjëherë do të hetojë vëllimin e tregtimit gjatë lëvizjes së çmimeve. Vëllimi në rritje së bashku me çmimin në rritje përgjithësisht konfirmon ose validates veprim të fortë të tregut të demit.
Vëllimi në rritje së bashku me çmimin në rënie në përgjithësi konfirmon ose vërteton veprimin e fortë të tregut të ariut. Teknikët gjithashtu punësojnë volumin si një mjet për të gjetur ndryshimet e trendit. Kur vëllimi i rënies shoqëron çmimet në rritje ose në rënie, një analist teknik në përgjithësi do të konkludojë se një treg po mbaron me avull në një drejtim të veçantë.
Më pas bëhet koha për të kërkuar një pikë korrektimi, zakonisht mbështetje ose rezistencë, ku çmimi do të ndryshojë nga trendi aktual.
Të dhënat e volumit shpesh janë të disponueshme pa pagesë në shumë paketa vizatimi dhe mund të shihen në mallra si dhe asete të tjera që tregtojnë në tregjet e së ardhmes. Ndërsa vëllimi është një mjet i rëndësishëm, interesi i hapur është një tjetër metrik i rëndësishëm teknik për tregtarët dhe investitorët për të monitoruar.
Interes i hapur
Interesi i hapur është numri i përgjithshëm i pozicioneve të hapura dhe jo të mbyllura gjatë dhe të shkurtër në kontratat e ardhshme për një mall të caktuar. Ndërsa vëllimi numëron çdo kontratë që tregton, interesi i hapur i numëron ato kontrata që ende kanë rrezik të hapur tregu. Ky është një mjet kyç kur bëhet fjalë për të kuptuar se çfarë pjesëmarrës të tregut janë duke menduar dhe duke bërë në kohë të caktuara. Rritja e interesit të hapur tregon forcën pas një lëvizjeje. Nëse tregu po lëviz më i lartë ose më i ulët dhe rritja e interesave të hapura që e lëvizin shpesh sinjalizon validimin e drejtimit të lëvizjes dhe se çmimi ka të ngjarë të vazhdojë në të njëjtin drejtim. Zvogëlimi i interesit të hapur mund të nënkuptojë që një treg po hyn në një periudhë tregtie më pak aktive, sepse pjesëmarrësit e tregut nuk po marrin poste të reja dhe po mbyllin ato ekzistuese.
Për fat të mirë, shkëmbimet e mallrave si Shkëmbimi Mercantile i Çikagos ( CME ) dhe Shkëmbimi Interkontinental ( ICE ) publikojnë vëllime dhe të dhënat e hapura të interesit ditore dhe në disa raste në kohë reale. Komisioni i Tregtimeve të Ardhurave të Mallrave ( CFTC ) publikon të dhënat e quajtur Raporti i Angazhimit të Tregtarëve të premten pasdite çdo javë. Ky raport thyen interesin e hapur sipas klasave të ndryshme të pjesëmarrësve të tregut dhe përshkruan nëse ato mbajnë poste të gjata ose të shkurtra. Raporti i CFTC rendit pozicionet e mbajtura nga prodhuesit, tregtarët, përpunuesit, përdoruesit, tregtarët e këmbimit, ata që menaxhojnë paratë, pozicionet e tjera raportuese dhe pozicionet që nuk raportojnë. Ky ndarje e interesit të hapur mund të jetë jashtëzakonisht i dobishëm kur vjen puna për të kuptuar saktësisht se kush po bën atë që në një kontratë të caktuar të të ardhmes së mallrave.
Duke përdorur volumin dhe interesin e hapur së bashku si pjesë e analizës suaj të përgjithshme të tregjeve do t'ju ndihmojnë të bëheni tregtar më i mirë ose investitor. Vëllimi dhe interesi i hapur janë dy pjesë të rëndësishme kur bëhet fjalë për zgjidhjen e enigmës së tregjeve dhe formimin e një opinioni të arsimuar dhe të mbështetur mbi drejtimin e çmimeve.