Rregulli 4% në pension
Rregulli i daljes në pension prej 4% i referohet normës suaj të tërheqjes : shuma vjetore e vlerës së portofolit tuaj të filluar që mund të tërhiqni nga një portofol i aksioneve dhe obligacioneve në pension.
Për shembull, nëse keni 100,000 dollarë kur jeni në pension, rregulli prej 4% do të thoshte se mund të tërhiqësh rreth 4% të asaj shume, ose $ 4,000, vitin e parë të daljes në pension, dhe ta rrisësh atë shumë me inflacionin dhe se probabiliteti është i bukur të lartë (95%) se paratë do të zgjasin për të paktën 30 vjet, duke supozuar se alokimi i portofolit ishte 50% stoqe / 50% obligacione.
Historia e Rregullës 4%
Rregullat prej 4% filluan të qarkullojnë pas një materiali të vitit 1998 që quhet Studim i Trinitetit. Emri aktual i letrës është Kursimi i daljes në pension: Zgjedhja e një Rate të Tërheqjes që është e Qëndrueshme.
Edhe pse rregulli 4% është citohet si një "normë e sigurtë e tërheqjes" për t'u përdorur në pension, askund në letër nuk i referohet asaj në këtë mënyrë.
- Disa nga konkluzionet e kësaj letre që gjej interesante janë:
- "Shumica e të pensionuarve do të përfitonin nga shpërndarja e të paktën 50% në rezervat e zakonshme".
- "Pensionistët që kërkojnë tërheqje të rregulluara nga IÇK-ja gjatë viteve të pensionimit duhet të pranojnë një normë të konsiderueshme të tërheqjes nga portofoli fillestar".
- "Për portofolet e dominuara nga stoqet, normat e tërheqjes prej 3% dhe 4% përfaqësojnë sjellje tepër konservatore".
Përditësimet në Rregullën 4%
Autorët e Studimit të Trinitetit publikuan hulumtimin e përditësuar në Journal of Financial Planning në 2011. Ju mund ta gjeni në: Sasitë e Suksesit të Portofolit: Ku të Draw the Line.
Përfundimi nuk ndryshoi kuptimplotë. Në të thonë:
"Të dhënat e mostrës sugjerojnë që klientët të cilët planifikojnë të bëjnë rregullime vjetore të inflacionit për tërheqjet duhet gjithashtu të planifikojnë norma më të ulëta të tërheqjes fillestare nga 4 deri në 5 për qind, përsëri, nga portofolet prej 50 për qind ose më shumë aksione të përbashkëta të kompanisë së madhe, akomodojnë rritjen e ardhshme në tërheqje ".
Wade Pfau, një akademik me një specialitet në të ardhurat e daljes në pension, komentoi këtë studim në Blogun e tij të Hulumtuesit të Pensionit në Updates Studimi Trinity.
- Disa nga pikat që Wade bën janë:
- "Studimi i Trinitetit nuk përfshin tarifat e fondeve të përbashkëta."
- "Rregulli 4% nuk është mbajtur pothuajse aq mirë në shumicën e vendeve të tjera të zhvilluara të tregut siç ka në SHBA"
- "Studimi i Trinitetit konsideron gjatësinë e daljes në pension deri në 30 vjet. Ju lutem mbani në mend se për një çift të martuar që të dy pensionohen në moshën 65 vjeçare, ka një shans të mirë për të paktën një nga bashkëshortët që jetojnë më gjatë se 30 vjet. "
Çfarë mendoj për Rregullin 4%?
Rregulli 4% në pension nuk duhet të quhet rregull. Kam dëgjuar që një gazetar i referohet këtyre gjërave si "rregulla të memecave" dhe jo "rregullave të gishtit".
Unë mendoj se këto "rregulla" duhet të referohen si udhëzime të përgjithshme. Nëse doni një ide të përgjithshme se sa të ardhura të daljes në pension mund t'ju mbështesin, rregulli prej 4% ju tregon se varësisht nga dëshira juaj për të pasur të ardhurat e daljes në pension të vazhdoni me inflacionin, mund të tërhiqni rreth $ 4,000 - $ 5,000 në vit për çdo 100,000 $ ju keni investuar, duke supozuar që ju të ndiqni një përzierje të portofolit të veçantë me rreth 50% të portofolit tuaj në stoqe (kur them se stoqe kam për qëllim një portofol gjerësisht të larmishëm të fondeve të indeksit të aksioneve ).
Një tjetër gjë që duhet mbajtur në mendje; duke përdorur këtë rregull nuk merr parasysh taksat. Nëse tërhiqni $ 4,000 nga një IRA, do të paguani taksat federale dhe shtetërore në atë shumë, kështu që tërheqja juaj prej $ 4,000 mund të rezultojë në $ 3,000 të fondeve në dispozicion për të shpenzuar.
A duhet të përdorni rregullin 4%?
Edhe pse rregullat e daljes në pension prej 4% mund të ofrojnë një udhëzues të përgjithshëm, unë nuk mendoj se dikush duhet ta përdorë atë për të vendosur në të vërtetë se sa të tërhiqet çdo vit në pension.
Në të vërtetë, për sa kohë që unë kam qenë duke praktikuar (që nga 1995 - para se të botoheshin Studimet origjinale të Trinitetit), unë ende nuk kam parë një plan për të ardhurat e daljes në pension, ku ne bazuam tërheqjet në 4% të vlerës së portofolit.
Në vend të kësaj, çdo pensionist i ardhshëm ka planin e vet bazuar në burimet e tjera të pritshme të të ardhurave, llojet e investimeve të përdorura, jetëgjatësinë e pritshme, normën e pritur të taksave çdo vit dhe faktorë të tjerë të tjerë.
Kur të ndërtoni një plan të ardhurash të ardhurash të zgjuar, mund të çojë në tërheqje më shumë në disa vite, dhe më pak në të tjerët.
Një arsye tjetër që sundimi prej 4% bëhet i ngathët është që sapo të arrini moshën 70 ½, ju kërkohet të merrni tërheqje nga IRA tuaj dhe çdo vit ju merrni më të vjetër, ju duhet të tërheqni një shumë më të lartë. Dakord, ju nuk duhet ta shpenzoni - por ju duhet ta tërhiqni atë nga IRA, që do të thotë të paguani taksat mbi të. Këto shpërndarje minimale të kërkuara janë të përcaktuara nga një formulë dhe formula do të kërkojë që të merrni më shumë se 4% të vlerës së mbetur të llogarisë si të moshoheni.
A vazhdon rregulli prej 4% si një udhëzues?
Në një letër të vitit 2013, rregulli 4 për qind nuk është i sigurt në një nivel të ulët botues Autorët Michael Finke, Wade Pfau dhe David Blanchett thonë se,
- "Suksesi i rregullave prej 4% në SHBA mund të jetë një anomali historike dhe klientët mund të dëshirojnë të marrin në konsideratë strategjitë e tyre të të ardhurave për pension më gjerësisht sesa mbështetja vetëm në tërheqjet sistematike nga një portofol i paqëndrueshëm".
- "Rregulli 4% nuk mund të trajtohet si një normë e sigurt e tërheqjes fillestare në mjedisin e sotëm me normë interesi të ulët".
Ky studim sugjeron që pritjet mund të duhet të rishikohen, pasi studimet e mëparshme u bazuan në të dhënat historike ku yield-et e obligacioneve dhe dividentët japin në aksione ishin shumë më të larta se ajo që po shohim sot.
Një artikull jo-akademik që shpjegon këtë mund të gjendet në Me rendimentet e obligueshme të obligacioneve, rregullat "4 për qind pensionist" nuk zbatohen gjithmonë.